金融风险管理授课和应考指导

“金融风险管理”授课和应考指导李树杰教授2一.教师备课•教师要充分了解教材全文，即教师至少要通读教材的每一页。•要把书中的重点内容，特别是涉及到计算的例题，完全搞懂，并力求掌握。•要熟知《教学大纲》的每一点内容，然后对照书本将大纲列出的内容按“重点掌握、掌握、了解”三个层次，在书中的相应位置做出标记，比如“###”、“##”、“#”。3一.教师备课•针对辅导教材中的题型，在课本中找到对应的答案所在的位置，在旁边标出，如“单”、“多”、“判”、“计”、“简”、“论”。•对于适合用案例辅助解释的知识点，要搜集一些真实案例，或人为设计一些模拟案例。•还要吃透相关课程，如商业银行经营管理，特别是商业银行详细的资产负债表等内容。因此建议教师通读一本西方的“商业银行管理”教材。（他们是混业经营，所以涵盖银证险）4——讲授与讨论结合：相当一部分学员是金融系统工作人员，他们有实务经验，课堂讨论会有很多话题可说。另外，也能加深印象。——定性解释与定量验证结合：金融学本来就是一个应用专业，金融风险管理更是一个实用性课程，所以要求在讲清原理的情况下，一定要把书中涉及到计算的地方演算明白。——要抓住课程的必要内容：要结合《大纲》和《复习指导》抓住课本的必要内容讲授。复习指导题目对学生掌握内容至关重要。二.教师授课方法5——要求学生必须通读课本，特别是要仔细阅读重点章节的内容。——开篇先回顾，结束要总结。——开展设问式教学：在讲解期间，要在预先设定好的关键知识点向学生提问，激发学生思考和加深印象。二.教师授课方法6——要给学生留课后作业，特别是留计算题作业（教师可以根据课本的计算题自己设计作业题）。当然，也可以让学生结合他们的金融工作做一些“风险内控计划书”、“金融风险调研报告”之类结合实际业务的作业，或者就是他们的工作报告。——考试前要总串讲。——狠抓出勤关。二.教师授课方法7三.重点章节全书分为四篇，第一篇由前三章构成，侧重金融风险管理的基础理论和框架（重点难点是第三章）；第二篇由第四章至第八章构成五章内容构成，侧重金融风险的评估与管理，这是本书的重点章节，难点也最多，学生应重点学习和掌握（重点难点第四、五、六章）；第三篇由第九章至第十三章构成，侧重按金融主体划分的风险管理理论和一般性策略（重点第九、十三章）；第四篇由第十四章至第十七章构成，侧重现代金融风险管理的基本媒介、模型和工具的介绍。8四.如何准备考试（一）题型介绍全部考试题型包括六种题型：——单选题（每题1分，共10分）——多选题（每题2分，共10分）——判断题（每题1分，共5分）——计算题（每题15分，共30分）——简答题（每题10分，共30分）——论述题（每题15分，共15分）合计100分9（二）命题原则一，本课程的考试命题严格控制在教学大纲规定的教学内容和教学要求的范围之内。二，考试命题覆盖本课程教材的1--17章，既全面，又突出重点。三，每份试卷所考的内容，覆盖本课程教材所学内容的70%以上的章节。四，试题应难易适中，一般来讲，可分为：容易、适中、较难三个程度，所占比例大致为：容易占30%，适中占50%，较难占20%。10（三）准备考试1.在通读教材基础上，牢记“重点掌握”和需要“掌握”的单选、多选题、判断题、简答、论述题；2.把《习题辅导》中的所有计算题都达到熟练演算；3.需要“了解”的习题，也要通读看懂。11第三章金融风险管理方法•知识点举例——商业银行的负债项目由存款负债、借入负债和结算中负债三大负债组成。•出题——多选题：“商业银行的负债项目由_____________、____________和____________三大负债组成。A.存款B.放款C.借款D.存放同业资金E.结算中占用资金”五.重点章的知识点和题目举例12•知识点举例——从资产负债表识别金融风险时，“流动性比率”是一个很有效的指标。•出题——单选题：“流动性比率是流动性资产与_______之间的商。A.流动性资本B.流动性负债C.流动性权益D.流动性存款”第三章金融风险管理方法13•知识点举例——在从银行的盈利能力识别金融风险时，“资本乘数”对于计量“资本收益率”有作用。•出题——单选题：“资本乘数等于_____除以总资本后所获得的数值A.总负债B.总权益C.总存款D.总资产”第三章金融风险管理方法14•知识点举例——就贴现发行债券而言，其到期收益率与当期债券价格反向相关。•出题——判断题：“对于贴现发行债券而言，到期收益率与当期债券价格正向相关。（×）”第三章金融风险管理方法15•知识点举例——ß值较大的资产系统性风险较大，受欢迎的程度较小，因系统性风险不能靠多样化来消除。•出题——判断题：“一项资产的ß值越大，它的系统风险越小，人们的投资兴趣就越高，因为可以靠投资的多样化来消除风险。（×）”第三章金融风险管理方法16第四章信用风险管理•知识点举例——信用风险，是金融机构经常面对的主要风险之一。因此学生应该掌握其概念，包括其狭义和广义概念。•出题——单选题：“狭义的信用风险是指银行信用风险，也就是由于______主观违约或客观上还款出现困难，而给放款银行带来本息损失的风险。A.放款人B.借款人C.银行D.经纪人”17第四章信用风险管理•知识点举例——房地产是商业银行扩张资产的重要领域。了解房地产贷款出现风险的征兆很有必要。•出题——多选题：“房地产贷款出现风险的征兆包括：____________。A.同一地区房地产项目供过于求B.项目计划或设计中途改变C.中央银行下调了利率D.销售缓慢，售价折扣过大E.宏观货币政策放松”18第四章信用风险管理•知识点举例——德尔菲法对于贷前审查很有用，故应掌握其主要内容。•出题——判断题：“在德尔菲法中，放贷人是否发放贷款的审查标准是“5C”法，这主要包括：职业（Career）、资格和能力（Capacity）、资金（Capital）、担保（Collateral）、经营条件和商业周期（ConditionorCycle）。（×）”19第五章流动性风险管理•知识点举例——银行作为主要以运用企业、居民和政府资金的金融中介，保持必要的流动性至关重要。所以，流动性风险产生的主要原因，就成为学生必须掌握的内容。•出题——简答题：“银行流动性风险产生的主要原因是什么？”20第五章流动性风险管理•知识点举例——这章最重要的内容之一是资产负债管理理论。学生应该掌握其中的核心知识点。•出题——单选题：“_______理论认为，银行不仅可以通过增加资产和改善资产结构来降低流动性风险，而且可以通过向外借钱提供流动性，只要银行的借款市场广大，它的流动性就有一定保证。A.负债管理B.资产管理C.资产负债管理D.商业性贷款”21第五章流动性风险管理•知识点举例——衡量流动性的常用指标之一是“存贷比”，但这一比率却不遵循它名称那样的顺序，而是“贷款/存款”。•出题——单选题：“所谓的“存贷款比例”是指___________。A.贷款/存款B.存款/贷款C.存款/（存款+贷款）D.贷款/（存款+贷款）22第五章流动性风险管理•知识点举例——在衡量流动性风险时，还有一个指标是“核心存款/总资产”。这里关键是弄清楚“什么样的存款是核心存款”。•出题——判断题：“核心存款，是指那些相对来说较稳定的、对利率变化不敏感的存款，季节变化和经济环境对其影响也比较小。（√）”23第五章流动性风险管理•知识点举例——利用算术平均法和加权平均法预测存款增长额，是一个基本的计量方法，应该掌握。•出题——计算题：“某银行2008年下半年各月定期存款增长情况如下表：2008年下半年各月定期存款增长额（万元）请结合上述数据，利用算术平均法和加权平均法两种方法预测2009年1月份的定期存款增加额（假设7～12月的权重分别是1，2，3，4，5，6）。”月份789101112定期存款增加额45643446047441220624第五章流动性风险管理•知识点举例——商业银行资产的粗略分类（现金、证券投资、贷款、固定资产），是学生应该掌握的。•出题——多选题：“商业银行的资产主要包括四种资产，分别是：_______________。A.吸收的存款B.现金资产C.证券投资D.贷款E.固定资产”25第六章利率风险管理•知识点举例——利率变动会给相关当事人（个人、企业、金融机构）构成不同的风险。•出题——简答题：“举例说明利率风险会在哪些方面影响个人、企业和金融机构？”26第六章利率风险管理•知识点举例——利率敏感型缺口分析，是商业银行常用的计量和防范利率风险的工具。应该掌握其核心原理，特别是利率变动对利润的影响。•出题——判断题：“当利率敏感性负债大于利率敏感性资产时，利率的下降会减少银行的盈利；相反，则会增加银行的盈利。（×）”27第六章利率风险管理•知识点举例——掌握利率敏感性缺口的计算方法、利率及利率变动对银行利润的影响方式。——计算题：“试根据某商业银行的简化资产负债表计算：（1）利率敏感性缺口是多少？（2）当所有的资产的利率是5%，而所有的负债的利率是4%时，该银行的利润是多少？（3）当利率敏感性资产和利率敏感性负债的利率都增加2个百分点以后，该银行的利润是多少？（4）试述利率敏感性缺口的正负值与利率的升降有何关系？”•某银行（简化）资产和负债表单位：亿元•资产负债•利率敏感性资产2000利率敏感性负债3000•——浮动利率贷款——浮动利率存款•——证券——浮动利率借款•固定利率资产5000固定利率负债4000•——准备金——储蓄存款•——长期贷款——股权资本•——长期证券28（1）利率敏感性缺口=利率敏感性资产—利率敏感性负债=2000—3000=—1000（亿元）（2分）（2）该银行利润=（2000+5000）×5%—（3000+4000）×4%=70（亿元）（4分）（3）该银行新的利润=2000×7%+5000×5%—3000×6%—4000×4%=50（亿元）（5分）（4）这说明，在利率敏感性缺口为负值的时候，利率上升，银行利润会下降。（另外，可以推出：在利率敏感性缺口为负值的时候，利率下降，利润会上升。反之，当利率敏感性缺口为正值时，利率下降，利润也会下降；利率上升，利润也会上升。）（4分）2930第六章利率风险管理•出题——单选题“当银行的利率敏感性资产大于利率敏感性负债时，市场利率的上升会_______银行利润；反之，则会减少银行利润。A.增加B.减少C.不变D.先增后减”——单选题：“银行的持续期缺口公式是____________。A.B.C.D.ALLAPPDDLALAPPDDALALPPDDLAALPPDD31第六章利率风险管理•知识点举例——在已知利率敏感性资产和负债的持续期，及其现值以后，如何计算持续期缺口？在±缺口下，利率变动的风险如何？•出题——计算题：“某家银行的利率敏感性资产平均持续期为4年，利率敏感性负债平均持续期为5年，利率敏感性资产现值为2000亿，利率敏感性负债现值为2500亿。求持续期缺口是多少年？在这样的缺口下，其未来利润下降的风险，是表现在利率上升时，还是表现在利率下降时？”32•将几个变量值分别代入下列持续期缺口公式即可得到持续期缺口：即，4–5×2500/2000=–2.25（年）ALLAPPDD33第六章利率风险管理•知识点举例——掌握利用利率衍生工具（远期利率协定、利率期货、利率期权、利率互换、利率上下限期权）防范利率风险的方法。此处仅举一例——利率期权。•出题——计算题：“假定你是公司的财务经理，公司3个月后需要借入5000万元、期限为1年的流动资金，现在市场利率为5.0%，但你预计3个月后市场利率会上升到5.5%。为规避利率上升的风险，你与甲银行签订了一份利率期权，约定执行利率为5.0%，期权费5万元。如果3个月后市场利率真的上升到5.5%，那么你将执行期权合约，按5%的利率从交易对手借入5000万元资金。请问：相对于5.5%的市场利率来说，按5%的期权利率借入资金，你隐含获利多少？”34隐含利润为：5.5%×5000–5%×5000–5=2