公司治理方面论文

1公司治理结构问题现状及对策分析班级：学号：姓名：摘要：伴随日益激烈的市场竞争环境，企业间的竞争愈演愈烈。企业结构的治理尚存在一些问题，已成为企业进一步发展的主要瓶颈。本文主要从企业的产权改变、治理结构、不同的理论背景下对资本结构和公司治理的研究进行了综述。深入分析我国企业内部公司治理结构存在的优势与缺陷，并在此基础上，有针对性地给出完善企业内部公司治理结构的对策与措施，具有一定的现实意义。关键词：治理结构；企业治理；家族企业；公司治理结构；董事会；2目录公司治理结构问题现状及对策分析.......................................................................................1摘要...........................................................................................................................................1关键词.......................................................................................................................................1一、公司治理结构的理解.....................................................................................................4（一）公司治理结构有狭义与广义之分...........................................................................4（二）公司治理结构主要包括三个方面的内容...............................................................4（三）公司治理结构要解决涉及公司成败的两个基本问题。.......................................4二、我国公司治理结构存在的主要问题...............................................................................4（一）政府治理和监管力度不够.......................................................................................4（二）目前公司中存在的董事会功能弱化.......................................................................4（三）监事会未能充分发挥监督作用...............................................................................5（四）国内证券监管职能错置.........................................................................................5三、改进和完善我国公司治理结构的对策建议...................................................................5（一）加强和改进政府治理...............................................................................................5（二）实行独立董事制度...................................................................................................5（三）实现内部审计机构在公司治理中的角色和功能的转变.......................................5（四）加强独立审计的专业监督.......................................................................................6四、家族企业在治理方面存在的问题...................................................................................6（一）股权结构单一...........................................................................................................6（二）资金、人才匮乏。...................................................................................................7（三）内部产权模糊。.......................................................................................................7（四）权力过于集中，决策风险高。...............................................................................7五、关于家族企业治理问题的建议.......................................................................................8(一）推行所有权和经营权的分离......................................................................................8(二)融合社会资本，建立多层次资本市场体系...............................................................8(三)董事会实现共同治理，确保决策的科学性...............................................................8(四)适时引进职业经理，健全激励约束机制...................................................................83六、国外学者对资本结构和公司治理的研究综述...............................................................9（一）对不同治理系统下债权人作用的比较分析综述...................................................9（二）交易成本经济学视角下对资本结构与公司治理关系的分析综述.......................9（三）从竞争环境角度研究资本结构与公司治理的关系综述.......................................9（四）对资本结构和公司治理的实证研究综述.............................................................10（五）资本结构和公司治理的实证分析研究综述.........................................................10七、参考文献.........................................................................................................................104一、公司治理结构的理解（一）公司治理结构有狭义与广义之分狭义地讲是指投资者和企业之间的利益分配和控制关系，包括公司董事会的职能、结构、股东的权利等方面的制度安排；广义地讲是指关于公司控制权和剩余索取权，即企业组织方式、控制机制和利益分配的所有法律、机构、制度和文化的安排.（二）公司治理结构主要包括三个方面的内容一是治理主体，即谁参与治理，现代治理结构理论认为，企业治理主体就是利益相关者。二是治理客体或治理对象，治理结构着重解决的是利益相关者之间的责权关系，尤其是剩余索取权和控制权的分配。三是治理手段，对法人治理结构来说，要达到合理剩余索取权和控制权，必须具备一定的程序和机制，常见的有表决程序、利益分配程序、人事任免程序和股东大会、董事会、监事会和经理层等机构。（三）公司治理结构要解决涉及公司成败的两个基本问题。一是如何保证投资者（股东）的投资回报，即协调股东与企业的利益关系。二是企业内各利益集团的关系协调。这包括对经理层与其他员工的激励，以及对高层管理者的制约。这个问题的解决有助于处理企业各集团的利益关系，又可以避免因高管决策失误给企业造成的不利影响。二、我国公司治理结构存在的主要问题（一）政府治理和监管力度不够现在中国公司特别是国有控股公司治理的诸多主题，包括股东大会问题、投资者关系问题、董事的公平行为准则、管理层激励机制、关联交易问题、信息披露等等，都在不同程度上受到政府管制的影响。对于中国现阶段乃至今后很长的一段时间而言，公司治理水平能否改善不仅是一个公司层次的问题，而且还取决于政府治理的水平。（二）目前公司中存在的董事会功能弱化一方面是由于内部人控制，使董事会对经理层的监督被架空。公司董事会很大程度上掌握在内部人手中，董事会的功能不能得到有效发挥；另一方面是其行使决策控制权的信息源5在经理层的控制下出现了断层。（三）监事会未能充分发挥监督作用监事会的运作规定过于简单，使之在开展监督活动时往往难以在法律上找到可操作的依据。如监事会仅有监督权而无控制权和决策权，这就使监事会在发现问题时往往缺乏有力的手段去制约董事和经理的违规行为。而且监事会的成员大多来自公司内部，其职位和报酬基本上由管理层决定，这也限制了其作用的发挥。（四）国内证券监管职能错置这种错置，一方面表现为证券监管部门对市场深入太多，用行政职能代替市场的职能。这就使得证券市场的有效运作机制难以确立；另一方面是证券监管部门的不作为，未能提供有效的市场制度与规则，未能对掠夺投资者财富的行为进行严厉的处罚。这就使得不少国内上市公司上市之后，就如入无人之境，把公司财产当成少数管理层的财产，对上市公司投资者的财富任意掠夺与侵占。三、改进和完善我国公司治理结构的对策建议（一）加强和改进政府治理对于中国现阶段乃至今后很长的一段时间而言，公司治理水平能否改善不是一个公司层次的问题，而是取决于政府治理的水平。公司是否适于上市，是否合法地进行信息披露，是否有较多真正起作用的独立董事，是否有完善合理的内控机制，是一个永恒的主题。因此，改善我国公司治理结构一定要加强和改进政府治理。（二）实行独立董事制度独立董事对上市公司及全体股东负责。一般而言，独立董事制度有利于改进公司治理结构，提升公司质量；有利于强化公司的规范化运作，提高董事会决策的科学性；有利于强化公司董事会的制衡机制，保护中小投资者的权益；有利于增加上市公司信息披露的透明度，督促上市公司规范运作。（三）实现内部审计机构在公司治理中的角色和功能的转变6随着公司治理功能的发展，内部审计也在以往遵循性或财务性的传统审计工作基础上被扩展到保