中国金融控股公司发展中的风险管理研究

中国金融控股公司发展中的风险管理研究作者：刘莹学位授予单位：西南财经大学相似文献(10条)1.学位论文杨苗捷论我国金融控股公司的风险管理2007金融控股公司是随着经济全球化、金融全球化的进程而出现的一种新的组织形式，也是金融机构提高自身竞争能力的主要途径。然而金融控股公司是一把“双刃剑”，发展得当能充分展现其“规模经济”、“范围经济”等优势，发展不得当将会埋下新的、巨大的风险隐患，甚至殃及国家安全。目前我国存在形式各异的(准)金融控股公司，理论界己达成共识认为金融控股公司是我国实现综合经营的主导形式，而中共中央在《十一五规划建议》中首次提出了稳步推进金融业综合经营试点，标志着我国的金融业将实现从分业经营向综合经营的重大转型，可以预见，我国金融控股公司组建的浪潮将会愈演愈烈。然而由于相关法律、监管制度等外部因素的滞后以及金融控股公司内部风险管理体系建设处于探索阶段的现状，我国金融控股公司在发展过程中隐藏着一定的风险。他山之石，可以攻玉，借鉴发达国家金融控股公司风险管理成功经验并结合我国金融控股公司发展现状，构建具有中国特色的金融控股公司风险管理体系将有助于我国金融稳定发展。本文首先对金融控股公司与风险管理的相关理论进行了概述，其次总结国外金融控股公司风险管理实践的成功经验，并从我国金融控股公司发展现状入手，分析其存在的问题以及风险管理现状，提出从建设内部风险管理体系、完善公司治理结构、加强内部控制制度建设和加强外部控制制度建设等方面完善我国金融控股公司的风险管理，从而保证我国金融控股公司持续、健康发展。本文借鉴了《企业风险管理框架》(ERM)，在金融控股公司风险管理中引入全面风险管理的概念，从风险管理的两个层面(微观和宏观)对如何完善我国金融控股公司的风险管理进行了探讨。2.期刊论文吴卫平论金融控股公司的风险管理-现代经济信息2009,(19)由于混业经营,金融控股公司在风险管理方面也面临较单一业务金融机构更大的风险,如果控制不当,就会出现风险集中和风险传递.不但危及金融控股公司本身,还会对整个社会造成严重危机.所以必须加强对金融控股公司的风险管理.金融控股公司的风险管理包括管理体制、管理技术及管理理念等内容,其关键是建立内控机制和建立内部风险预警系统.3.学位论文盛刻索金融控股公司的风险管理与监管2005金融控股公司由于庞大的组织结构和复杂的股权关系，在经营和管理上都存在许多不完善的地方。这些潜在的问题如果没有得到很好地解决，风险将是巨大的。如何去面对和解决这些风险，已是摆在我们面前的急迫问题。本文研究就是基于上述背景，全文共分五章。第一章为金融控股公司概述，介绍了金融控股公司的产生背景，定义及特点；以美英日等发达国家金融控股公司发展模式为代表，介绍金融控股公司的发展模式；最后对国内外金融控股公司相关理论作了综述和回顾，并提出了本文对金融控股公司风险管理进行研究的出发点。第二章深入分析和讨论了金融控股公司所面临的风险；这些风险既包括一般金融机构所面临的一般风险，更包括了金融控股公司所面临的特殊风险。第三章介绍了金融控股公司的风险控制与管理手段；分别从内部控制和公司治理结构两个层次探讨金融控股公司如何从内部进行风险管理。第四章主要从外部监管的角度出发，介绍了金融监管的理论和主要模式。第五章在介绍分析我国金融控股公司所面临的风险基础上，提出了对我国金融控股公司风险管理与监管的框架和监管方式；结合国内外经验和理论依据，对我国金融控股公司风险管理体系从风险管理流程和组织架构提出了设计方案。4.学位论文陈艳玲中国金融控股公司风险管理研究200720世纪90年代以来，随着金融一体化和自由化浪潮的不断高涨，全球金融业进入了崭新的发展阶段，而且，伴随着金融交易技术进步、信息处理和传输手段改进，许多国家纷纷放弃了原先的金融分业管制政策，致使越来越多的金融机构热衷于组建金融控股公司、进行多元化经营。1998年4月6日，美国花旗银行与旅行者集团合并组成花旗集团，成为全球首家通过金融控股公司形式组建的金融集团，这一举动在全球范围内掀起了一股金融业综合经营的热潮。本文选择“中国金融控股公司的风险管理”作为本文的研究对象，期望通过对中国金融控股公司特殊风险的分析，预警体系的建立，国外先进金融控股公司风险管理方法的比较研究，来探讨中国金融控股公司风险管理体系的构建，并提出具体的建议，以求为中国金融控股公司的健康发展提供一些理论的依托和现实的参考。文章分为五个部分：第一部分，绪论，阐述论文的研究背景及意义，国内外研究状况，．并分析了文章的写作难点，在此基础上提出论文的研究方法及可能的创新之处，并对论文的不足之处及后续的研究方向做出介绍。第二部分，金融控股公司理论概述，首先在总结金融控股公司定义的基础上分析了金融控股公司有别于其他专业金融机构的特征，然后集中分析了了中国金融控股公司的发展现状。目前在我国，尚没有对各种金融控股公司的确切统计，但大体可分为以下四种类型：由金融机构组建的控股公司、以集团公司为主体的金融控股公司、由企业集团形成的“类金融控股公司”和由地方政府重组金融机构形成的金融控股公司。第三部分，分析了金融控股公司的风险特点，包括其作为金融机构的一般风险和其自身的特殊风险。其一般风险文中按照业务类别，分为商业银行业务风险、投资银行业务风险、保险业务风险和信托业务风险进行了阐述；而金融控股公司的特殊风险，是指由于金融控股公司的特殊组织架构和复杂持股关系而产生的资本重复计算，财务杠杆比率过高、内部风险传递、不透明组织结构、成员自主性不足、利益冲突等风险。在这个基础上，笔者分析了中国金融控股公司特殊风险的形成机制，包括法律监管缺位、传统的国有产权制度和国有资产管理制度、内控机制不健全，产业资本入主、资本金不足等。第四部分，金融控股公司风险预警体系设计，首先是对风险指标评价体系的设立，笔者在前文对中国金融控股公司发展现状和特殊风险暴露分析的基础上，确定了指标评价体系应具有的功能和设立的原则，同时在翻阅大量文献资料的基础上提出针对中国金融控股公司的风险指标评价体系框架；第二步，是对风险指标权重的确定，中国金融控股公司所面临的是国内并不规范的资本市场，再加上不同风险各自的特点(有的可以量化如市场风险，有的难以量化如操作风险)以及集团公司自身与市场相关数据的缺失，使得金融风险权重的科学确定是另一难点。鉴于此，笔者运用层次分析法(AHP)对金融控股公司所面临的主要风险进行权重分析。第三步，是对风险预警体系工作程序的确立，包括各个层面风险管理部门的职能和任务；随后，笔者还对风险“阙值”、信号灯的设置、风险应对策略做出了阐述。第五部分，对完善中国金融控股公司风险管理体系的建议，为了能更加有效地构建中国金融控股公司的风险管理体系，笔者认为有必要在对相关国际经验进行比较、分析与借鉴的基础上进行归纳总结，希望能够找到值得中国借鉴的先进经验。所以本章开始部分，笔者以美国花旗集团、日本瑞穗金融控股集团和瑞士信贷银行集团为对象，对其具有共性的风险管理实践经验进行了总结。在这个基础上，笔者提出，要缩小中国金融控股公司风险管理与国外的差距，必须建立一个符合中国实际的风险管理体系，那么首先是风险管理系统的建设规划，这是一个分阶段建设的系统工程，第一阶段必须理顺各金融子公司风险管理体制，这也是开展风险管理的前提和基础；第二阶段是实现控股公司与子公司风险管理资源的整合；第三阶段才是全面风险管理阶段。接下来是对于中国金融控股公司风险管理模式的选择，笔者提出，应根据我国金融控股公司的发展阶段和特点逐步进行：第一步，在现阶段各金融控股公司股权结构安排较为松散的情况下，应建立间接风险管理模式，由控股母公司的风险管理部门通过管理层进行间接指导，主要风险由各子公司自主进行评估和管理。第二步，随着金融控股公司资源的进一步整合与集中，将风险管理模式逐渐向垂直一体化模式过渡，建立集中的、统一的、全面的风险管理体系，保证风险管理在控股母公司的指导下有效进行。同时，在以下几个方面提出了建议，如改善公司治理结构，强化风险控制；建立金融控股公司内部防火墙，控制内部交易，防范风险传递；加强中国金融控股公司风险管理文化的培育；建设中国金融控股公司风险管理的信息控制系统等。5.期刊论文胡松我国金融控股公司风险管理的突破口选择-湖北社会科学2008,(11)金融控股公司的特殊风险实质上是各类利益冲突的表现,简单采用现代风险管理技术难以奏效,必须将风险管理与公司治理有效结合起来,因此,在金融控股公司发展初期,以完善公司治理机制作为金融控股公司风险管理的突破口就成为必然.6.学位论文胡可愉论金融控股公司的风险管理2004二十世纪七十年代以来,金融创新层出不穷,发达国家相继放松金融管制,金融自由化浪潮席卷全球,现代金融体系正在发生深刻的变化.1999年11月,美国《金融服务现代化法案》正式生效,金融分业经营时代彻底终结:英国、日本等国家也纷纷进行大爆炸(BigBang)式的金融改革,逐步实现混业经营.在这个过程中,以美国花旗集团、英国汇丰集团、日本瑞穗金融集团为代表的金融控股公司在国际金融市场上发挥着越来越重要的作用.中国于1993年开始实行银行、证券、保险的分业经营制度,这是符合中国当时金融业实际情况的一种正确选择.但是随着中国金融业的发展与逐步成熟,分业经营模式的弊端已经开始体现,混业经营已经成为中国金融业发展的趋势所在.目前国内光大集团、中信集团等多元化金融集团的形成,充分体现了管理层希望通过金融控股公司这一形式来实现中国金融经营体制转为的意图.但是鉴于金融控股分司宠大的组织结构和复杂的股权关系,在经营和管理上都存在许多不完善的地方.各级法人的资本金投入是否充实?内部交易是否会影响到市场的公正性?银行、证券、保险三个监管部门对该部门监管对象的职权是否明晰?这些问题如果没有得到很好的解决,现实和潜在风险将是巨大的.如何去面对和解决这些风险,已是摆在我们面前的急迫问题.更重要的是,随着中国金融市场的逐步放开,越来越多的产业资本不同程度地参股、控股了金融机构,形成了许多很不完善的准金融控股公司.这些母公司为实业资本的准金融控股公司更容易游离在监管层的视线之外,所以更值得我们认真关注.该文的出发点就是基于上述背景,第一章介绍了金融控股公司的基本情况;第二章是金融控股公司在中国的现状;第三章开始进入论文的主体部分,深入分析和讨论了金融控股公司所面临的风险;第四章是该文的核心章节,对金融控股公司的风险管理给出了具体方法,同时参照国外金融控股公司风险管理方面的经验,对国内金融控股公司的内部管理提出了自己的建议;第五章主要从外部监管的角度出发,对金融控股公司进行风险管理.7.学位论文孙立兰中国金融控股公司风险管理研究——基于全面风险管理理念的分析2007金融控股公司是随着经济全球化、金融全球化的进程而出现的一种新的组织形式，是金融机构提高自身竞争能力的主要途径。然而金融控股公司是一柄“双刃剑”，发展得当能充分展现其规模经济、范围经济等优势，发展不得当将会埋下新的、巨大的隐患，甚至殃及国家安全。目前我国存在形式各异的(准)金融控股公司，理论界已达成共识，认为金融控股公司是我国实现综合经营的主导形式，而中共中央在《十一五规划》中也首次提出了稳步推进金融业综合经营试点，标志着我国的金融业将实现从分业经营向综合经营的重大转型，可以预见，我国金融控股公司组建的浪潮将会愈演愈烈。由于相关法律、监管制度等外部因素的滞后以及金融控股公司内部风险管理体系建设尚处于探索阶段，我国金融控股公司在发展过程中隐藏着一定的风险。所以，研究我国金融控股公司发展中存在怎样的风险，以及如何管理这些风险，就成为摆在我们面前的一个重要课题。他山之石可以攻玉，借鉴发达国家金融控股公司风险管理成功经验并结合我国实际，构建具有中国特色的金融控股公司风险管理体系将有助于我国金融的稳定发展。本文分为四个部分。第一部分分析金融控股公司的发展，首先分别从定义、特征、分类角度对金融控股公司进行了分析，为阐述中国金融控股公司的发展现状打下了基础。然后从金融控股公司发展的理论方