风险认知

山东大学张芳洁风险认知2019/8/251山东大学张芳洁•本章主要内容：•风险认知、影响风险认知的因素、风险态度及其衡量、风险承受能力等。•重点：•风险认知的影响因素、风险态度的划分•难点：•风险承受能力山东大学张芳洁目录34风险认知1235个人理性思考的局限性风险态度及其衡量个人风险承受能力山东大学张芳洁一、风险认知•1.风险认知的含义–所谓风险认知也可以称为风险感知–是个体对存在于外界各种客观风险的感受和认识，且强调个体由直观判断和主观感受获得的经验对个体认知的影响。–属于心理学范畴•不同的个体对风险有不同的认知。也就是说，风险认知是有差异的。山东大学张芳洁风险感知的结构•风险感知的两个基本纬度：忧虑风险(DreadRisk)纬度未知风险(UnknownRisk)纬度与风险的灾难性与不可控程度相联系的;代表风险的可知性程度。山东大学张芳洁2.风险认知的影响因素•个体因素：•人格特征、知识经验等个体因素会导致不同的风险认知特点。例如,不同个体对风险的损益比的感知不同:有些人对风险中的利益敏感,有些人则可能对损失更关注。还比如,具有某类人格特征的个体在对风险情景的预测上更为积极或消极,从而会导致不同的行为反应方式。另外,以往的经验,即来自事件结果的反馈会成为个体的行为经验,在一定程度上也会左右其行为反应的方式。山东大学张芳洁2.风险认知的影响因素•期望水平：•风险情景(期望值)对于个体的风险认知有着参照性的作用。个体对风险的期望值不同,会导致他们对风险的态度差异。Yates和Stones认为,风险是各类损失的总和。但任何一种风险概念都应该包括一定成分的“机会”,甚至只是一•避免损失的机会,即风险情景中“收益”的成分。“损失”或“获益”情景可以理解为一种主观知觉,它是依据个体的参照点而确定的。当个体的期望低于参照点时,个体处于欲望未获满足的状态,因此会将情景知觉为“损失”的特征;而当个体的期望超出了参照点,个体的欲望已得到了满足,便将情景知觉为“获益”的特征。山东大学张芳洁2.风险认知的影响因素•风险沟通：•当广泛涉及公众利益的公共风险事件发生以后,信息的缺乏会引起公众的高度焦虑。同样,人们接收信息的渠道,信息传播的时间顺序、方式和范围都会影响个体的风险认知。（涟漪效应）山东大学张芳洁2.风险认知的影响因素•风险的可控程度：•当个体可以控制他们的行为或事物互动的结果时,个体是属于收益取向的,即重视可能的好处更胜于避免可能的损失;而当个体无法控制结果时,个体是属于损失取向的,即重视可能的损失更胜于可能的好处。山东大学张芳洁2.风险认知的影响因素•风险的性质：•研究发现,人们对概率小而死亡率大的事件风险估计过高,而对概率大而死亡率小的事件风险估计过低;对迅即发生、一次性破坏大的风险估计过高,对长期的、潜伏性的风险估计过低。山东大学张芳洁2.风险认知的影响因素•知识结构：•研究表明，如果公众对特定风险事件的相关知识如果了解得比较全面,对该事件结果的认知能够客观地知觉。山东大学张芳洁2.风险认知的影响因素•成就动机：•个体在冒险性上的差异与个体接近成功与回避失败的不同倾向有关,尤其在需要技能的条件下更是如此。山东大学张芳洁2.风险认知的影响因素•事件风险度：•事件风险度会影响个体的风险认知,所以当个体面对高风险度的事件时,会知觉到较大的风险;当个体面对低风险度的事件时,只会知觉到少许的风险山东大学张芳洁3.风险认知差异的解释•知识理论•个性理论•经济理论•政治理论•文化理论•以文化理论为例，对风险认识差异进行解释山东大学张芳洁文化类型•（1）风险文化论者通常依据团体内聚合度的强弱以及团体内阶层鲜明度将文化分为4种类型：•一是聚合度弱与阶层不鲜明的团体，属于市场竞争型文化。•二是聚合度强但阶层也不鲜明的团体，属于平等型文化。•三是聚合度强与阶层极鲜明的团体，属于官僚型文化。•四是聚合度弱与阶层鲜明的团体属于宿命型文化。•此种分析文化的方式称为阶层团体分析模式。山东大学张芳洁（2）“天”与“人”的关系•东方的看法倾向于天人合一的哲学；西方倾向于天人二元论。人对“天”（即自然宇宙）的看法有4类：•一类视自然宇宙是“慈悲的”、“祥和的”与“不轻易发怒的”；•对应于市场竞争型文化，此文化强调个别竞争力，自由市场中的企业归属于这一类型。•二类视自然宇宙是“易发怒的”、“情绪不稳的”与“没有慈悲心的”；•对应于平等型文化，此文化强调社会公平正义，一般环保团体归属此类。山东大学张芳洁（2）“天”与“人”的关系•三类视自然宇宙是“能控制情绪的”与“能适度容忍的”；•对应于官僚型文化，此文化对于任何事物（包括风险）的认知，均以规章制度为依据，政府机关归属此类。•四类视自然宇宙是“神秘不可知的”。•对应于宿命型文化，此文化不在乎任何事物（包括风险）的认知，听天由命靠运气。山东大学张芳洁（3）不同的文化类型对风险管理的影响：•市场文化型文化者主张风险管理自由化，行为上不喜欢受到任何管制。•平等型文化者主张风险的事前防范，行为上接受合理的说服，否则很难改变其行为模式。•官僚文化型者主张风险管理制度约束，行为上强烈受到规章制度的约束。•宿命型文化不在乎任何风险，行为上听天由命。山东大学张芳洁【2015搞笑诺奖】小时候大难不死的CEO，长大了更爱作死？•适度受灾，更爱冒险•研究人员们先选取了1992年到2012年间曾供职于标普1500公司的1711位CEO，用三个指标来衡量CEO的童年受灾悲惨程度——他们根据在CEO们5-15岁间出生地因地震、火山爆发、海啸、飓风、龙卷风、洪水、山体滑坡、野火等自然灾害死亡的人数占总人口的比例，将这些CEO分成高中低三组；他们还提出了“淡定指数”（BlaseIndicator）：如果经历过许多自然灾害、但没有经历过“大灾”，淡定指数就是1，经历过大灾的就是0；第三个指标是CEO在5到15岁之间经历过的“小灾”数量。•然后，他们又用了四个指标来衡量他们长大成一枚完整CEO之后的风险偏好程度：杠杆率（用自己的钱借来了多少别人的钱，也就是“撬动”资金的倍数）、现金持有水平、股价波动率和收购行为。山东大学张芳洁•通过回归分析，研究人员发现，经历过真正的超级大灾的CEO，会变得谨慎；但是只经历了中等程度天灾的CEO，反而会变得更为大胆。对经历过高死亡率的大灾的CEO来说，他们所管理的公司杠杆率比从未经历过有人死亡的天灾的CEO低2.9%，但受灾程度中等（次数多、危害小）的CEO的杠杆率却比受灾程度最低（从未经历过有人死亡的自然灾害）的CEO还要高上3%——童年受灾经历对杠杆率的影响程度堪比小时候经历过大萧条。•自然灾害对CEO现金持有水平、股价波动率和收购行为的影响也很相似：经历过中等程度天灾的CEO现金持有量最低、股价波动率最大、收购行为最多，而经历过高死亡率大灾的CEO在这三项指标上都偏向保守。•也就是说，最愿意在选择公司战略时冒险的，是遭遇过天灾，却没受到多少负面影响的“淡定”总裁们，见证了天灾带来的破坏的“不淡定”总裁们最厌恶风险。山东大学张芳洁•心理学家对个人如何感知和处理有关不确定事件的信息进行了深入研究。结果表明：个人在一定程度上体现了非理性的判断或行为，这些判断失误或非理性行为源于个人处理信息的有限能力以及情感方面的干扰，具体表现为以下几个方面：21二、个人理性思考的局限性山东大学张芳洁221.直觉判断的盲目自信在实际中，大多数人（包括专业人员和门外汉）对自己所做的判断盲目自信。某研究让人们作一个选择，然后自己估计该选择正确的概率。结果表明，如果人们相信自己有80%的正确概率，实际正确的概率只有70%；当一个人完全确信某一事物时，尤其容易发生这种误差。二、个人理性思考的局限性山东大学张芳洁23另一项研究表明，当人们认为某件事一定会发生时它的发生概率其实只有80%；而当人们认为某一件事一定不会发生时，它仍然有20%的发生概率。虽然这些数据未必是精确的，但人们对直觉判断过于自信却是不争的事实。通常，人们掌握相关信息越多，所作的决策就会显得越自信，而在决策时实际使用的信息或线索往往不象自己声称的那样多。在大多数情况下，次要信息或线索的重要性容易被高估。1.直觉判断的盲目自信二、个人理性思考的局限性山东大学张芳洁242.短期趋势缺乏代表性多数人忽略了大数法则，经常依据没有代表性的或偏高的小样本进行风险评估，却没有意识到长期规律未必会在短期内表现出来的客观事实。比如，人们通常过于看重短期的饿经济发展趋势，使得近期发生的事件对投资等各项决策产生了不相称的影响。二、个人理性思考的局限性山东大学张芳洁25例1：人们在看待小样本和大样本的重要性时所犯的错误。2.短期趋势缺乏代表性•硬币A：投掷10次，8次正面朝上•硬币B：投掷100次，70次正面朝上二、个人理性思考的局限性山东大学张芳洁26例2：若将一枚均匀的硬币连续投掷6次，以下哪种情形更可能发生？情形1：正正正反反反情形2：正反正反正反结论：人们认为完全随机的事件比较可能发生2.短期趋势缺乏代表性二、个人理性思考的局限性山东大学张芳洁273.否认风险的存在承认高风险可能是因为对风险水平的错误评估，也可能仅仅是因为个人喜欢或愿意参与某项活动而忽视风险。在实际中，当日人们自愿参与某项活动时，往往不能客观评估风险的实际水平。虽然人们知道统计概率，但总是不愿相信这些概率会发生在自己头上，从而主观上否认风险的存在。二、个人理性思考的局限性山东大学张芳洁28•美国保险信息研究所的一项研究表明，在床上吸烟的人中，只有58%的人认为这是有风险的行为，而不在床上吸烟的人却有92%人认为是有风险的，差异显著。•人们对自身熟练的技能可以降低自己所从事活动的风险。比如，很多滑雪运动爱好者不认为滑雪运动是有风险的。•从事股市和房地产投机活动的人也往往过于自信。•还有一些人否认风险的存在是因为他们把自己想的过于幸运，即使只有10%的可能性，也总是认为自己肯定会成为幸运儿。3.否认风险的存在二、个人理性思考的局限性山东大学张芳洁创业有风险！•在《思考·快与慢》一书中，作者举了一个例子：在美国，小型企业能生存5年以上的概率是35%，但是美国的企业家评估自己企业的胜算时，81%的企业创办人认为他们的胜算达到70%甚至更高，有33%的人认为他们失败的概率为零。•根据《南方周末》去年的一篇报道，上海市金山区调查了该区创业者现状，发现创业成功的97名青年中，传承父辈行业的有90人，占92.8%。山东大学张芳洁303.否认风险的存在•一项研究首先告诉被调查者，每年遭受持续三个月以上的伤残概率为19‰，然后让他们估计自己遭受类似伤残的概率。结果，被调查者自我估计的平均概率仅为6‰，远低于19‰的经验水平。•在实际生活中，人们很容易忽视小概率事件，而且经常将小概率事件等同于不可能事件。•这种误解使得很多人即使面临巨灾风险且在定价偏低的保险产品，也不愿意投保。二、个人理性思考的局限性山东大学张芳洁314.对完全消除风险与降低风险的不当反映考察人们对降低风险与完全消除风险的不同反映，可以发现大多数人不成比例地高估完全消除风险的价值。在调查中，假设可能的收益金额为2000元，获得该收益的确切概率不知道，考虑获得该收益的三种概率情形：二、个人理性思考的局限性山东大学张芳洁32注意:上述三种情形都是增加1个百分点，但被调查者愿意支付的额外代价并不相等，愿意为情形1和情形3支付的代价均高于情形2。4.对完全消除风险与降低风险的不当反映情形1：从0%增加到1%；情形2：从41%增加到42%；情形3：从99增加到100%；二、个人理性思考的局限性山东大学张芳洁例3：为什么中国老百姓习惯于银行存款，即使征收利息税，也没有产生预期的储蓄分流效果？334.对完全消除风险与降低风险的不当反映二、个人理性思考的局限性山东大学张芳洁345.熟知性偏误•例1：为什么投资者认为国外资产的风险高于国内增产的风险？为什么一个人对国家、公司、产品等情况了解得越多，所感受到的风险就越小？二、个人理性思考的局限性大多数人惧怕未知和不熟悉的事物，因此，人们对未