风险管理与保险 第14章

风险管理与保险第十四章风险演变与保险创新本章教学目的掌握风险演变的规律与趋势；理解保险创新与风险演变的关系；了解风险管理技术的发展以及保险创新的主要内容。第十四章风险演变与保险创新第一节风险演变规律及其当代特征第二节保险创新第一节风险演变规律及其当代特征一、风险演变规律与趋势二、当代风险特征三、风险管理技术的发展第一节风险演变规律及其当代特征一、风险演变规律与趋势（一）风险与社会经济因素协同变化（二）新的风险种类不断增加（三）风险的影响范围日益扩大（四）风险导致的损失程度越来越高第一节风险演变规律及其当代特征二、当代风险特征（一）风险的跨区域性与“全球化”（二）风险之间关联程度增加，具有可转化性（三）风险成因日趋复杂（四）风险损失巨大第一节风险演变规律及其当代特征三、风险管理技术的发展（一）非传统风险转移工具非传统风险转移工具（alternativerisktransfer，ART）的共同特征：针对特定客户的具体需求设计，其目的为提高风险转移效率、最大化股东价值；主要思路是通过提供多年期、覆盖多种风险的保障扩大承保风险的范围，或者通过资本市场增加承保能力。第一节风险演变规律及其当代特征三、风险管理技术的发展（一）非传统风险转移工具有限风险型产品（finiterisk，FR）其重点是风险融资，主要针对再保险业务,为保险公司的融资再保险服务。第一节风险演变规律及其当代特征三、风险管理技术的发展（一）非传统风险转移工具综合性多年度/多险种保险产品（integratedmulti-line/multi-yearproducts,MMP）它出现于20世纪70年代，是将多种风险结合在一起，在多年内进行分散的产品。第一节风险演变规律及其当代特征三、风险管理技术的发展（一）非传统风险转移工具多触发原因产品（multi-triggersproducts,MTP）对至少两种以上触发原因所致保险损失进行赔偿。第一节风险演变规律及其当代特征三、风险管理技术的发展（一）非传统风险转移工具应急资本（contingentcapital）在保险损失发生后依照事先约定为被保险人筹措资金或出售期权。第一节风险演变规律及其当代特征三、风险管理技术的发展（一）非传统风险转移工具保险证券化（securitizationofinsurancerisk)这是继20世纪80年代银行证券化后，20世纪90年代创新出来的保险风险证券化产品。第一节风险演变规律及其当代特征三、风险管理技术的发展（一）非传统风险转移工具保险衍生产品即利用金融市场工具来控制保险风险。第一节风险演变规律及其当代特征三、风险管理技术的发展（二）金融风险管理新工具金融风险管理是指对金融投机风险的识别、分析和处理。目前金融风险管理的范畴主要是商品价格风险管理、利率风险管理和汇率风险管理。第一节风险演变规律及其当代特征三、风险管理技术的发展（三）全面风险管理技术全面风险管理（intergratedriskmanagement）是运用整合的方法,评估和治理那些可能影响机构财务目标及战略目标的所有风险。其原理是通过将所有风险整合在一起，使各种风险相互抵消，从而达到分散风险的目的。第二节保险创新一、保险理论创新二、保险组织创新三、保险产品创新四、保险营销创新五、保险监管创新六、保险技术创新第二节保险创新所谓创新，就是在有意义的时空范围内，以非传统、非常规的方式先行性地、有成效地解决社会、技术和经济问题的过程。企业创新的实质是为客户创造新的价值，同时也为企业创造更多的价值。包括理论创新、产品创新、技术（工艺）创新、市场创新、组织创新和管理创新等。第二节保险创新一、保险理论创新（一）保险功能理论的创新对保险功能的认识是随着保险业的发展而逐渐深入的。最初的理论认为保险只具有经济补偿或者给付的功能。随着市场经济的发展,保险市场作为金融市场的重要构成部分,发挥着越来越重要的作用，现代保险具备了经济补偿、资金融通和社会管理三项功能。第二节保险创新一、保险理论创新（二）保险投资理论创新体现在以下两个方面：第一，资产负债匹配理论。第二，风险一体化管理理论。第二节保险创新一、保险理论创新（三）保险与金融的一体化理论推动金融一体化的因素：一是金融产品的创新。二是竞争的加剧。三是金融监管自由化。第二节保险创新二、保险组织创新保险组织创新，通常是指设计和应用新的更有效率的机制。（一）保险组织形式创新自保公司（captiveinsurancecompany）是指产权为母公司所有、受母公司影响和支配,并以母公司（或集团公司、关联公司）为经营服务对象或者被保险人的专业性保险公司。第二节保险创新二、保险组织创新（一）保险组织形式创新保险交易所与灾害期货、期权市场美国的保险交易所（insuranceexchanges）和灾害期货、期权市场。第二节保险创新二、保险组织创新（二）保险组织创新的趋势兼并收购原因：一是全球化速度加快、市场管制的逐步放松。二是并购能产生规模优势与范围优势。第二节保险创新二、保险组织创新（二）保险组织创新的趋势股份制化优势一，股份制化可以增强筹集资本的能力,从而壮大公司实力，稳定公司经营；优势二，股权多样化有利于境内不同性质的资本和境外资本优势互补、互相监督，也有利于公司引进先进的管理经验，按国际惯例规范运作，提高经营效率；第二节保险创新二、保险组织创新（二）保险组织创新的趋势股份制化优势三，股份制化既保证本公司资本的控股经营，又使资本得到扩展，通过股权多元化与跨国保险公司合作，能在国际市场竞争中形成比较优势。第二节保险创新三、保险产品创新产品是企业满足社会需要,参与市场竞争的载体，直接体现企业的价值。保险产品创新，就是根据现实的需求，不断研究开发和设计推出新险种,以便能更好的满足不同顾客多层次的保险需要。第二节保险创新三、保险产品创新我国保险产品创新的特征：一是保险产品的功能以风险保障为主，更加突出了保险产品与其它金融产品的区别和优势所在,并在此基础上强化了储蓄、投资功能。第二节保险创新三、保险产品创新我国保险产品创新的特征：二是保险产品的开发注重细分市场，有针对性地开发保障类保险产品,满足各个消费群体多层次、多样化的保障需求。三是保险产品的创新速度更快,更能契合市场需求，适应社会风险的变化。第二节保险创新三、保险产品创新相关链接：更多寿险产品介绍请登陆各公司网页中国人寿第二节保险创新四、保险营销创新（一）个人代理制（二）银行保险（三）网络直销第二节保险创新四、保险营销创新（四）理财顾问式保险营销理财顾问式保险营销的本质就是将保险业务以产品为导向的销售模式,转变为以客户需求为中心的服务模式,并通过综合化、个性化和全程化的理财服务,实现客户、保险从业人员和保险公司的共赢。第二节保险创新五、保险监管创新伴随者保险市场的自由化，保险监管的理念、方式和手段也在不断丰富、发展和完善，监管体系也由传统的市场行为监管发展到以市场行为、偿付能力以及治理结构三位一体的现代监管体系。第二节保险创新六、保险技术创新经营技术泛指在保险经营活动中应用的各种技能、知识和方法，主要包括自然科学技术和社会科学技术两类。自然科学技术是指保险经营活动中各种风险识别、预防、救灾技术以及查勘定损所需要的物理、化学、生物、医学以及数学等科学知识、技术和运算方法等；社会科学技术主要是指保险经营过程中的经营管理知识和方法。1．风险的演变具有如下规律：风险与社会经济因素协同变化；新的风险种类不断增加；风险的影响范围日益扩大；风险导致的损失程度越来越高。2．当代风险具有跨区域性，可转化性，成因复杂性，损失巨大和影响深远等特征。本章小结3．风险管理经历了从纯粹风险管理到金融风险管理再到全面风险管理的发展历程,技术水平不断提高，手段日趋丰富。4．保险业的发展历程是保险创新能力不断提高的过程。保险创新主要体现在六个方面：保险理论创新、保险组织创新、保险产品创新、保险营销创新、保险监管创新、保险技术创新。本章小结5.现代保险监管体系包含市场行为监管、偿付能力监管和公司治理结构监管。本章小结1.结合风险演变的规律,试想想未来十年中风险会出现哪些新特征？2.请思考风险的发展与风险管理技术的发展之间的内在联系，并总结风险管理技术发展的动力和约束条件。问题与应用3．面对21世纪以来中国频繁发生的自然灾害,你觉得政府部门应当采取哪些风险管理对策？4．“非典”、“禽流感”等传染病出现以后，立即有保险公司推出了相关的险种。试以此为例阐述保险与风险管理的关系。问题与应用