图形形态分析

1一、头肩底形态：头肩底是一个预示股价将见底回升的利好转向形态，多在大跌市后慢慢形成，若及早在某股股价图中发现，买入该股的获利机会甚大。突破点颈线ab左肩头右肩1形态特征：1）、左肩：股价经过一段时间持续下跌后开始见底底和成交量萎缩，有小量买盘开始趁低吸纳，从而出现反弹，但买盘信心不大，股价反弹至a点后回吐，形成左肩。2)、头部：新一轮跌势开始，股价更跌破左肩底部的低点，其后股价再次反弹，但接近上次反弹高点后再次回落，成交量在反弹时稍微增加，形成头部。3）、右肩：股价第三次回落，但仅此回落的低点比头部的低点要高，相当接近右肩的低点，成交量亦明显减少。这反应看好的力量已经控制大局，故今次股价回落未跌至头部低点已做反弹，形成右肩。4）、升破颈线及量度升幅：看好一方已将货源买入，蓄势待发，正式策动升势，将股价推高。突破当日，股价上破由两次反弹高位建成的颈线，以收市价计，若能够企稳在突破点的1.5-3%以上，成交量同时大增，可视为头肩底正式完成。股价上破颈线后，若要计算最小量度升幅，可由头部的最低点画一条垂直至颈线的直线，然后再突破颈线的一点开始，向上量度出相同的高度。2、判断形态真伪方法及买卖点需知：1）、短暂后抽无碍升势：有时候，股价在上破头肩底的颈线后，并非一鼓作气往升幅目标上升，而会有短暂的下挫，但这阵子的下挫跌至颈线附近就止跌回升，市场术语称之为后抽，反应买盘积极。后抽过后，股价仍会以量度的升幅推进。若后抽跌破颈线达到三日（以收市价计），则小心失败的头肩底形态，以追货者宜先卖出股票止蚀。2）、上倾颈线预示买气旺盛：，从上点图来看，典型头肩底的形态接近水平，预示左肩至右肩中两个反弹为a及b点接近，但在现实中，颈线多呈上倾或下倾。向上倾颈线反映第二个反弹位比第一个为高，预示市场买盘较积极，预示后市上升较强或急促；相反，向下倾颈线反映第二个的反弹位比第一个为低，买盘较弱，小心实际升幅未必如预期。3）、突破时成交量需增加：股价上破头肩底颈线时，成交量一定随之增大，预示市场有实质资金追捧，为有效突破讯号，意指股价到达量度升幅目标的机会增加。4）、升幅往往比预测的多：头肩底为一个强烈的利好转向形态，故升势特别强劲，至少量度升幅只是粗略的估计，实际升幅往往大于预测的。5）、具高度对称性：这是指颈线趋于水平，左肩与右肩尽管成家量不一致，但在价格形态上却趋于一致，左肩营造的时间与右肩的差不多，而且，左右肩的高位大致相若。因此，一些投资者一待颈线形成就在图标上绘出与颈线平衡的直线，该线是在颈线之下，这一条直线有左肩顶部经过头部并继续向右延伸，用来预测右肩调整会到达的位置，当然，因为右肩有时偏高或者偏低，以致预测出现偏差，故应该只做参考，之后需再进一步求证。6）、买卖策略：投资者应候股价有效的突破颈线，才追货买入。由于一般度量升幅为至少预测数，追货者可以先以此位先套利一半或者三分之二，将部分利润锁定，剩余的持货待股价升逾至至少量度升幅目标才沽出，博最后一段升幅。2二、头肩顶：头肩顶是一个预示股价将见顶下跌的强烈利淡转向形态，多在大牛市末期发现此形态，已买入股票者宜先沽货以避免可能出现的大股灾。1、形态特征：头左肩右肩颈线ab突破点1）、左肩：股价经过一段持续升势后，已被推高至开始脱离合理价格，有小量套利回吐盘出现，令股价回吐至a点，成交量在股价回落时亦见减少，此时头肩顶的左肩开始形成。2)、头部：市场看好的一方信心仍很强，遂出现新一轮反弹升势，并驱动股价上破左肩的高点没随后又回吐至b点，成交量在回吐时稍微减少，形成头部。3）、右肩：由于市况正处於疯狂牛市阶段，股价在跌至b点时又惹来趁调整吸纳的买家，股价做第三次上升，但只能生近左肩高点附近水平，不能超过头部高点部分，跟着回再一次出现调整回落，反应看好一方已经趋谨慎，并开始有人看淡，认为升浪已近尾声，股价随时回落。4）、跌破颈线及量度跌幅：利淡消息陆续传出，早前以低价位买货的人士亦陆续套利，令股价受压，突破当日，股价跌破由两次反弹高位连成的颈线，，以收市价计，若企稳在颈线突破点的1.5-3%一下，可视为头肩顶正式完成。股价跌破颈线后-，若要计算至少量度跌幅可由头部的最高点画一条垂直线至颈线，然后再突破颈线的一点开始，向下量度出相同的高度。2、判断形态真伪方法及买卖重点须知。1）、短暂后抽无碍跌势：有时候，股价在下跌头肩顶的颈线时并非一鼓作气的下跌至目标价位，而会有短暂的反弹，但这阵子的反弹大约升值颈线附近就停止，可称之为后抽，后抽过后，股价仍会以预定的量度跌幅下滑，后抽升破颈线连达三日以上，则小心属于失败的头肩顶形态，要考虑重新买货。2）下倾颈线沽货压力大：典型头肩顶的颈线接近水平，预示左肩至右肩中两个回吐位a点及b点接近，但在现实中，颈线多呈向上倾或者向下倾。向下倾但应第二个的回落位较第一个低，买盘较弱，属于弱势头肩顶，小心跌幅颇大；向上倾颈线利淡信号较向下倾颈线为低。3）、突破时成交量无需配合：典型头肩顶形成时，成家量通常变化是左肩最多，头部次之，右肩最少，反应市场买盘力量逐渐减少。当股价跌破头肩顶颈线时，成家量不必随之扩大，也可构成有效突破讯号，这点与头肩底有明显分别。4）、跌幅往往比预测的多：头肩顶为一个强烈的利淡转向形态，故跌势特别强劲，实际跌幅往往大于至少量度跌幅。5）、形成时间较短：从头至肩，形成时间缩短，预示股价一作调整即惹来买盘吸纳而呈反弹，由于股价属于大升势段末期，市场追捧股票程度狂热，股价波动亦特别大。头肩顶的头部外观明显较尖锐，一般可在股价日线图上轻易分辨出来。6）、具高度对称性。7）买卖策略：股价有效跌破颈线，预示后市跌幅大，已持货者应作止盈或止蚀，离场观望。3三、复式头肩底：形态特征：典型头肩底具有左肩、右肩及头部各一个，复式头肩底则可算变形图，同是见底转向形态，不同是后者形成的时间较长和股价波动较为复杂，如下图：1）一头双肩2）一头多肩3）、多头一肩或多肩：四、复式头肩顶：形态特征：复式头肩顶的各种可能形态，刚好是复式头肩底的相反走向，当股价跌破颈线时，就是强烈见顶讯号，，应毫不犹豫的沽货离场。如下图：4分析重点及案例阐释：复式头肩底及复式头肩顶的判断形态要点，如观察成交量变化、突破颈线准则及量度升幅等，大致与典型头肩底与头肩顶相若，但有两点需要特别注意：1）、复式头肩式形态的颈线一般不易画出，这是由于肩与肩之间，肩与头之间的低点不一定处于同一水平，因此不会简单滴落在单一的直线上，遇到此种情况，只要取得最接近左肩及右肩的了两个回吐点便可。当复式头肩式形态的颈线画出来，更为常见的是出现一内一外的的两条颈线，只有当外面的一条颈线被突破时才会见到股价有大幅变化。2）、宜高估升跌幅度：复式头肩式形态的颈线多半接近水平，较少有向上倾或向下倾，而形成复式形态的时间一般较长。不管其颈线时向上倾或者向下倾，当股价正式突破颈线时，应采取高估的态度，换句话说，当复式头肩顶的颈线被跌破时，实际跌幅往往高于量度跌幅很多；相反，当以大成交量配合升破复式头肩顶形态颈线时，实际升幅往往大于量度的预测数。5三、双底：双底是一个有组织的反弹转向趋势，一般在中长期跌势的末段时渐渐形成，形态一旦确定，预期股价会不断攀升，应果断地买货。形态特征：双底走势向英文字母：W，故又名W字走势，这清楚预示股价两试低位而回的情况。突破点股价：BAC成交量：1）第一个谷底出现：股价经过不断下挫，显得过残，，例如每股资产净值大大高于现价，先知先觉得投资者会开始卖货，股价由低位a点升至b点，而b点约是a点的10%至20%。2）第二个谷底出现：早前已买货的投资者，见股价反弹不少，利润吸引，变回沽货套利，股价开始由B点回落，但回落接近上次低位A点水平后又再次出现买盘，股价由C点回升。由于股价第二次W破低位不成功，可以预见投资者信心将会增强，继而加速未来的反弹势。3）升破颈线利好：股价由C点回升，等候机会升破颈线阻力位，颈线阻力是指两个谷底A及C之间的高点（即B点）的水平延长线；同时可以观察到，第二根谷底C点的成交量比第一个谷底A点低，反应沽压减弱，此时而已确定双底的成立，股价配合大成交量升破颈线，市委最后买货机会。4）量度升幅：在股价升破颈线，后市向好。两个谷底始终有少许高地差异，因此预期的至少升幅是先取两个谷底中最低的哪一个，向上量度出向上至颈线间的垂直距离，再从升破颈线点向上量度出同等距离的长度。两一个量度方法是现将两个谷底连线，然后由B点向下拉一条直线至谷底连线为止，股价一旦升破颈线，就由突破点向上量度出虚线同等长度的直线，一般的事迹升幅会大于量度升幅。判断形态真伪方法及买卖点需知：1）、升破颈线时成家量必须上升：在双底形态中，第二个谷底的成交量通常比第一个为低，反应第二次股价回落时，沽压明显减少，有利后市反弹。当股价反弹升破双底颈线时，成交量必须明显地大幅增加，如有大成交量，但应买盘力强，才算有效的买货讯号，可放心追入。2）、低点的差距准则：双底的两个低点很多时并不一定在同一价格水平，两张所出现差距如少于3%是可接受的，而第二个谷底一般较第一个为高，这是反应投资者在见到第二次股价回落时已急不可耐的抢货，两股价来不及下试上次低点就开始反弹。3）可能出现后抽：股价升破颈线当日，收市价高于颈线的2-3%，可确定形态成立。有些实例中，股价在升破颈线会有短暂的下挫，以收市价计，只要不跌回颈线以下达三日以上，可视为后抽，后市走势看升。64）时间关键：双底通常在长期下跌的地步营造，为一个浴室趋势将摆脱跌势重纳升势的转向信号。一般而言，股价在经过一段时间跌势后，要令投资者恢复购买信心，是需要时间，二好淡双方在低位会有一番对峙。因此，双底形成时间较长，两个谷底相距离至少一个月以上且谷底外形上较圆滑，在周线图上发现此形态的机会较大。5）、买卖策略：当股价升破颈线时，或有些情况下股价回试颈线后抽时，未持货者应把握时机买货，由于时机升幅往往比至少量度升幅为大，建议于升近至少量度升幅时，可先套利一半获基本回报保障，然后再博继续上升。五、三底：三底是双底的形态延伸，它比双底多一个低位，形成时间较长，而积压的阻力也比较多。若一旦升破颈线，去除所有阻力，可以预见，升幅会很惊人，属于利好的转向形态。形态特征：突破点股价：颈线ABC成交量：三底基本上和双底差不多，且各底分的很开、很深，成家量呈现明显下降趋势。反应沽压正逐渐减弱，三个谷底的低点相若，而由第一个和第二个谷底反弹的高位，分别为A点和B点，亦相当接近。当股价升破由两个反弹高点A和B点所连接成的颈线阻力位时，已成强烈的转好讯号。至少量度升幅是取三个谷底中股价最低位至颈线的垂直距离，再由突破点向上量度相同的垂直距离。判断形态真伪方法及买卖重点须知：1）、低点差距准则：头肩底同样出现三个明显谷底，但中间的那个明显比左右两个低出一段距离，而三底的三个底部则接近一个相同水平。然而，世事无完美，三底的低点很少巧合的落在同一水平线上，始终有一些差距，只要各个低点的价格相距在3%或以下，是可以接受的。此外，三个谷底的距离亦无须一定相同。2）、谷底特质：三底各低点的出现时间并无硬性规定要相等，而三个底中，其中一个很多时间呈向上弯的圆底形态，反应股价正缓慢向上。此外，在三底中，通常第一个谷底低位的成交量会比后面两个谷底的成家量要大，而第三个谷底的低位附近的成交量应该为三个谷底之中最小的，才合乎三底的形态。3）升破颈线，以收市价为准：升破颈线当日，一定以收市价为准，当日收市价最好高于颈线达3%以上，利好讯号才算有效。有时候，股价在升破颈线时，会有短时间的后抽回落，7只要下调贴近颈线，没有重回颈线之下达三日（以收市价为准），后市仍是看好。4）、买卖策略：在升破颈线时，应入市买货，先以量度升幅做第一个套利目标，因为三底形成时间长，往往预期一旦升破颈线阻力，上升动力会很惊人，故在第一次套利后保留部分仓底再赚尽整段升势。假设股价只是假升破颈线，最后跌回颈线之下吗，应当机立断止蚀。六、双顶：双顶的杀伤力绝不亚于头肩顶。双顶一般会在一个中长期升势末端发现，属于典型的尖顶回落形态，形态一旦确定，应果断地清货离场。形态