1第一章--国际收支

第一章国际收支国际收支内容简介1.1国际收支和国际收支平衡表1.2国际收支分析1.3国际收支调节1.4我国国际收支1.1.11.1.21.2.11.2.21.2.31.3.11.3.21.3.31.4.11.4.2本章主要分四部分来讲授：第一节讲授国际收支的概念及国际收支平衡表的编制方法和主要内容；第二节对国际收支失衡的衡量口径、原因及对经济的影响进行分析；第三节主要讲解国际收支失衡的调节办法；第四节简单介绍和分析我国的国际收支平衡表及近年来的国际收支状况。内容简介通过本章的学习使学生能运用国际收支的基本概念、基本原理对一国对外经济交往的若干问题进行初步地探讨和分析。如一国国际收支状况如何，是处于失衡还是均衡状态；如果处于失衡状态是由什么原因引起的，对一国经济会产生何种影响；如何对其进行调节，是任其自动恢复平衡还是运用各种政策措施使其重新达到平衡或利用国际政策调使其恢复平衡等。教学目的教学重点国际收支的概念；国际收支平衡表的构成内容及其分析；国际收支失衡的原因及其影响；国际收支失衡的市场调节机制；国际收支失衡的政策调节；国际收支失衡的国际调节。教学难点国际收支概念的理解；居民与非居民的界定；国际收支失衡调节的货币-价格机制、利率机制和收入机制；国际收支的各种调节政策的有效搭配。1.1国际收支与国际收支平衡表1.1.1国际收支的含义1.1.1.1含义1.1.1.2分析1.1.2国际收支平衡表1.1.2.1平衡表的含义1.1.2.2平衡表的主要内容1.1.2.3记账原理1.1.2.4记账举例1.1.1国际收支的含义（一）含义：一般而言，国际收支(BalanceofPaymens)是指一国或地区居民与非居民在一定时期内全部经济交易的货币价值之和。比较：狭义和广义的国际收支狭义：建立在现金基础（cashBasic）上的，仅包含已实现外汇收支的交易。广义：以交易为基础，一国或地区居民与非居民在一定时期内全部经济交易的货币价值之和。国际收支的涵义涉及的几组基本概念：支付基础与交易基础国际收支记录的是以货币记录的经济交易。与字面意思不同，国际收支的记录不是以收付为基础，而是以交易为基础。有些经济交易不涉及到外汇的收付也应该记录。居民与非居民居民：在一国的经济领土内具有一定的经济利益中心的机构单位，包括家庭和组成家庭的个人及法定的实体和社会团体，如公司和准公司、非赢利机构和该经济体中的政府两大类。居民与非居民的划分是以居住地为标准。国际收支的涵义涉及的几组基本概念：居民与非居民我国自1996年1月1日起实施的《国际收支统计申报办法》第三条规定：“中国居民，是指：（1）在中国境内居留一年以上的自然人，外国及香港、澳门、台湾地区在境内的留学生、就医人员、外国驻华使馆领馆外籍工作人员及其家属除外。（2）中国短期出国人员（在境外居留时间不满一年）、在境外留学人员、就医人员及中国驻外使馆工作人员及家属。（3）在中国境内依法成立的企业事业法人（含外商投资企业及外资金融机构）及境外法人的驻华机构（不含国际组织驻华机构、外国驻华使馆领馆）。（4）中国国家机关（含中国驻外使馆领馆）、团体、部队。国际收支的涵义涉及的几组基本概念：居民与非居民国际货币基金组织在其所编的《国际收支手册》中将广义的国际收支概念定义为：“国际收支是一定时期的统计报表，着重反映：（1）一国与其它国家之间商品、劳务和收入的交易；（2）该国货币、黄金、特别提款权以及对其他国家债权、债务的所有变化和其它变化；（3）无偿转移支付，以及根据会计处理的需要，平衡前两项没有相互抵消的交易和变化的对应记录”。（二）分析1、国际收支是一个流量概念，它与一定的报告期相对应。各国一般以一年为报告期。2、国际收支不再以支付为基础，而是以经济交易为基础。3、发生在居民与非居民之间。居民指在一个国家的经济领土内具有经济利益的经济单位和自然人。包括：官方居民、个人居民、企事业居民；国际机构为所有国家的非居民。4、国际收支是一个事后概念。经济交易•IMF所给出的国际收支概念包含全部国际经济交易，是以交易为基础(onTransactionBasis)。目前各国普遍采用的正是这一广义的国际收支概念•IMF对经济交易的分类•①金融资产与商品和劳务之间的交换，即以货币为媒介商品和劳务的买卖；•②商品和劳务与商品和劳务之间的交换，即物物交换；•③金融资产和金融资产之间交换；•④无偿的、单向的商品和劳务转移；•⑤无偿的、单向的金融资产转移。不同时期的国际收支记录不同的经济交易•最初国际收支被简单解释为对外贸易差额(BalanceofTrade)，因为贸易盈余可以带来黄金内流。•后来国际收支被用来描述一个国家的外汇收支。外汇收支，即一经济体在一定时期内必须同其他国家立即以货币结清的各种到期收付的差额。它所包含的经济交易都是以现金支付为基础（oncashpaymentbasis）。那些不引起现金支付的交易，如补偿贸易、易货贸易、实物形式的无偿援助以及清算支付协定下的记帐贸易等，都没有被包括在外汇收支里。•目前IMF所给出的国际收支概念包含全部国际经济交易，是以交易为基础(onTransactionBasis)。经济交易是指经济价值从一个单位向另一个单位的转移：交换，即一交易者向另一交易者提供一宗经济价值（如实际资源、金融资产等）并从对方得到价值相等的回报；转移，即一交易者向另一交易者提供了经济价值，但是没有得到任何补偿；移居，指一个人把住所从一经济体搬迁到另一经济体的行为，由此导致的对外资产、债务关系的变化均应记录在国际收支中；其它交易，如在某些情况下可以根据推论确定交易的存在，尽管并没有发生实际流动，但也需记录在一国的国际收支中。国际收支和国际借贷•国际收支和国际借贷是两个不同但易混淆的概念。•国际借贷(BalanceofInternationalIndebtedness)也被称作国际投资状况(InternationalInvestmentPosition)，是指一定时点上一国居民对外资产和对外负债的汇总。•它们的区别在于：•①国际收支是流量(Flow)而国际借贷是存量(Stock)；•②两者所包括的范围不一样，国际经济交易中的赠予、侨民汇款与战争赔偿等“无偿交易”，都属于不发生国际借贷关系的交易，因而不包括在国际借贷中，但却包括在国际收支中。1.1.2国际收支平衡表（一）平衡表的含义：按照复式簿记原理，以某一特定货币为计量单位，运用简明的表格形式总括地反映一经济体（一般指一国家或地区）在特定时期内与世界其他经济体间发生的全部经济交易。也就是，国际收支平衡表是将一定时期内一国的国际经济交易按照适于经济分析的需要编制出来的统计报表。（二）记帐原则：※记账原理：“有借必有贷，借贷必相等”的复式簿记原理，即每笔国际经济交易都是由两笔价值相等、方向相反的帐目表示）。※记录时间：以所有权变更日期为准，或以债权债务的发生日期为准（权责发生制）。※计价问题：以成交时的实际市场价格作为交易计价的基础。具体记录方法：※借方表示该经济体资产（资源）持有量的增加，贷方表示资产（资源）持有量的减少。※按复式借贷记帐法的要求进行记录——资产增加记借方，资产减少记贷方；负债增加记贷方，负债减少记借方。对于单向转移项目，当需要冲抵的是借方项目时以贷方项目出现，当需要冲抵的是贷方项目时以借方项目出现。借方（-）贷方（+）进口出口对外金融资产增加对外金融资产减少对外金融负债减少对外金融负债增加国际收支平衡表记帐的经验法则：※凡是引起本国从国外获得货币收入的经济交易记入贷方；凡是引起本国向国外进行货币支出的经济交易记入借方，而这笔货币收入或支出本身则记入相反的借方或贷方。※凡是引起外汇供给的经济交易记入贷方；凡是引起外汇需求的经济交易记入借方。国际收支平衡表按复式簿记的记帐方法法编制：有借必有贷，借贷必相等•贷方(Credit/PlusItems)对外实际资产的减少对外金融资产的减少对外负债的增加•借方(Debit/MinusItems)对外实际资产的增加对外金融资产的增加对外负债的减少•贷方(Credit/PlusItems)出口(货物和劳务)资本流入，包括：对外金融资产的减少，本国对外负债的增加。•借方(Debit/MinusItems)进口(货物和劳务)资本流出，包括：对外金融资产的增加，本国对外负债的减少。（三）国际收支平衡表的主要内容两大项目：经常项目（CurrentAccount）和资本与金融项目(CapitalandFinancialAccount)。经常项目1、货物与服务（1）货物（2）服务2、收入（1）投资收益（2）职工薪金3、经常转移资本和金融项目1、资本项目（1）资本转移（2）非生产、非金融资产的放弃与收买2、金融项目（1）直接投资（2）债券投资（3）其他投资（4）储备资产各项目基本内容（按标准构成讲解）1、经常帐户：经常帐户指记录实际资源在一国和他国之间的转移的帐户，包括进出口货物、输入输出的服务、对外应收及应付的收益，以及在无同等回报的情况下，与其他国家或地区之间发生的提供或接受经济价值的经常转移。（1）货物和服务货物：记录商品的进出口借方：进口总额贷方：出口总额服务：记录服务的输出入借方：服务的输入贷方：服务的输出各项目基本内容（按标准构成讲解）1、经常帐户：（2）收入生产要素的国际流动引起的要素报酬收支。包括：劳动力的国际流动和资本的国际流动额。※职工报酬：包括个人在非居民经济体为该经济体居民工作而得到的现金或实物形式的工资、薪水和福利借方：本国雇佣外国季节工人、边境工人而支付的工资、薪金和其他报酬。贷方：本国季节工人、边境工人受雇在国外工作而获得的工资、薪金和其他报酬各项目基本内容（按标准构成讲解）1、经常帐户：（2）收入※投资收益：指居民与非居民之间有关金融资产与负债的收入与支出，包括有关直接投资、证券投资和其它投资所得收入与支出。借方：本国资产被外国居民所购买或持有而支付的利润、股息、红利、利息等贷方：本国居民因购买或持有外国资产而获得的利润、股息、红利、利息等各项目基本内容（按标准构成讲解）1、经常帐户：（3）经常转移※单方面进行的不需要等价偿还的价值转移。（除资本转移以外的转移）借方：本国对外国的转移贷方：外国对本国的转移各项目基本内容（按标准构成讲解）1、资本与金融帐户：记录资产所有权在国际间的流动的帐户。包括资本项目项下的资本转移、非生产、非金融资产交易以及其他所有引起一经济体对外资产和负债发生变化的金融项目。（1）资本帐户※资本帐户反映资产在居民与非居民之间的转移，由资本转移和非生产、非金融资产交易两部分组成。各项目基本内容（按标准构成讲解）1、资本与金融帐户：（1）资本帐户资本转移：※资本转移指涉及固定资产所有权的变更及债权债务的减免等导致交易一方或双方资产存量发生变化的转移项目。※主要包括涉及固定资产所有权的转移；与固定资产的买卖相联系的或以其为条件的资金转移；债权人不索取任何回报而取消的债务。各项目基本内容（按标准构成讲解）1、资本与金融帐户：（1）资本帐户非生产、非金融资产的收买/放弃：※指与商品和劳务的生产相关但本身却不能被生产出来的有形资产（如土地和地下资源等）及非生产性的无形资产（如商标、专利权、版权等）在一国和他国之间的交易。借方：收买贷方：放弃各项目基本内容（按标准构成讲解）1、资本与金融帐户：（2）金融帐户反映居民与非居民之间投资与借贷的增减变化的帐户，由直接投资、证券投资、其它投资和储备资产等四部分构成。记录资本的流出入借方：资本的流出贷方：资本的流入各项目基本内容（按标准构成讲解）1、资本与金融帐户：（2）金融帐户直接投资：※一个经济体的居民单位（直接投资者）对另一个经济体的居民单位（直接投资企业）的永久利益。形式：直接设立工厂企业；收购国外已有工厂企业（购股10%—25%以上）；收益的再投资。各项目基本内容（按标准构成讲解）1、资本与金融帐户：（2）金融帐户间接投资：※指在证券市场上购买他国政府发行的债券、企业发行的中长期债券以及股票所进行的投资。其他投资：※是一个剩余项