转融券约定申报方式优化与融资融券风险监测

转融券约定申报方式优化与转融券约定申报方式优化与转融券约定申报方式优化与转融券约定申报方式优化与转融券约定申报方式优化与转融券约定申报方式优化与转融券约定申报方式优化与转融券约定申报方式优化与融资融券业务风险监测融资融券业务风险监测融资融券业务风险监测融资融券业务风险监测融资融券业务风险监测融资融券业务风险监测融资融券业务风险监测融资融券业务风险监测12015年6月2日中国证券金融公司中国证券金融股份有限公司中国证券金融股份有限公司中国证券金融股份有限公司中国证券金融股份有限公司中国证券金融股份有限公司中国证券金融股份有限公司中国证券金融股份有限公司中国证券金融股份有限公司二零一五年五月二零一五年五月二零一五年五月二零一五年五月二零一五年五月二零一五年五月二零一五年五月二零一五年五月一一一一、、、、转融券约定申报方式优化方案说明转融券约定申报方式优化方案说明转融券约定申报方式优化方案说明转融券约定申报方式优化方案说明一一一一、、、、转融券约定申报方式优化方案说明转融券约定申报方式优化方案说明转融券约定申报方式优化方案说明转融券约定申报方式优化方案说明二二二二、、、、风险统计监测和数据报送说明风险统计监测和数据报送说明风险统计监测和数据报送说明风险统计监测和数据报送说明二二二二、、、、风险统计监测和数据报送说明风险统计监测和数据报送说明风险统计监测和数据报送说明风险统计监测和数据报送说明22015年6月2日中国证券金融公司三三三三、、、、三三三三、、、、资产托管业务情况介绍资产托管业务情况介绍资产托管业务情况介绍资产托管业务情况介绍资产托管业务情况介绍资产托管业务情况介绍资产托管业务情况介绍资产托管业务情况介绍转融券约定申报方式优化方案说明转融券约定申报方式优化方案说明转融券约定申报方式优化方案说明转融券约定申报方式优化方案说明转融券约定申报方式优化方案说明转融券约定申报方式优化方案说明转融券约定申报方式优化方案说明转融券约定申报方式优化方案说明32015年6月2日中国证券金融公司中国证券金融公司交易管理部欧阳国黎
2013年2月28日，中证金融公司启动转融券业务试点。
启动至今，先后经历了两次扩大转融券参与证券公司范围，参与的证券公司总数达到了73家，占开通融资融券业务证券公司总数的80%。转融券业务情况42015年6月2日中国证券金融公司数的80%。
同时，转融券标的证券范围进行了三次扩大，目前已达到893只，与融资融券标的中股票范围一致。
截至2015年5月15日，转融券累计成交1148.12亿元，涉及235只股票，转融券余额达177.25亿元，占转融通总规模的13.88%。转融券与融券规模情况图150.00200.00250.0052015年6月2日中国证券金融公司0.0050.00100.00融券余额(亿元）转融券余额（亿元）转融券余额板块分布图16%8%62015年6月2日中国证券金融公司66%10%金融业电热燃气制造业其他
2014年12月1日，中证金融公司推出转融券约定申报方式及约定申报交易展期。随后，中证金融公司会同相关单位研究优化转融券约定申报方式，推出更为灵活的交易机制，满足市场需求。
2015年4月17日，《关于促进融券业务发展有关事项的通知》转融券约定申报方式业务情况72015年6月2日中国证券金融公司
2015年4月17日，《关于促进融券业务发展有关事项的通知》也提出“推出市场化的转融券约定申报方式，便利证券公司根据客户需求开展融券业务。允许证券出借人和借入人自主协商确定转融券的费率、期限等事项，提高成交效率，满足市场融券业务需求。”转融券业务交易对比020406080100120140约定申报方式非约定申报方式标的数量（只）成交数量成交数量成交数量成交数量（（（（亿股亿股亿股亿股））））成交金额成交金额成交金额成交金额（（（（亿元亿元亿元亿元））））82015年6月2日中国证券金融公司32%68%成交数量成交数量成交数量成交数量（（（（亿股亿股亿股亿股））））约定申报方式非约定申报方式28%72%成交金额成交金额成交金额成交金额（（（（亿元亿元亿元亿元））））约定申报方式非约定申报方式一一一一、、、、交易环节交易环节交易环节交易环节二二二二、、、、结算环节结算环节结算环节结算环节三三三三、、、、计划安排计划安排计划安排计划安排转融券约定申报方式优化说明92015年6月2日中国证券金融公司三三三三、、、、计划安排计划安排计划安排计划安排一一一一、、、、灵活的期限灵活的期限灵活的期限灵活的期限二二二二、、、、灵活的费率灵活的费率灵活的费率灵活的费率三三三三、、、、展期展期展期展期交易环节优化说明102015年6月2日中国证券金融公司三三三三、、、、展期展期展期展期四四四四、、、、提前了结提前了结提前了结提前了结五五五五、、、、其他优化内容其他优化内容其他优化内容其他优化内容
取消约定申报方式下取消约定申报方式下取消约定申报方式下取消约定申报方式下““““固定期限固定期限固定期限固定期限””””模式模式模式模式，，，，转融券约定转融券约定转融券约定转融券约定申报方式成交合约的申报方式成交合约的申报方式成交合约的申报方式成交合约的期限由出借人和借入人双方协商确期限由出借人和借入人双方协商确期限由出借人和借入人双方协商确期限由出借人和借入人双方协商确定定定定。。。。灵活的期限112015年6月2日中国证券金融公司
最短期限为最短期限为最短期限为最短期限为1111天天天天。。。。
在符合在符合在符合在符合《《《《转融通业务监督管理试行办法转融通业务监督管理试行办法转融通业务监督管理试行办法转融通业务监督管理试行办法》》》》关于关于关于关于““““转融转融转融转融券最长期限不得超过券最长期限不得超过券最长期限不得超过券最长期限不得超过6666个月个月个月个月””””的规定前提下的规定前提下的规定前提下的规定前提下，，，，最长期限最长期限最长期限最长期限为为为为182182182182天天天天。。。。
取消约定申报方式下取消约定申报方式下取消约定申报方式下取消约定申报方式下““““固定费率固定费率固定费率固定费率””””模式模式模式模式，，，，转融券约定转融券约定转融券约定转融券约定申报方式成交合约的申报方式成交合约的申报方式成交合约的申报方式成交合约的费率由出借人和借入人双方协商确费率由出借人和借入人双方协商确费率由出借人和借入人双方协商确费率由出借人和借入人双方协商确定定定定。。。。灵活的费率122015年6月2日中国证券金融公司
出借人出借人出借人出借人出借证券的费率最低为出借证券的费率最低为出借证券的费率最低为出借证券的费率最低为1%1%1%1%（（（（年化年化年化年化））））。。。。
借入人借入人借入人借入人借入证券的费率为借入证券的费率为借入证券的费率为借入证券的费率为““““出借费率出借费率出借费率出借费率+1%+1%+1%+1%””””（（（（年化年化年化年化））））。。。。
费率上限暂不封顶费率上限暂不封顶费率上限暂不封顶费率上限暂不封顶。。。。
取消目前取消目前取消目前取消目前““““展期期限与原期限一致展期期限与原期限一致展期期限与原期限一致展期期限与原期限一致””””的限制的限制的限制的限制，，，，允许出借人允许出借人允许出借人允许出借人、、、、借入人协商一致后进行灵活的展期借入人协商一致后进行灵活的展期借入人协商一致后进行灵活的展期借入人协商一致后进行灵活的展期。。。。
展期指令最晚申报时间调整为展期指令最晚申报时间调整为展期指令最晚申报时间调整为展期指令最晚申报时间调整为原合约归还日前一个交易日原合约归还日前一个交易日原合约归还日前一个交易日原合约归还日前一个交易日。。。。展期（1）132015年6月2日中国证券金融公司。。。。
出借人和借入人应在出借人和借入人应在出借人和借入人应在出借人和借入人应在同一交易日同一交易日同一交易日同一交易日申报展期指令申报展期指令申报展期指令申报展期指令，，，，申报指令申报指令申报指令申报指令当日当日当日当日15151515：：：：00000000前可撤单前可撤单前可撤单前可撤单，，，，申报指令当日有效申报指令当日有效申报指令当日有效申报指令当日有效。。。。
每交易日每交易日每交易日每交易日15151515：：：：00000000标的证券停牌的标的证券停牌的标的证券停牌的标的证券停牌的，，，，不提供展期指令撮合服不提供展期指令撮合服不提供展期指令撮合服不提供展期指令撮合服务务务务。。。。
展期时展期时展期时展期时，，，，允许出借人允许出借人允许出借人允许出借人、、、、借入人协商展期费率借入人协商展期费率借入人协商展期费率借入人协商展期费率（（（（最低最低最低最低1%1%1%1%的出借费率和的出借费率和的出借费率和的出借费率和1%1%1%1%费率差要求不变费率差要求不变费率差要求不变费率差要求不变）。）。）。）。展期生成的新合约展期生成的新合约展期生成的新合约展期生成的新合约按照展期费率计费按照展期费率计费按照展期费率计费按照展期费率计费，，，，原合约按原费率计费原合约按原费率计费原合约按原费率计费原合约按原费率计费。。。。展期（2）142015年6月2日中国证券金融公司
展期时展期时展期时展期时，，，，允许出借人允许出借人允许出借人允许出借人、、、、借入人协商调整展期期限借入人协商调整展期期限借入人协商调整展期期限借入人协商调整展期期限，，，，但但但但展期后累计合约期限展期后累计合约期限展期后累计合约期限展期后累计合约期限最长仍不得超过最长仍不得超过最长仍不得超过最长仍不得超过182182182182天天天天。。。。
允许合约部分展期允许合约部分展期允许合约部分展期允许合约部分展期，，，，权益合约不允许展期权益合约不允许展期权益合约不允许展期权益合约不允许展期。。。。
除除除除““““因标的证券退市等因素的强制提前了结因标的证券退市等因素的强制提前了结因标的证券退市等因素的强制提前了结因标的证券退市等因素的强制提前了结””””外外外外，，，，新增新增新增新增允允允允许出借人许出借人许出借人许出借人、、、、借入人协商一致后进行提前了结借入人协商一致后进行提前了结借入人协商一致后进行提前了结借入人协商一致后进行提前了结。。。。
提前了结指令最晚申报时间为提前了结指令最晚申报时间为提前了结指令最晚申报时间为提前了结指令最晚申报时间为商定归还日的前一个交易日商定归还日的前一个交易日商定归还日的前一个交易日商定归还日的前一个交易日。。。。提前了结（1）152015年6月2日中国证券金融公司。。。。
出借人和借入人应在出借人和借入人应在出借人和借入人应在出借人和借入人应在同一交易日同一交易日同一交易日同一交易日申报提前了结指令申报提前了结指令申报提前了结指令申报提前了结指令，，，，申报申报申报申报指令当日指令当日指令当日指令当日15151515：：：：00000000前可撤单前可撤单前可撤单前可撤单，，，，申报指令当日有效申报指令当日有效申报指令当日有效申报指令当日有效。。。。
每交易日每交易日每交易日每交易日15151515：：：：00000000标的证券停牌的标的证券停牌的标的证券停牌的标的证券停牌的，，，，不提供提前了结撮合服不提供提前了结撮合服不提供提前了结撮合服不提供提前了结撮合服务务务务。。。。
提前了结时提前了结时提前了结时提前了结时，，，，出借人出借人出借人出借人、、、、借入人借入人借入人借入人可以重新协商调整原费可以重新协商调整原费可以重新协商调整原费可以重新协商调整原费率率率率（（（（最低最低最低最低1%1%1%1%的出借费率和的出借费率和的出借费率和的出借费率和1%1%1%1%费率差要求不变费率差要求不变费率差要求不变费率差要求不变））））。。。。协商调协商调协商调协商调整费率的整费率的整费率的整费率的，，，，合约费用按照新协商的费率重新计算合约费用按照新协商的费率重新计算合约费用按照新协商的费率重新计算合约费用按照新协商的费