终：兴业银行财务分析报告

小组成员：080800000000陈海玲080800000000陈婷080804021013黎欣瑜兴业银行财务分析报告公司简介1财务报表分析2财务效率分析3综合分析4•兴业银行成立于1988年8月，是经国务院、中国人民银行批准成立的首批股份制商业银行之一，总行设在福建省福州市，2007年2月5日正式在上海证券交易所挂牌上市（股票代码：601166），注册资本107.86亿元。•兴业银行主要经营范围包括：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内外结算；办理票据承兑与贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券、金融债券；代理发行股票以外的有价证券；买卖、代理买卖股票以外的有价证券；资产托管业务；从事同业拆借；买卖、代理买卖外汇；结汇、售汇业务；从事银行卡业务；提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保管箱服务；财务顾问、资信调查、咨询、见证业务；经中国银行业监督管理机构批准的其他业务。公司简介1资产负债表BalanceSheet现金流量表Statementofcashflow利润表IncomeStatement股东权益表Statementofshareholderequity分析财务报表分析2资产负债表水平分析表单位：人民币元项目2010年12月31日2009年12月31日变动情况对总资产影响（%）变动额变动（%）资产：现金及存放中央银行款项288641167616.20171904287270.24116736880345.9667.91%11.43%存放同业款项39867259259.4442364548942.56-2497289683.12-5.89%-0.24%贵金属684623060.00126383560.00558239500.000.05%拆出资金21099362200.0013684317600.007415044600.0054.19%0.73%交易性金融资产5536954408.133363484447.862173469960.2764.62%0.21%衍生金融资产2301372821.311399034892.74902337928.5764.50%0.09%买入返售金融资产374004538337.82195884147048.86178120391288.9690.93%17.45%应收利息流动资产总计6655344690.53738790622393.434354329756.47433080533518.732301014934.06305710088874.752.84%70.59%0.23%29.95%发放贷款和垫款842567642722.76691962535414.93150605107307.8321.76%14.75%可供出售金融资产147231850227.46111148150277.1536083699950.3132.46%3.53%应收款项类投资61321130730.4840786092397.6420535038332.8450.35%2.01%应收融资租赁款8692913595.058692913595.050.85%持有至到期投资34289943382.7442354236841.53-8064293458.79-19.04%-0.79%长期股权投资770718470.61416205432.50354513038.1185.18%0.03%资产负债表分析其中贷款较期初增加1,506.05亿元，增幅21.76%，使总资产增加了14.75%；资产买入返售金融资产较期初增加1,781.20亿元，增幅90.93%，使总资产增加了17.45%。流动资产与非流动资产对本期总资产的增长的影响分别达到29.95%和20.75%，比例相当，该行流动资产比重偏小，资产弹性较小，资产风险偏大。资产负债表水平分析表单位：人民币元项目2010年12月31日2009年12月31日变动情况对总资产影响（%）变动额变动（%）投资性房地产0.00%固定资产3847109941.443623778994.63223330946.816.16%0.02%在建工程3080094023.351924748081.211155345942.1460.03%0.11%无形资产319009343.56359606425.57-40597082.01-11.29%0.00%递延所得税资产2389547850.961838180395.08551367455.8830.00%0.05%其他资产非流动资产总计6372796621.801110882756910.214667484431.53899081018691.771705312190.27211801738218.4436.54%23.56%0.17%20.75%资产总计1849673379303.641332161552210.50517511827093.1438.85%38.85%负债：向中央银行借款364742710.7340400328.58324342382.150.03%同业及其他金融机构存放款项417654548866.67237013064828.40180641484038.2776.22%17.69%拆入资金26137078700.001762581600.0024374497100.001382.89%2.39%交易性金融负债0.00%衍生金融负债2317246751.311601813569.85715433181.4644.66%0.07%卖出回购金融资产款89585320693.4545910484914.3143674835779.1495.13%4.28%吸收存款1132767383425.85900884448036.70231882935389.1525.74%22.71%截至报告期末，公司资产总额增加了5，175.12亿，较期初增长38.85%，说明了兴业银行本年资产规模有较大幅度的增长。1.1流动资产的变动流动资产的增长主要体现在两个方面：一方面是现金及存放中央银行款项的增长。现金及存放中央银行款项本期增长1,167.37亿元，增长幅度为67.91%，对总资产的影响为11.43%。现金的增长对提高银行的偿债能力、满足资产流动需要都是有利的。但对于现金的这种变化，还应该结合公司现金需要量，从货币利用效果方面进行分析，这样才能做恰当的评价。二是买入返售金融资产的大幅增加。买入返售金融资产本期增加1781.20亿元，增长幅度达到90.93%，对总资产的影响为17.45%。买入反售金融资产情况如下：品种2010年12月31日2009年12月31日余额占比%余额占比%证券11,2062.996,1703.15票据287,17476.78122,16362.36信托受益权1,4500.39--信贷资产74,17519.8367,55134.49合计374,005100195,884100截至报告期末，该行买入返售金融资产3,740.05亿元，较期初增加1,781.20亿元，增长90.93%。说明该行充分发挥在同业业务领域的传统优势，抓住市场机会，通过非信贷业务增加收益。1.2非流动资产的变动非流动资产的增长主要体现在三个方面：1.2.1发放贷款和垫款的增长发放贷款和垫款的增长本期增长1506.05亿元，增长幅度为21.76%，对总资产的影响为14.75%。贷款情况如下：（1）贷款类型划分单位：人民币百万元类型2010年12月31日2009年12月31日公司贷款619,604505,882个人贷款225,007169,014票据贴现9,72826,702合计854,339701,598截至报告期末，公司贷款占比72.52%，较期初上升0.42个百分点，个人贷款占比26.34%，较期初上升2.25个百分点，票据贴现占比1.14%，较期初下降2.67个百分点。报告期内，该行深入贯彻落实国家宏观经济政策和金融监管要求，合理调节信贷投放总量和节奏，加大对实体经济的支持力度，继续保持对公、零售等重点业务快速、均衡发展。（2）贷款行业分布行业2010年12月31日2009年12月31日贷款余额占比（%）不良率（%）贷款余额占比（%）不良率（%）农、林、牧、渔业2,5180.290.081,1630.171.51采掘业22,9132.680.0615,5772.220.25制造业132,23515.480.94107,48115.321.49电力、燃气及水的生产和供应企业29,0443.400.0726,6043.790.08建筑业32,2893.780.2721,9853.130.35交通运输、仓储和邮政业51,9946.090.1248,9506.980.14信息传输、计算机服务和软件3,5420.411.232,7550.391.62批改和零售业59,2816.941.7742,3066.032.43住宿和餐饮业3,5700.420.041,5760.220.60金融业5,0480.600.103,3270.480.15房地产业84,8359.930.4465,8679.390.42租赁和商务服务业74,0988.670.3857,2648.160.34科研、技术服务和地质勘查业1,0110.120.156840.100.04水利、环境和公共设施管理业93,27410.920.0084,05311.980.00居民服务和其他服务业2,7690.321.571,8420.260.28教育7710.090.681,4960.210.00卫生、社会保障和社会服务业2,3290.270.003,1940.460.00文化、体育和娱乐业2,3310.270.002,6930.380.00公共管理和社会组织15,7521.840.0017,0652.430.00个人贷款225,00726.340.17169,01424.090.23票据贴现9,7281.140.0026,7023.810.00合计854,339100.000.42701,5981000.54截至报告期末，该行的贷款行业结构合理，从贷款行业分布表上看，资产质量优良，除贷款占比较小的“居民服务和其他服务业”不良率较期初有所上升外，其他行业贷款不良率均保持稳定或有不同程度的下降，实现了信贷行业投向结构与质量的均衡优化。1.2.2投资引起的非流动资产增加投资情况如下：截至报告期末，公司投资净额2,491.51亿元，较期初增加510.83亿元，增长25.79%。投资具体构成如下：（按会计科目分类）单位：人民币百万元项目2010年21月31日2009年12月31日余额占比（%）余额占比（%）交易类5,5372.223,3631.7可供出售类147,23259.09111,14856.12应收款项类61,32124.6140,78620.59持有至到期类34,29013.7742,35421.38长期股权投资7710.314160.21合计249,151100198,067100报告期内，银行间市场资金面呈现先宽松后趋紧的局面。该行根据市场资金充裕状况以及对债券市场的判断，动态调整债券规模和组合结构，在二、三季度市场窄幅波动时，减持了期限较长的债券；在四季度债市收益率大幅抬升、绝对收益率具有估值优势时，增持了可供出售类与应收款项类债券，有利于增加该行的投资收益。1.2负债结构的分析评价项目金额（亿元）结构（%）2010年2009年2010年2009年差异流动负债168544.9211993.8695.89%94.25%1.64%长期负债7222.89731.784.11%5.75%-1.64%负债总计17576.7812725.64100%100%负债期限结构更能说明企业的负债筹资政策。从表中可以看出，兴业银行流动负债比重高达95.89%，比上期提高了1.64%，表明该行在使用负债资金时，以短期资金为主。由于流动负债对企业资产流动性要