个人理财实务课后习题及答案

《个人理财实务》课后习题及答案西华师范大学商学院编目录第一章个人理财需求与规划…………………………………………1第二章个人理财基础知识……………………………………………3※认识家庭的财务状况………………………………………………6第三章现金、储蓄和消费信贷理财…………………………………8第四章银行理财产品理财……………………………………………10第五章证券投资理财…………………………………………………12第六章保险理财………………………………………………………17第七章房地产理财……………………………………………………20第八章外汇与黄金理财………………………………………………23第九章个人税收规划…………………………………………………27第十章人生事件规划…………………………………………………29参考书目………………………………………………………………29第一章个人理财需求与规划一、单选题1.投资组合决策的基本原则是（D）A.收益率最大化B.风险最小化C.期望收益最大化D.给定期望收益条件下最小化投资风险2.下列理财目标中属于短期目标的是（D）。A.子女教育储蓄B.按揭买房C.退休D.休假3.以下哪一选项（B）不属于个人理财规划的内容。A.教育投资规划B.健康规划C.退休规划D.居住规划4.制订个人理财目标需要将（C）作为必须实现的理财目标。A.个人风险管理B.长期投资目标C.预留现金储备D.购房目标二、多项选择题1.个人理财的基本原则是（BC）。A.收益率最大化B.保障第一C.分散投资D.风险最小化2.个人理财的具体目标按照人生过程可以分为（ABCD）。A.个人单身期目标B.家庭组成期目标C.家庭成长期目标D.子女教育期目标3.人们常常会犯哪些个人理财规划错误有（ABCD）。A.节俭生财B.理财是富人、高收入家庭的专利C.理财是投机活动D.只有把钱放在银行才是理财4.在投资理财活动中，面对风险表现出来的态度通常类型有（ABCD）。A.激进型B.稳健型C.保守型D.极端保守型5.个人理财的基本步骤主要包括有（ABCD）。A.设定理财目标B.审视财务状况C.明确理财阶段D.优化资产配置三、判断题1.个人理财主要考虑的是资产的增值，因此，个人理财就是如何进行投资。（×）2.理财工具中的储蓄类产品，其收益主要来源于存款利息，收益比较稳定，收益水平不高。（√）3.个人理财的终极目标是实现个人或家庭财务安全。（×）4.个人风险管理主要是通过合理地利用保险进行可保风险的管理，所以保险理财是完备理财计划不可缺少的一部分。（√）5.理财是有钱人的事，对于普通的工薪阶层是没有用的。（×）四、简答题1.简要描述个人理财的目标是什么？答：个人理财目标就是在一定期限内，给自己设定一个个人净资产的增加值，即一定时期的个人理财目标，同时有计划地安排资产种类，以便获得有序的现金流。我们将个人理财的目标分为基本目标、最终目标和具体目标。（1）个人理财的基本目标是实现个人或家庭财务安全。（2）个人理财的终极目标是实现个人或家庭财务自由，享受高品质的优质人生。（3）在实现个人理财最终目标的过程中，我们可以设定不同阶段的具体理财目标。具体理财目标不是一成不变的，在不同的阶段，理财目标也是不一样的。2.个人理财的主要步骤有哪些？答：个人理财的基本步骤有：（1）第一步：设定理财目标。（2）第二步：审视财务状况。（3）第三步：明确理财阶段。（4）第四步：优化资产配置。（5）第五步：跟踪账户信息。（6）第六步：总结效果，策略调整。3.主要理财工具有哪些？其基本特性是什么？答：主要理财工具及基本特性如下：（1）国债。公认的最安全的投资工具，但流动性不佳。（2）储蓄类产品。其收益主要来源于存款利息，安全性比较高，收益比较稳定，收益水平不高。（3）银行理财产品。该类理财工具分两类：一类是保本理财，另一类是非保本理财。两种收益率均为预期的，如果出现了风险，收益均可能为零，非保本理财风险有可能严重亏损。这类产品往往和特定的投资工具挂钩，类似于特定投资用途的定期存款，流动性很差，而安全性要高于股票。（4）股票。典型的高风险、高收益、高流动性投资工具。（5）基金。介于证券与储蓄之间的一种投资工具，具有中高收益、中低风险、流动性一般的特征。（6）保险产品。这类产品特别强调现金价值保险的保障功能和强制储蓄功能。（7）外汇。（8）房地产。包括商铺、住宅、写字楼等的投资。它的流动性较差，变现能力弱、变现周期长，受宏观经济政策影响大，收益不确定性较大。（9）金银等贵金属。它们的安全性高、收益性中等，但是流动性低，变现能力较差。（10）衍生金融产品。是所有投资工具与产品中风险最高的，但是收益率也是最高的，这与其交易制度所决定的杠杆倍数密切相关。4.很多年轻人认为理财是中年人的事，或是有钱人的事，到了老年再理财也不迟，这种观点正确吗？请说明理由。答：这种观点不正确。投资理财是与生活息息相关的事，普通老百姓也需要理财，毫不夸张地说，个人理财已成为我们每个人生活中不可缺少的部分。投资增值是一种长期行为，目的是使生活质量更高，不要因为投资而降低目前的生活质量。货币是有时间价值的，理财与有钱与否没有直接的联系，而且要强调的是理财越早开始越好，因为复利的力量是非常大的。在年通货膨胀率为4%时，100万元钱如果你不理财，使其保值、增值，那么经过18年的时间原来的100万就仅仅只值不到现在的50万元了。所以这就是趁早投资理财的理由。第二章个人理财基础知识一、单选题1.资金时间价值与利率之间的关系是（A）。A.交叉关系B.包含关系C.主次关系D.无任何关系2.假定某投资者购买了一种理财产品。该产品的当前价格是元人民币，2年后可获得100元，则该投资者获得的按复利计算的年收益率为（A）。3.生命周期理论比较推崇的消费观念是（D）。A.及时行乐、“月光族”B.大部分选择性支出用于当前消费C.大部分选择性支出存起来用于以后消费D.消费水平在一生内保持相对平稳的水平4.整个家庭的收入在（A）达到巅峰，支出有望降低，是准备退休金的黄金时期。A.家庭成熟期B.家庭成长期C.家庭形成期D.家庭衰老期5.风险报酬是指投资者因冒风险进行投资而获得的（B）。A.利润B.额外报酬C.利息D.利益二、多项选择题1.影响资金时间价值大小的因素主要包括（ABD）。A.计息方式B.利率C.资金额D.期限2.递延年金的特点有哪些（ABC）。A.最初若干期没有收付款项B.后面若干期等额收付款项C.其终值计算与普通年金相同D.其现值计算与普通年金相同3.处于不同阶段的家庭理财重点不同，下列说法不正确的是（ACD）。A.家庭形成期资产不多但流动性需求大，应以存款为主B.家庭成长期的信贷运用多以房屋、汽车贷款为主C.家庭成熟期的信贷安排以购置房产为主D.家庭衰老期的核心资产配置应以股票为主4.下列属于系统性风险的是（ACD）。A.市场风险B.财务风险C.利率风险D.购买力风险5.下列说法不正确的是（ABC）。A.风险越大，获得的风险报酬应该越高B.有风险就会有损失，二是相伴相生的C.风险是无法预计和控制的，其概率也不可预测D.由于筹集过多的负债资金而给企业带来的风险不属于经营风险三、判断题1.在利率和计息期相同的条件下，复利现值系数与复利终值系数互为例数。（√）2.永续年金既无现值，也无终值。（×）3.根据风险与收益对等的原理，高风险的投资项目必然会获得高收益。（×）4.一般来说，高学历、投资知识丰富的人，风险管理能力强，往往能从事高风险投资。（√）5.如果客户最关心本金的安全性和流动性，则该客户很可能是风险追求者。（×）四、简答题1.什么是货币时间价值？其表现形式如何？答：货币的时间价值（又称为资金的时间价值）是指资金被占用即放弃使用机会，而根据其时间的长短所获得的价值补偿。货币的时间价值通常用利息和利息率来表示。利息是货币时间价值的绝对数表示形式，在现实个人理财实务中，时间价值更偏向于利率这种相对数的表示形式，因为它便于人们将不同规模的理财决策方案进行直接比较。2.单利与复利的区别是什么？答：单利是按照本金在计息周期内获得利息，不管计息周期多长，只有本金生利，而本金所生利息均不再加入本金生利的计息方式。复利是不但本金在计息周期内生利，而且本金所生利息也再加入本金生利的计息方式。复利计息方式下每经过一个计息期后，均应将所生利息重新加入本金，从而使下一期的利息计算在上一次的本利和的基础上进行，即以利生利，也就是通常所说的“利滚利”。3.什么是年金？年金有哪几种类型？答：年金是指在一定时期内，时间间隔相等的时点上，连续发生收付金额相同的系列款项。年金的时间间隔一般以年为单位，也可以为半年、季度等，所发生的金额相等的款项通常用A表示。年金按照收付款项发生的时点和期数不同，可以分为后付年金、先付年金、递延年金和永续年金。4.简述家庭生命周期各阶段的主要特征。答：家庭生命周期分为形成期、成长期、成熟期、衰老期四个阶段。（1）形成期的主要特征是个人脱离原家庭，组成新的家庭，形成夫妻角色，子女尚未出生。夫妻年龄25至35岁居多。（2）成长期的主要特征是子女出生到其完成学业，建立父母角色，养育子女。夫妻年龄35至55岁居多。（3）成熟期的主要特征是子女完成学业至夫妻均退休，夫妻事业发展达到高峰，子女参加工作并独立。夫妻年龄55至65岁居多。（4）衰老期的主要特征是夫妻均退休至两人中一人过世，夫妻二人居住，子女组建新的家庭。夫妻年龄65至85岁居多。5.简述风险与收益的均衡关系。答：风险与收益的基本关系是风险越大则要求的报酬率越高。风险与收益是一种对称关系，它要求等量风险带来等量收益，即风险收益均衡。个人理财的原则是在一定的风险下必须使收益达到较高的水平，在收益一定的情况下，风险必须维持在较低的水平。理财投资项目的风险大小不一，在投资报酬率相同的情况下，投资者会都去选择风险较小的项目，结果会因投资者过多、项目竞争激烈而导致风险增加与报酬下降。最终，高风险理财项目有高回报，低风险理财项目回报也低。风险与收益的均衡关系是市场竞争的结果。项目实训训练目的：通过理财分析，掌握资金时间价值的计算和决策分析训练内容：从训练素材中选择2—3个案例，对案例内容进行计算分析，提交分析决策结果，并在实训最后环节分享各自的分析思路。训练素材：案例1：某人拟于年初借款42000元，从年末开始，每年年末还本付息额均为6000元，连续10年还清。假设预期最低借款利率为8%，问此人是否能按其计划借到款项？答案：6000×（P/A,8%,10）=40260＜42000，故不能取得借款案例2：假定你想自退休后（开始于20年后），每月取得2000元。假设这是一个第一次收款开始于21年后的永续年金，年报酬率为4%，则为达到此目标，在下20年中，你每年应存入多少钱？答案：A×（F/A,4%,20）=2000÷（4%/12），故A=20151元案例3：有一对父母为两个孩子的大学教育攒钱。他们相差两岁，大的将在15年后上大学，小的则在17年后。估计届时每个孩子每年学费将达到21000元。年利率为15%，那么这对父母每年应存多少钱才够两个孩子的学费？现在起一年后开始存款，直到大孩子上大学为止。答案：A（F/A,15%,15）=21000×（P/A,15%,4）+21000×（P/A,15%,4）（P/F,15%,2）故，A=元案例4：小王出租了一套房屋，每年租金收入2万元，年初收取。如果从第1年年初开始出租，共出租10年，利率为6%。那么，这10年的租金的现在价值与未来价值分别如何？答案：现值为元，终值为元。训练场所：校内实训室训练步骤：1.学员分组（按每组5人左右）2.每个小组从训练素材中选取2—3个案例3.对选取的案例进行分工，指派分析人员4.集中讨论，形成分析决策结果5.由组长发言阐述各自小组的分析思路与结果※认识家庭的财务状况一、单选题1.（A）清晰地反映家庭拥有资产的情况，以及这些资产从何而来，其间的比例关系又是如何等。A.家庭资产负债表B.家庭利润表C.家庭现金流量表D.家庭收支平衡表