证券投资学作业集

第1章测试题一.名词解释1:证券：答案证券：是各类财产所有权或债权凭证的通称，是用来证明证券持有人有权依据券面所载内容，取得相应权益的凭证。股票、国债、市政债券、基金证券、票据、提单、保险单、存款单等都是证券。2:有价证券：答案有价证券：是表示对某种有价物具有一定权利的、可自由让渡的证明书或凭证。3:政府证券：答案政府证券：也称政府债券，是指政府为筹措财政资金或建设资金，凭借其信誉，采用信用方式，按照一定程序向投资者出具的一种债权债务凭证。政府债券又分为中央政府债券（国家债券）和地方政府债券。4:金融证券：答案金融证券：是指商业银行及非银行金融机构向投资者发行的承诺支付一定利息并到期偿还本金的一种有价证券。主要包括金融债券、大额可转让定期存单等，其中以金融债券为主。5:公司证券：答案公司证券：是公司为筹措资金而发行的有价证券。公司证券包括的范围比较广泛，内容也比较复杂，主要有股票、公司债券等。6:公司债券：答案公司债券：指的是企业为筹措资金而发行，并承诺在一定时期内还本付息的债权债务凭证。7:货币证券：答案货币证券：指可以用来代替货币使用的有价证券，是商业信用工具。8:期票：答案期票：是指由债务人向债权人开出，承诺在約定期限支付款项的债务凭证。9:汇票：答案汇票：是指由出票人签发的，委托付款人在见票时或者在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。10:证券投资基金:答案证券投资基金：是指一种利益共享、风险共担的集合证券方式。即通过发行基金证券，集中投资者的资金，交由专家管理，以资产的保值增值等为根本目的，从事股票、债券等金融工具投资，投资者按投资比例分享其收益并承担风险的一种制度。11:支票：答案支票：是指由出票人签发的，委托办理支票存款业务的银行或者其他金融机构在见票时无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。12:本票：答案本票：是指由出票人签发的，承诺自己在见票时无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。13:资本证券：答案资本证券：是有价证券的主要形式，它是指把资本投入企业或把资本贷给企业或国家的一种证书，资本证券主要包括股权证券（所有权证券）和债权证券。14:货物证券：答案货物证券：是对货物有提取权的证明，它证明证券持有人可以凭单提取单据上所列明的货物。货物证券主要包括栈单、运货证书及提货单等。15:上市证券：答案上市证券：又称挂牌证券，指经证券主管机关批准或备案，并向证券交易所注册登记，获得在交易所内进行公开买卖资格的有价证券。16:非上市证券：答案非上市证券：也称非挂牌证券、场外证券4它是指未在证券交易所登记挂牌交易的股票或债券。17:股票:答案股票：是一种有价证券，它是股份有限公司发行的用以证明投资者的股东身份和权益，并据以获得股息和红利的凭证。18:普通股股票：答案普通股股票：是指每一股份对公司财产都拥有平等权益，即对股东享有的平等权利不加以特别限制，并能随股份有限公司利润大小和公司股利政策而分取相应股息的股票。19:公司型基金：答案公司型基金：是依公司法成立，通过发行基金股份将集中起来的资金投资于各种有价证券。20:优先股股票：答案优先股股票：是指由股份有限公司发行的在分配公司收益和剩余资产方面比普通股票具有优先权的股票。21:国家股：答案国家股：是指以国有资产向股份有限公司投资形成的股权。国家股一般是指国家投资或国家资产经过评估并经国有资产管理部门确认的国有资产折成的股份。国彖股的股权所有者是国家，国家股的股权,由国有资产管理机构或其授权单位、主管部门行使国有资产的所有权职能。22:法人股：答案法人股：是指企业法人以其依法可支配的资产向股份公司投资形成的股权，或者具有法人资格的事业单位或社会团体以国家允许用于经营的资产向股份公司投资所形成的股权。23:公众股：答案公众股：是指社会个人或股份公司内部职工以个人财产投入公司形成的股份。我国上市公司历史上曾经有两种公众股形式，即公司职工股和社会公众股。24:外资股：答案外资股：是指国外和我国香港、澳门、台湾地区投资者以购买人民币特种股票形式向股份公司投资形成的股份，它分为境内上市外资胶和境外上市外资股。其中我国境外上市外资股主要有两种：即H股和N股。25:债券：答案债券：是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹措资金而向债券投资者出具的并且承诺按一定利率定期支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证。26:金融债券：答案金融债券：是由银行和非银行金融机构为筹措资金而发行的债权债务凭证。27:国际债券：答案国际债券：是一国政府、金融机构、工商企业或国际性组织为筹措中长资金而在国外金融市场上发行的以外国货币为面值的债券。28:契约型投资基金:答案契约型投资基金：也称信托型投资基金，它是依据信托契约通过发行受益凭证而组建的投资基金。29:公司型基金：答案公司型基金：是依公司法成立，通过发行基金股份将集中起来的'资金投资于各种有价证券。30:封闭型投资基金:答案封闭型投资基金：指基金资本总额及发行份数在未发行之前就已确定下来，在发行完毕后和规定的期限内，不论出现何种情况，基金的资本总额及发行份数都固定不变的投资基金，故有时也称为固定型投资基金。31:开放型投资基金:答案开放型投资基金：是指基金的资本总额及总份数木是固定不变的，而是可以随时根据市场供求状况发行新份额或被投资人赎回的投资基金。二．简答题1:简述有价证券的类型。答案有价证券通常分为三类：(1)货币证券，是对货币有请求权的凭证，其标的是一定的货币额。如银行券、票据、支票等。.(2)货物证券，是对货物有请求权的凭证，其标的是特定的货物。如货运单、提单、栈单等。(3)资本证券，是对收益有请求权的凭证。如股票、债券、基金等。2:有价证券是如何分类的。答案(1)有价证券按发行主体的不同，可分为政府证券（公债券）、金融证券和公司证券。(2)按所体现的内容不同，有价证券可分为货币证券、资本证券和货物证券。(3)根据上市与否，有价证券可分为上市证券和非上市证券。3:简述股票的特征。答案(1)收益性，是指持有者凭其持有的股票，有权按公司章程从公司领取股息和红利，获取投资收益。持有股票就有权享有公司的收益，这既是股票认购者向公司投资的目的，也是公司发行股票的必要条件。(2)风险性，是与股票的收益性相对应的。认购了股票，投资者既有可能获取较高的投资收益，同时也要承担较大的投资风险。(3)稳定性，包括两方面的含义：①股东与发行股票的公司之间存在稳定的经济关系；②通过发行股票筹集到的资金有一个稳定的存续期间。(4)流通性，股票具有很高的流通性。在股票交易市场上，股票可以作为买卖对象或抵押品随时转让。(5)股份的伸缩性，这是指股票所代表的股份既可以分割，又可以合并。(6)价格的波动性，股票在交易市场上作为交易对象，同其他商品一样，也有自己的市场行情和市场价格。股票价格的高低不仅与公司的经营状况和盈利水平密切相关，而且与股票收益和市场利率的对比关系紧密相连。(7)经营决策的参与性，根据有关法律的规定，股票持有者是发行股票公司的股东，有权出席股东大会，选举公司的董事会，参与公司的经营决策。4:普通股股票具有哪些特征？答案(1)普通股股票是股份有限公司发行的最普通、最重要也是发行量最大的股票种类。(2)普通股股票是公司发行的标准股票，其有效性与股份有限公司的存续期间相一致。(3)普通股股票是风险最大的股票。5:简述优先股的特征。答案主要有以下特征：①约定股息率；②优先分派股息和清偿剩余资产；③表决权受到一定限制；④股票可以由公司赎回。6:我国国家股是如何构成的。答案我国国家股主要由三部分构成：①国有企业由国家计划投资所形成的固定资产、国拨流动资金和各种专用拨款；②各级政府的财政部门、经济主管部门对企业的投资所形成的股份；③原有行政性公司的资金所形成的企业固定资产。7:影响债券利率的主要因素有哪些？答案①银行利率水平；②发行者的资信状况；③债券的偿还期限；④资本市场资金的供求状况。8:公债具有哪些特点？答案公债具有以下特点：①志愿性；②安全性；③流动性；④免税待遇；⑤收益稳定。9:简述金融衍生工具的主要类型。答案(1)根据产品形态•，可以分为远期、期货、期权和掉期四大类。(2)根据原生资产大致可分为三类，即股票类、利率类、汇率类。(3)根据交易方法，可分场内交易和场外交易。10:简述金融衍生工具的功能。答案①转移风险；②形成权威性价格；③调控价格水平；④提髙资产管理质量；⑤提髙资信度；⑥可使收入存童和流量发生转换11:简述证券投资基金的主要类型。答案(1)根据基金是否可自由赎回和基金规模是否固定，可将基金划分为开放式证券投资基金与封闭式证券投资基金(2)根据投资风险与收益的目标不同，可将投资基金划分为积极成长型投资基金、成长型投资基金、成长及收入型投资基金、平衡投资基金和收入型投资基金。(3)根据投资对象不同，可将投资基金分为股票基金、债券基金、选择权基金、指数基金、期货基金和认股权证基金等。(4)根据投资来源和运用的地域不同，可将投资基金划分为国内基金、国际基金、海外基金、国家基金和地域基金等。(5)根据投资计划的可变更性，可将投资基金划分为固定型投资基金、半固定型投资基金和融通型投资基金。(6)根据基金是否收费，可将投资基金划分为收费基金与不收费基金。12:简述证券投资基金的性质。答案①证券投资基金是一种金融市场的媒介；②证券投资基金是一种资金信托形式③证券投资基金本身属于有价证券的范畴。13:公司债券有哪些特征？答案公司债券主要有以下特征：①风险性大|②收益率较高；③债券持有者比股票持有者有优先利息和优先要求补偿的权利；④对于部分公司债券来说，发行者与持有者之间可以相互给予一定的选择权。14:简述优先股对于发行者和投资者的意义。答案(1)对投资者来说，收益固定，风险小于普通股，股息一般髙于债券的收益，而且股份可以转让，所以比较适合于保守的投资者和无暇参与公司管理的购股者。(2)对筹资者来说，股息固定，不影响公司利润的分配，发行优先股可以广泛吸收投资，也不影响普通股股东对公司的经营管理权。所以，优先股一般比较受欢迎。15:普通股股东享有哪些主要权利？答案(1)投票选举权。持有普通股的股东就是发行股票的公司的所有者之一，对于公司的重大决策、经营管理，按规定每持一股，就有一份投票权，通过投票表决，股东间接参与公司的经营管理。(2)收益分配权。普通股在盈利分配上处于优先股之后，普通股的股利完全取决于公司盈利情况及其分配政策。(3)剩余财产分配权。在股份公司淸算时，企业财产在满足其他债权人的请求之后，普通股股东有权参与企业财产分配。(4)优先认购新股权。若公司增发新股，普通股有按占有公司股份的原比例优先认购新股的权利。这样，股东就可以通过认购新股继续维持其原有股份比例，即维持其原有权利和收益。三、填空题1:按发行主体进行分类，证券可以分为政府债、金融证券、公司证券、_______。答案国际证券2:按偿还期限分类，债券可以分为短期债券、中期债券、长期债券和_______。答案永续债券3:按计息的方式分类，证券分为附息债券、_______、单利债券、累进利率债券。答案贴现债券4:按债券的利率浮动与否分类，证券分为固定利率债券和_______。答案浮动利率债券5:按是否记名分类，证券分为记名债券和_______。答案不记名债券6:按有无抵押担保进行分类，证券分为信用债券和_______。答案担保债券7:按债券形态分类，证券分为实物债券、凭证式债券、_______。答案记账式债券8:公债的特点有志愿性、安全性、流动性、免税待遇、_______。答案收益稳定9:政府债券的发行主体是_______。答案政府10:发行量最大的股票是_______。答案普通股11:优先分派股息和清偿剩余资产的股票是_______。答案优先股12:我国目前的股权结构包括国家股、公众股、_______、外资股。答案法人股13:由银行和非银行金融机构为筹措资金而发行的债权债务凭证是_______。答案金融债券14:依据信托契约通过发行受益凭证而组建的投资基