对银行国际化发展的思考--以花旗、汇丰为例

对银行国际化发展的思考2015.05.22，成都工作经历学语言出身、10年工商银行总行国际部参与过工行股改上市参与过工行境外网络建设参与过工行投资南非标准银行做过工行世界经济论坛联络员参加过世界银行年会和达沃斯世界经济论坛从事过5年多金融机构业务三年半四川分行（深刻理解全球化）南充分行巴中分行大纲对“国际化”的理解国际化的动因机遇和风险我国银行国际化的现状现实的意义推荐阅读对国际化的理解国际化很难下一个定义国际：与本土业务相对化：程度或趋势客户、渠道、产品（多币种）、收入、影响力、治理结构（股权、管理层来源）、制度、理念具有一定规模的国际网络，在不同的政治制度、监管体系、社会文化体系下，以多币种、多产品为全球客户提供综合性服务的全球化理念的银行以上述方式经营的趋势越来越明显对国际化的理解国际业务相对狭义，在海外一个机构都没有，也可以做国际业务（越南的银行）国际贸易支付结算、国际融资、资金交易，内容相对简单对国际化的理解•埃森哲的观点：–全球性银行，在世界主要市场都拥有分支机构，为客户提供全球化的投融资和金融服务–地区性的银行，即选择和自身文化和经济联系比较紧密的市场进入，在某些区域性市场具有较强的竞争优势–业务来源三分之一以上来自国外的银行定义为跨国银行，在至少三个地区的业务来源都高于15%的银行称为全球化银行–在世界前20大银行（按2010年末总市值排名）的13家发达国家银行中，跨国银行有5家，包括汇丰银行、花旗银行、西班牙桑坦德银行、法国巴黎银行以及加拿大皇家银行对国际化的理解•个人的观点–真正的全球性银行只有汇丰银行以及花旗银行对国际化的理解客户-服务全球范围内的客户网络（渠道）-在全球范围内服务客户（互联网）产品（标准）-有在全球范围内服务全球范围内客户的产品按照国际的标准（SWIFT，CHIPS，MT700）收入影响力（品牌、文化、影响政府和政策的能力，汇丰PMI）治理结构（股权、管理层来源）雇员（本地化雇佣）制度理念对国际化的理解•汇丰银行广告–广告语–两段广告片对国际化的理解最具代表性的国际化银行花旗、汇丰渣打、桑坦德、法国兴业银行高盛、大摩、JP摩根对国际化的理解•南非标准银行举例：花旗银行•全球100个国家和地区有分支机构，服务2亿的账户•Retailbankinglocalcommercialbanking–branch-basedfinancialadvisors–Residentialrealestate–Assetmanagementin–Citi-brandedcards举例：花旗银行•SecuritiesandBanking–Investmentbanking–Corporatelending–Fixedincomeandequitymarkets(includingprimebrokerage)–Fixedincomeandequityresearch举例：花旗银行•PrivateBank•TransactionServices–Treasuryandtradesolutions–Securitiesandfundservices举例：花旗银行•收入–NA44%–EMEA（欧洲、中东、非洲）16%–LATAM19%–ASIA21%•股权结构举例：汇丰银行6,200offices，74countriesandterritories，52mcustomersHSBCbankingservicesCommercialBankingGlobalBankingandMarketsGlobalPrivateBankingRetailBankingandWealthManagement举例：汇丰银行•HSBCCommercialBankingoperatesinaround60countriesandterritories,coveringthedevelopedanddevelopingmarketsthatmattermosttoourcustomers.•Throughourteamsofrelationshipmanagersweconnectbusinessestoopportunities,helpingthemtothriveandgrow.举例：汇丰银行•Weworkwithawiderangeofcustomers,fromsmallenterprisestomid-marketcompaniesandlargemultinationals,providingthemwiththetoolstheyneedtofunctionefficiently.•AsacornerstoneoftheHSBCGroupwehavethefinancialstrengthtosupportourcustomerswithworkingcapital,termloansandacquisitionorprojectfinance,andtheexpertisetohelpthemraisemoneyfromthestockandbondmarkets.举例：汇丰银行•Ourrelationshipmanagersaresupportedbyspecialistsinfourfields:•GlobalTradeandReceivablesFinanceprovidesservicesandfinancingforbuyersandsuppliersthroughoutthetradecycle,helpingthemtouseworkingcapitalefficiently,managetraderiskandfundtheirsupplychains举例：汇丰银行•PaymentsandCashManagementgivesbusinessesgreatercontrolovertheircashandcollections,andhelpsthemtomanagetheirliquidityefficiently.Oure-bankingplatformsenablecustomerstomakeseamlesspaymentsbetweencountriesandcurrencies举例：汇丰银行•GlobalCapitalFinanceprovidescommercialclientswithaccesstoawiderangeofcapitalfinancing,includingdebt,equityandadvisoryservices举例：汇丰银行•InsuranceandInvestmentsoffersbusinessandfinancialprotection,tradeinsurance,employeebenefits,corporatewealthmanagementandavarietyofothercommercialriskinsuranceproducts举例：汇丰银行•收入–Europe18.3%–Asia64.0%–MiddleEastandNorthAfrica8.0%–NorthAmerica6.7%–LatinAmerica3.0%举例：汇丰银行•股权–WithlistingsontheLondon,HongKong,NewYork,ParisandBermudastockexchanges,–sharesinHSBCHoldingsplcareheldbyabout216,000shareholdersin129countriesandterritories–ThesharesaretradedontheNewYorkStockExchangeintheformofAmericanDepositaryShares国际化的动因（外部因素）为什么会出现国际化业务客户因为跨国生产生活活动产生跨国金融需求贸易发展带来的需求：兑换需求、支付需求、增信需求、融资需求、保值需求地理大发现和复式记账法中国早期的国际化金融机构（山西大盛魁）早期的汇票业务外国的银行和本国的银行合作，本国的银行在外国的分支机构复式记账法给国际资金清算提供了基础技术国际化的动因（外部因素）•下述引自汇丰控股2013年年报–“Foundedin1865tofinancetradebetweenAsiaandtheWest,todayHSBCisoneoftheworld’slargestbankingandfinancialservicesorganisationsservingsome52millioncustomers.”–Ouraimistobeacknowledgedastheworld’sleadinginternationalbank.国际化的动因（外部因素）•经济活动全球化了，银行的服务也就要全球化–贸易–投资（金融投资和实业投资）–投机–消费•金融是服务行业，顺应客户的需求一国的银行为什么能国际化经济强经济总量、对外贸易和对外投资等在内的国际地位应当是不断上升欧美的银行日本的银行纽约分行的例子国际化的动因（内在因素）国际化的动因（内在因素）2013英国《银行家》“2013年全球银行1000强”前十位（一级资本）第一名：中国工商银行第二名：摩根大通第三名：美国银行第四名：汇丰控股第五名：中国建设银行第六名：花旗集团第七名：日本三菱UFJ金融集团第八名：富国银行第九名：中国银行第十名：中国农业银行国际化的动因（内在因素）国际化的动因（内在因素）从图可以看出1999年和2005年，美国花旗银行和美国银行，2008年次级贷危机之后，截止2011年，花旗银行和美国银行已经下滑至第九名和第十名2005年以前，没有中国的银行，今天，中、农、建、工全部1991年，日本住友信托银行、第一劝业银行、富士银行、三和银行、三菱银行、工业银行这六家银行市值居全球十大银行排行榜之中，然而20年之后，我们再也无法找到其任何身影国际化的动因（内在因素）货币强货币是国家硬实力和软实力一个高度凝结历史上的货币强国都是以贸易强国为前提的，贸易格局的变迁首先导致贸易计价货币的替代，然后蔓延到金融领域，最后引起国际储备货币的替代，同时也表现为国际货币格局的大调整货币的品质要具备优良的品质，使用要方便，要可信，要有益处，可兑换性强，特别是资本项下可兑换之外，币值要稳定国际化的动因•人民币国际化进程–2003年左右：香港、越南、缅甸、老挝、俄罗斯，地摊银行–2005年左右：海外的NDF市场，单边看多–2008-2010，货币互换协议、人民币账户、人民币贸易结算，部分储备行为，人民币国际债券•尼日利亚央行–2011年以来，人民币与外汇直接兑换，境外人民币清算中心，大宗商品的人民币计价和定价（人民币黄金国际板，股票国际板、铁矿石、大豆、油气）–2013年，全球贸易当中人民币计价结算上升到1.53%，在全球金融交易当中，人民币份额接近了1%国际化的动因（内在因素）•企业强–中国建筑、中国交通建设–三一重工、中联重科–格力、美的–华为、中兴（华为的总销售中中国境外占比更高）–大疆–BAT，xiaomi–复星、万达–华谊国际化的动因（内在因素）•文化强（认同感、相同的价值观）–迪斯尼–花木兰–功夫熊猫–灰太狼–兔斯基–香港影视和港币币值–非诚勿扰国际化的动因（内在因素）•其他强–辽宁号国际化的动因（银行的动力）•服务企业和客户的需求•对冲和平滑经济周期的需要（东方不亮西方亮）•获取新的能力（PDS，标准银行英国公司）•提升管理和运营技术和效率•创造和满足股东价值的需求（持股人行动capitalactivism）中国的银行的国际化现状中国银行在中国内地、香港、澳门、台湾及37个国家为客户提供全面的金融服务主要经营商业银行业务，包括公司金融业务、个人金融业务和金融市场业务主要通过自建港澳发钞行之一2012年末，境内外机构共有11,277家其中，中国内地机构10,664家香港澳门台湾地区及其他国家机构613家2012年末，