基金管理试题及答案

《基金管理》综合练习一、单项选择题（下列每小题的备选答案中，只有一个符合题意的正确答案，多选、错选、不选均不得分。本题共45个小题，每小题1分）1.基金所募集的资金在法律上具有独立性，由选定的基金托管人保管，并委托（）进行股票、债券分散化的组合投资。A.基金管理人B.基金托管人C.投资咨询公司D.证券公司【答案】A2.投资人可随时向基金管理人要求赎回、没有存续期限的是（）。A.封闭式基金B.开放式基金C.公司型基金D.契约型基金【答案】B3.证券投资基金起源于（）的投资信托公司。A.英国B.美国C.法国D.荷兰【答案】A4.以下基金类型中，不是从基金的投资目标来划分的是（）。A.成长型基金B.收入型基金C.平衡型基金D.混合型基金【答案】D5.根据（）的不同，通常可以将股票分为价值型股票与成长型股票。A.股票性质B.投资市场C.股票规模D.投资风格【答案】A6.（）是指一只债券的加权到期时间。A.久期B.标准差C.费用率D.周转率【答案】A7.货币市场基金会面临利率风险、购买力风险、信用风险、（）。A.价格风险B.偿还风险C.到期风险D.流动性风险【答案】D8.偏股型基金中的股票配置比例为（）。A.10%-30%B.30%-50%C.50%-70%D.70%-90%【答案】C9.保本基金从本质上讲是一种（）。A.股票基金B.货币市场基金C.混合基金D.债券基金【答案】C10.用于分析ETF运作效率的指标不包括（）。A.折（溢）价率B.周转率C.费用率D.标准差【答案】D11.投资者将上市开放式基金份额从证券登记系统转入TA系统，自T+（）日开始，投资者可以在转入方代销机构基金管理人处申报赎回基金份额。A.1B.2C.3D.4【答案】B12.ETF的认购方式不包括（）。A.场内现金认购B.场外现金认购C.组合证券认购D.以上都不是【答案】D13.我国相关法规规定，基金管理公司的注册资本应不低于（）人民币。A.8000万元B.1亿元C.12000万元D.15000万元【答案】B14.基金产品线是指一家基金管理公司所拥有的不同基金产品及其组合。考察基金产品线的内涵一般不包括产品线的（）。A.长度B.宽度C.深度D.高度【答案】D15.基金托管人是由（）批准的商业银行担任。A.中国证监会B.中国人民银行C.财政部D.中国证监会和中国银监会【答案】D16.（）是指内部控制制度应当符合国家法律法规及监管机构的监管要求，并贯穿于托管业务经营管理活动的始终。A.合法性原则B.完整性原则C.有效性原则D.审慎性原则【答案】A17.基金管理人、代销机构应当建立健全档案管理制度，妥善保管基金份额持有人的开户资料和与销售业务有关的其他资料，保存期不少于（）年。A.5B.10C.15D.20【答案】A18.（）应当具有对所涉及的信息流和资金流进行对账作业的功能。A.前台业务系统B.后台管理系统C.综合业务系统D.应用系统的支持系统【答案】B19.我国封闭式基金按照（）的比例计提基金托管费。A.0.25%B.0.5%C.0.1%D.0.2%【答案】A20.对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，按（）计算应纳税所得额。A.10%B.25%C.30%D.50%【答案】D21.（）要求以最快的速度公开信息，体现在基金管理人应在法定期限内披露基金招募说明书、定期报告文件等，在重大事件发生之日起2日内披露临时报告。A.及时性原则B.规范性原则C.易解性原则D.易得性原则【答案】A22.QDII基金的净值在估值日后（）个工作日内披露。A.1B.2C.3D.4【答案】B23.我国证券业协会基金业委员会成立于（）年。A.1991B.2001C.2002D.2003【答案】C24.中国证监会对（）的监督检查是日常监管的重点。A.公司本身的日常经营运作B.收益状况C.风险状况D.基金管理公司内部控制情况【答案】D25.基金管理人的督察长应当检查基金募集期间基金销售活动的合法、合规情况，并自基金募集行为结束之日起（）日内编制专项报告，予以存档备查。A.3B.5C.7D.10【答案】D26.证券组合理论认为，证券组合的风险随着组合所包含证券数量的增加（）。A.降低B.上升C.不变D.无规律【答案】A27.(）证券组合以资本升值（即未来价格上升带来的价差收益）为目标。A.收入型B.避税型C.增长型D.货币市场型【答案】C28.根据组合管理者对（）的不同看法，其采用的证券组合管理方法可大致分为被动管理和主动管理两种类型。A.风险意识B.市场效率C.资金的拥有量D.投资业绩【答案】B29.对于()而言，无差异曲线为垂线。A.风险极度厌恶者B.风险极度爱好者C.理性投资者D.风险中立者【答案】A30.有效市场假设理论下的有效市场概念指的是（）。A.帕累托有效B.信息有效C.有效组合D.以上均不对【答案】B31.资产配置是指根据投资需求将投资基金在不同（）之间进行分配，通常是将资产在低风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进行分配。A.资产类别B.财务风险C.投资风险D.资产风险【答案】A32.以下不属于影响投资者风险承受能力和收益要求的因素的是（）。A.投资者的年龄或投资周期B.资产负债状况C.财务变动状况与趋势D.国际经济形势【答案】D33.在同一风险水平下能够令期望投资收益率（）的资产组合，或者是在同一期望投资收益率下风险（）的资产组合形成了有效市场前沿线。A.最大，最大B.最小，最大C.最大，最小D.最小，最小【答案】C34.动态资产配置策略的目标在于，在不提高系统性风险或投资组合波动性的前提下提高（）报酬。A.短期B.中期C.长期D.不确定【答案】C35.（）是指保持投资组合中各类资产的比例固定。A.买入并持有策略B.恒定混合策略C.投资组合保险策略D.动态资产配置策略【答案】B36.根据对（）的不同判断，可以将股票投资组合策略分为积极型和消极型。A.市场灵敏度B.市场有效性C.市场长期性D.市场有机性【答案】B37.对股票按公司规模分类是基于不同规模公司的股票具有不同的（）。A.流动性B.收益性C.风险性D.以上都不对【答案】A38.以技术分析为基础的投资策略以否定（）为前提。A.弱势有效市场B.半强势有效市场C.强势有效市场D.无效市场【答案】A39.（）也称为期限收益率，它允许资产管理人根据计划的投资期限、预期的有关再投资利率和未来市场收益率预测债券的表现。A.到期收益率B.现实复利收益率C.内部收益率D.平均收益率【答案】B40.（）认为，远期利率相当于市场参与者对未来短期利率的预期，流动性溢价为零；而长期债券的收益率可以直接和远期利率相联系。A.完全预期理论B.流动性偏好理论C.集中偏好理论D.市场分割理论【答案】A41.一般认为，较平缓的收益率曲线说明长期债券与短期债券之间的收益差额趋于（）。A.递增B.递减C.相同D.以上都不对【答案】B42.用公式R=(1+R1)(1+R2)…(1+Rn)-1计算的收益率为（）。A.时间加权收益率B.算术平均收益率C.几何平均收益率D.简单净值收益率【答案】A43.对于基金净收益的计算，以下说法不正确的是（）。A.简单收益率的计算不考虑分红再投资时间价值的影响B.时间加权收益率的计算考虑了分红再投资时间价值的影响C.一般地，算术平均收益率要小于几何平均收益率D.算术平均收益率一般可以用作对平均收益率的无偏估计【答案】C44.关于特雷诺指数，以下表述不正确的是（）。A.特雷诺指数越大，基金的绩效表现越好;B.特雷诺指数越小，基金的绩效表现越好;C.特雷诺指数越小，基金的绩效表现越差;D.特雷诺指数实际上是无风险收益率与基金组合连线的斜率【答案】B45.证券投资基金反映的是（）关系。A.债权债务B.信托关系C.所有权D.产权【答案】B二、多项选择题（下列每小题的备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案，多选、少选、错选、不选均不得分。本题共24个小题，每小题2分）1.基金与股票、债券的差异有（）。A.反映的经济关系不同B.所筹资金的投向不同C.投资收益与风险大小不同D.信息披露程度不同【答案】A,B,C2.根据基金运作方式，基金可分为（）。A.封闭式基金B.开放式基金C.上市开放式基金D.ETF【答案】A,B3.ETF与LOF的区别有（）。A.申购、赎回的标的不同B.申购、赎回的场所不同C.对申购赎回的限制不同D.基金投资策略不同【答案】A,B,C,D4.封闭式基金一般要经过申请、（）五个步骤。A.核准B.发售C.备案D.公告【答案】A,B,C,D5.货币市场基金的申购、赎回原则是（）。A.未知价交易原则B.已知价交易原则C.金额申购、份额赎回原则D.份额申购、金额赎回原则【答案】B,C6.ETF申购、赎回清单公告内容包括（）等内容。A.最小申购B.赎回单位所对应的组合证券内各成分证券数据C.现金替代D.基金份额净值【答案】A,B,C,D7.基金管理公司的主要活动有哪些？A.投资管理B.基金运营C.受托资产管理D.投资咨询服务【答案】A,B,C,D8.基金管理公司研究部的研究一般包括（）。A.宏观研究B.行业研究C.科技研究D.企业研究【答案】A,B9.基金管理公司要建立（）的治理结构，保持公司规范运作，维护基金份额持有人的利益。A.组织机构健全B.职责划分清晰C.制衡监督有效D.激励约束合理【答案】A,B,C,D10.基金产品定价就是与基金产品本身相关的各项费率的确定，主要包括（）。A.认购费率B.赎回费率C.管理费率D.托管费率【答案】A,B,C,D11.对于上市公司股票的投资价值，最常用的估值方法是（）。A.市盈率B.市净率C.现金流折现D.经济价值对利息、税收、折旧、摊销前利润【答案】A,B,C,D12.按照法律、法规或国际惯例，基金托管人应当履行的职责一般包括（）。A.资产保管B.资金清算C.资产核算D.投资运作监督【答案】A,B,C,D13.基金托管人内部控制主要内容包括（）以及技术系统等方面。A.资产保管B.资产清算C.投资监督D.会计核算和估值【答案】A,B,C,D14.基金营销不同于有形产品营销，有特殊性，主要体现在（）。A.服务性B.专业性C.适用性D.持续性【答案】A,B,C,D15.投资人风险承受能力主要包括（）。A.保守型B.厌恶型C.稳健型D.积极型【答案】A,C,D16.当基金（）时，可以暂停估值。A.出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产B.占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益已决定延迟估值C.因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值D.金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业【答案】A,B,C,D17.基金披露的作用是（）。A.有利于投资者的价值判断B.有利于防止利益冲突与利益输送C.有利于提高证券市场的效率D.有效防止信息滥用【答案】A,B,C,D18.基金监管的原则包括（）。A.依法监管原则B.监管的连续性和有效性原则C.审慎监管原则D.监管与自律并重原则【答案】A,B,C,D19.以下有关被动管理方法的说法中正确的有（）。A.长期稳定持有模拟市场指数的证券组合以获得市场平均收益B.认为证券市场是有效率的市场C.坚持买入并长期持有的投资策略D.经常预测市场行情或寻找定价错误的证券，并借此频繁调整证券组合以获得尽可能高的收益【答案】A,B,C20.切点证券组合T具有几个重要特征，其中包括（）。A.T是有效组合中唯一一个不含无风险证券而仅由风险证券构成的组合B.有效边界FT上的任意证券组合，即有效组合，均可视为无风险证券F与T的再组合C.切点证券组合T完全由市场确定，与投资者的偏好无关D.切点证券组合T与投资者的偏好有关【答案】A,B,C21.积极的股票风格管理（）。A.主动改变投资组合中增长类、周期类、稳定类和能源类股票权重B.只改变投资组合中增长类股票在组合中的比重C.若股票前景不妙，降低权重D.若股票