金融统计10-风险管理XXXX---第6章_风险识别

2019/8/261第六章风险识别6.1风险识别概述6.2风险识别的途径与方法2019/8/2626.1风险识别概述6.1.1风险识别的概念6.1.2风险识别的前提因素6.1.3风险识别的特点与内容2019/8/2636.1.1风险识别的概念风险识别就是风险主体逐渐认识到自身存在哪些方面风险的过程。风险识别技术实际上就是收集有关损失原因、危险因素以及损失暴露等方面信息的技术。风险识别所要回答的问题是：存在哪些风险，哪些风险应予以考虑，引起风险的主要原因是什么，这些风险所引起的后果及严重程度如何，风险识别的方法有哪些等。2019/8/264风险识别主要包括如下两方面的内容：一、感知风险二、分析风险2019/8/265一、感知风险即通过调查和了解，识别风险的存在。例如，调查风险主体是否存在财产损失、责任负担和人身伤害等方面的风险。再如，通过调查，了解到一家运输公司面临财产风险、人身风险和责任风险，而财产风险又包括各车辆财产损失、存货仓库及库存物损失和其他设备损失等。存货仓库损失风险中，可能的原因有：火灾或爆炸、洪水、飓风等多种形式的损失原因。2019/8/266二、分析风险即通过归类分析，掌握风险产生的原因和条件，以及风险所具有的性质。例如，造成运输公司财产损失、责任负担和人身伤害等风险的原因和条件是什么，这些风险具有什么样的性质和特点。再如，引起存货仓库火灾的风险因素很多，如电、化学反应、自燃、邻近建筑物的火灾蔓延等，而引起水损的风险因素有：洪水、暴雨、水管或其他设备破裂、供水总管破裂，等等。又以人为例，可能面临的风险有：死亡、疾病、意外伤害、财产损失、责任等。而导致死亡的风险事故有：自然灾害、意外事故、自杀、疾病等。2019/8/267感知风险和分析风险构成风险识别的基本内容。只有感知风险的存在，才能进一步有意识、有目的地分析风险，掌握风险存在及导致风险事故发生的原因和条件。同时，了解了风险存在后，也必须进一步明确风险存在的条件以及导致风险事故发生的原因。因为，风险管理的根本目的在于对客观存在的风险采取行之有效的对应措施，消除不利因素，克服不利影响，减少风险带来的损害。2019/8/268因此，感知风险与分析风险是风险识别的两个阶段。感知风险是风险识别的基础，风险识别是风险识别的关键。只有通过感知风险，才能进一步进行分析。只有通过风险分析，才能寻找到可能导致风险事故发生的各种因素，为拟定风险处理方案、进行风险管理决策服务。2019/8/2696.1.2风险识别的前提因素1.风险主体的风险意识2.风险主体的活动（1）风险主体活动的性质（2）风险主体的生产经营方式（不同的生产经营方式决定了风险识别渠道和方法的不同选择。）（3）风险主体的生产经营过程（对生产经营过程的了解是全面识别风险的基础。）3.风险主体的经营环境包括政治、经济、自然、法律及各种物质环境。掌握环境状况，便于识别、分析风险。2019/8/26106.1.3风险识别的特点与内容一、风险识别特点1.风险识别是整个风险管理过程中最重要的程序之一2.风险识别是一项复杂的工作3.风险识别是一项系统性、连续性、制度性的工作2019/8/2611二、风险识别的内容一个风险主体所面临的风险多种多样。以企业为例，风险管理人员一般要设法识别以下四种类型的风险损失：1.财产的损失及其额外支出的费用；2.因财产损失引起的收入损失，营业中断损失，及其产生的额外费用支出；3.由于风险事故而产生的人身伤亡损失；4.因损害他人利益需承担损害赔偿责任而遭受的损失。2019/8/2612风险识别主要应该回答如下问题：1.风险是什么？2.风险因素是什么？3.导致风险事故的主要原因和条件是什么？4.风险事故的后果是什么？5.风险识别的方法是什么？6.如何进行风险管理？2019/8/26136.2风险识别的途径与方法6.2.1风险识别的途径与方法概述6.2.2风险识别的基本方法2019/8/26146.2.1风险识别的途径与方法概述1、风险识别的途径途径之一：借助风险主体的外部力量，利用外界的风险信息、资料识别风险。途径之二：依靠风险主体的自身力量，根据自身特性识别风险。2019/8/26152、风险识别的方法运用外部的风险识别途径即依靠风险主体外部单位，如保险公司、风险及保险学会等设计的风险分析表格，直接识别自身的风险，由此产生的风险识别方法有：风险因素预先分析法、事件树分析法、风险事故事后分析法、风险分析调查法、保单对照法等，但此类方法仅用于对一般性风险的识别。对于特殊性风险，由于经济单位各有其特点，可针对内部特有状况自行设计识别风险的方法，即运用内部的风险识别途径，对应的风险识别方法有：财务报表分析法、流程图分析法等。2019/8/2616以上各种风险识别方法在风险识别的两个阶段中有着不同程度的运用。财务报表分析法、流程图分析法、保险调查法等较多地被用于感知风险；事件树分析法以及风险因素分析法则较多地被用于分析风险。还有一些方法在感知风险和分析风险中都被较好地使用，如现场调查法、与组织内外的专家磋商等。2019/8/26176.2.2风险识别的基本方法一、风险因素预先分析法二、事件树分析法三、风险事故事后分析法四、风险分析调查法五、保单对照法六、财务报表分析法七、流程图分析法2019/8/2618一、风险因素预先分析法每一项活动，例如设计、施工、生产等，开始前，对系统所存在的风险因素类型、出现的条件、导致事故的后果预先作概略分析，这种方法叫风险因素预先分析法(PreliminaryHazardAnalysis,简称PHA)。做好风险因素预先分析的关键在于：对生产目的、工艺过程、原材料、操作条件和环境条件要有充分的了解。该方法适用于新开发的系统，如新设备、新工艺等。2019/8/2619风险因素预先分析法一般包括四个步骤：1.分析系统出现事故的可能类型2.调查风险源有些分析者为了使分析规范化，设计出一定的表格使之不产生遗漏。例如，波音飞机公司为调查风险源而设计了一种“确定风险源校核表”，列明的风险源包括：燃料系统、电容器、弹簧装置、悬挂系统、气体发生器、发电机、射频电源、放射性能源、落体、弹射体、加热装置、泵、风机、旋转机械、核装置等，以及危险的工艺及事件。2019/8/26203、识别转化条件风险源的存在并不一定会引发事故。它必须在一定条件下，经过一定的变化，才可能转化为风险事故。通常的过程是：风险源在一定因素或外部因素或者两者共同的作用下，使系统处于危险状态，这些因素称为转化条件。处于危险状态的系统也并不一定都会发生事故，只有在某些条件下，才会发生事故，这种条件成为触发条件。如图3-1所示。风险源损失风险事故危险状态如图6-12019/8/26214、划分等级一级后果可以忽略，可不采取控制措施；二级后果交情，暂时还不会造成人员伤亡和系统损坏，应考虑采取控制措施；三级后果严重，会造成人员伤亡和系统损坏，需立即采取控制措施；四级灾难性后果，必须立即予以排除。找出了风险源、转化条件、触发条件（统称为风险因素）以后，为在采取控制措施是能分清轻、重、缓、急，则需给风险因素划定等级。通常按事故发生后其后果的严重程度进行划分，共分为四级：2019/8/2622国际上有两家著名的风险评级公司，美国的穆迪公司和标准—普尔公司。（19世纪开始，20世纪40年代已形成完整的一套证券风险评级系统，以后陆续传入西方其他国家。）20世纪80年代后期，投资风险评级机构开始在我国出现。1987年，我国成立了第一家资信评估机构——吉林省资信评估公司。1992年，成立了第一家全国性独立证券评级机构——中国诚信证券评估有限公司。此后，各类评级机构相继出现。下面以美国的穆迪公司和标准—普尔公司和我国上海远东资信评估公司对长期债券风险评估等级分类为例说明其运用过程。参见表6-1。2019/8/2623表6-1风险程度机构名称及等级分类穆迪标准—普尔上海远东还本付息能力极强，有可靠保证，承担风险最小AaaAAAAAA还本付息能力很强，但风险比前者略高Aa1Aa2Aa3AA+AAAA-AA安全性良好，还本付息能力一般，有潜在的导致风险恶化的可能性A1A2A3A+AA-A安全性中等，短期内还本付息无问题，但在经济不景气时风险增大Baa1Baa2Baa3BBB+BBBBBB-BBB有投机因素，不能确保投资安全，情况变化时还本付息能力波动大，不可靠Ba1Ba2Ba3BB+BBBB-BB不适合作为投资对象，在还本付息及遵守契约条件方面都不可靠B1B2B3B+BB-B安全性极低，随时有无法还本付息的危险CaaCCCCCC极具投机性，目前正处于违约状态中，或有严重缺陷CaCCCC最低等级，完全投机性CCC三家公司债券风险评级分类表2019/8/2624从上述等级分类标准可见，不同时期企业信用等级状况存在很大差异。表6-2是20世纪80年代穆迪公司对美国不可转让债券信用等级的评定及所占比重的情况。年份债券总额（亿元）Aaa（%）Aa（%）A（%）Baa（%）Ba及以下（%）197534932.525.634.27.10.41197725942.620.219.48.19.71198036727.629.232.46.95.2419844894.828.130.98.527.71198580111.320.635.012.221.02198614258.626.628.215.321.281987104610.120.929.215.824.07198898911.913.732.914.826.78穆迪公司对不可转让债券信用等级的评定表表6-2资料来源：根据穆迪公司和标准—普尔公司相关资料整理。2019/8/2625不同等级的债券，其收益情况是不相同的。公司债券等级的的改变，会影响其借入长期资金的能力及其负债资金成本。评级机构会定期审查，并根据公司的变化情况提高或降低其债券等级。此外，公司宣布发行新债券时，评级机构也会自行或应公司要求而重新审查，从而可能使债券等级改变。2019/8/2626二、事件树分析法事件树分析法(EventTreeAnalysis,简称ETA)其实只是利用逻辑思维的规律和形式，从宏观的角度去分析事故形成的过程。理论基础：任何一个事故的发生，必定是一系列事件按时间顺序相继出现的结果，前事件的出现是随后事件发生的条件，在事件的发展过程中，每一事件有两种可能的状态，及成功与失败。2019/8/2627二、事件树分析法具体操作：从时间的起始状态出发，用逻辑推理的方法，设想事故的发展过程，然后根据这个过程，按事件发生的先后顺序和系统构成要素的状态（成功或失败），并将要素的状态与系统的状态（成功或失败）联系起来，以确定系统的最后状态，从而了解事故发生的原因和发生的条件。2019/8/2628下面以行人过马路为例来说明事件树分析的过程。无车行人过马路有车有充足时间车辆过后通过车前通过没有充足时间司机采取紧急措施司机未采取措施措施有效措施无效顺利通过顺利通过顺利通过冒险通过车祸车祸图6-2事件树分析法2019/8/2629事件树分析法的特点：1．事件树分析是一个动态过程事故链。若中间环节事件有一个不失败，事故就不会发生。2．可以指出防止事故发生的途径那些不会发生事故的结果就是防止事故发生的各种可能途径。如在行人过马路的6种可能结果中有4种结果能防止事故发生。当然，在所有不发生事故的情形中，并不是所有途径都是安全可靠的，如冒险通过的情况。2019/8/26303.能够找出消除事故的根本措施从上面的分析可以看出，发生车祸的条件是人和车在空间和时间上同时相遇，而要解决人和车的相遇问题最好的解决办法是把人和车在空间上隔离，如天桥、地下通道；或在时间上分离，如交叉路口的红绿灯控制。事件树分析法的应用，需要大量的资料和时间，故只在风险很大或隐患很深的系统中采用。2019/8/2631三、风险事故事后分析法（以一个项目工程事后分析来说明）