您好,欢迎访问三七文档
当前位置:首页 > 商业/管理/HR > 人事档案/员工关系 > 银行新员工岗前培训:金融基础知识
银行新员工岗前培训:金融基础知识2014年新员工岗前培训---金融基础知识货币与货币政策利率与利率市场化改革金融体系概览商业银行的业务与发展趋势第二章利率与利率市场化改革利率问题是把世界各地市场上的一个时间与另外一个时间联系起来的一个价格。在经济学的每个分支中,只要有时间的因素存在,便有利率的问题存在。——欧文·费雪(I.Fisher,1930)一、利率的概念二、利率的种类三、利率的计算四、利率市场化改革第二章利率与利率市场化改革利率,也就是利息率,是单位时间内付出利息的数量与本金额的比率。利率=利息额/借贷资金本金额×100%利率是资金的价格,是衡量利息高低的指标。利率是宏观经济中的重要变量。市场经济中,利率是经济活动的晴雨表。在经济过热时,中央银行提高利率,增加借款的成本;在经济疲软时,中央银行降低利率,鼓励企业投资,个人消费。第二章利率与利率市场化改革利率的概念1992~2011年中国存贷款基准利率与GDP增速02468101214161992-031992-121993.07.111994-031994-121995-091996.05.011996-091997-061997-121998-061998-121999-061999-122000-092001-062002-2-212002-092003-062004-032004-10-292005-062006-032006-8-192007-032007-062007-9-152007-122008-9-162008-10-302008-122009-092010-062010-12-262011-4-6存款基准利率贷款基准利率GDP增速第二章利率与利率市场化改革年利率、月利率与日利率年利率=月利率×12=日利率×365(360)单利与复利单利,是指仅按本金计算利息,上期本金所生利息不加入下期本金计算计息。其计算公式为:I=P×r×nS=P×(1+r×n)其中,I代表利息额,P代表本金,r代表利率,n代表借款期限,S代表本金和利息之和。第二章利率与利率市场化改革利率的种类复利,是将上一期本金所生利息计入下一期本金计算利息。其计算公式为:S1=P×(1+r)S2=P×(1+r)×(1+r)=P×(1+r)2S3=P×(1+r)2×(1+r)=P×(1+r)3Sn=P×(1+r)n-1×(1+r)=P×(1+r)n复利比单利能反映利率的本质。第二章利率与利率市场化改革存款利率与贷款利率存款利率是客户在银行和其他金融结构存款所取得的利息与存款本金的比率。贷款利率是银行和其他金融机构发放贷款所收取的利息与贷款本金的比率基准利率:在多种利率并存的条件下,起决定作用的利率。第二章利率与利率市场化改革金融机构人民币存款基准利率%调整时间活期存款定期存款三个月半年一年二年三年五年2007.12.210.723.333.784.144.685.45.852008.10.090.723.153.513.874.415.135.582008.10.300.722.883.243.64.144.775.132008.11.270.361.982.252.523.063.63.872008.12.230.361.711.982.252.793.333.62010.10.200.361.912.22.53.253.854.22010.12.260.362.252.52.753.554.154.552011.02.090.42.62.833.94.552011.04.060.52.853.053.254.154.755.252011.07.070.53.13.33.54.455.52012.06.080.42.853.053.254.14.655.12012.07.060.352.62.833.754.254.75第二章利率与利率市场化改革金融机构人民币贷款基准利率%调整时间六个月以内(含六个月)六个月至一年(含一年)一至三年(含三年)三至五年(含五年)五年以上2008.09.166.217.207.297.567.742008.10.096.126.937.027.297.472008.10.306.036.666.757.027.202008.11.275.045.585.675.946.122008.12.234.865.315.405.765.942010.10.205.105.565.605.966.142010.12.265.355.815.856.226.402011.02.095.606.066.106.456.602011.04.065.856.316.406.656.802011.07.076.106.566.656.907.052012.06.085.856.316.406.656.852012.07.065.606.006.156.406.55第二章利率与利率市场化改革法定利率、市场利率与公定利率法定利率又称“官定利率”,是指金融管理当局或中央银行确定的利率。法定利率主要包括两类:一类是中央银行向金融机构再融资利率;另一类是中央银行对存贷款利率和债券利率直接管制。市场利率是金融市场上由借贷资金的供求关系直接决定并由借贷双方自由议定的利率。银行同业拆借市场利率是比较典型的市场利率。公定利率是非政府的民间金融组织,如银行业协会等所确定的利率。第二章利率与利率市场化改革LIBOR伦敦同业拆借利率(LondonInterbankOfferedRate,LIBOR)。SHIBOR2007年1月4日,SHIBOR(ShanghaiInterbankOfferedRate),开始正式运行。全称是“上海银行间同业拆借利率”。Shibor是中国货币市场的基准利率,是以16家报价行的报价为基础,剔除一定比例的最高价和最低价够的算术平均值。目前,对社会公布的Shibor品种包括隔夜、1周、2周、1个月、3个月、6个月、9个月及1年。第二章利率与利率市场化改革2000年1月~2014年2月中国银行间同业拆借加权平均利率0.001.002.003.004.005.006.007.002000-012000-052000-092001-012001-052001-092002-012002-052002-092003-012003-052003-092004-012004-052004-092005-012005-052005-092006-012006-052006-092007-012007-052007-092008-012008-052008-092009-012009-052009-092010-012010-052010-092011-012011-052011-092012-012012-052012-092013-012013-052013-092014-01第二章利率与利率市场化改革名义利率与实际利率名义利率是以名义货币表示的利率。实际利率是名义利率剔除了通货膨胀因素以后的真实利率。实际利率通常可以表示为:Rr=Rn-P实际利率的精确计算公式为:Rr=(1+Rn)/(1+P)-1=(Rn-P)/(1+P)第二章利率与利率市场化改革资金的时间价值(TVM)货币的时间价值指的是今天所持货币比未来所获得的相同数量更有价值的事实。原因:(1)投资可获得收益;(2)存在通货膨胀,资金的购买力可能随时间发生变化;(3)未来预期所获得资金的不确定性(风险)。第二章利率与利率市场化改革利率与货币的时间价值(二)现值与终值1、二者的关系现值(PresentValue,PV)的事实依据:从现在算起,人们将来可以收到的一元钱在价值上要低于现在的一元钱。终值(FinalValue,FV)的事实依据:现在的一元钱相当于未来可以收到的几元钱?这个问题是指现在这一元钱未来的终值是多少。FV=PV(1+r)n第二章利率与利率市场化改革2、现值的计算计算现值的过程被称为贴现(或折现,discount)。PV=FV/(1+r)n1/(1+r)n被成为贴现因子。一般来说,贴现率越高,贴现因子就小。随着贴现率的增加,现值开始下降。随着贴现率趋于∞,1元的现值也趋于0。第二章利率与利率市场化改革有了现值与终值这两个概念,在利率水平既定的情况下,通过把未来可以收到的、所有来自于某种信用工具的收入的现值相加,即可计算出一种信用工具今天的价值,据此我们可以对两种支付时间截然不同的信用工具的价值进行比较,从而作出理性的投资选择。净现值规则:接受未来现金流的现值超过初始投资的投资。第二章利率与利率市场化改革(一)利率市场化的概念与意义概念利率水平的高低由市场的供求所决定;形成一个以中央银行基准利率为基础、货币市场利率为中介、由市场供求决定存款利率的市场利率体系和利率形成机制。第二章利率与利率市场化改革利率市场化改革(二)我国的利率体制一国的利率体制即一国对利率管理制度总和,包括利率政策、利率决定机制、利率变动幅度的有关规定。目前世界各国的利率体制主要有:利率管制和利率市场化。我国的利率体制:1949年到1983年,高度集中的利率管制;1983年至今,利率管制下的有限浮动利率体制。第二章利率与利率市场化改革自1996年我国利率市场化进程正式启动以来,经过这几年的发展,利率市场化改革稳步推进,并取得了阶段性进展:•1996年人民银行放开了银行间同业拆借利率。•1997年放开银行间债券回购利率。•1998年国家开发银行在银行间债券市场首次进行了市场化发债改革贴现率形成机制。•1999年国债发行也开始采用市场招标形式,从而实现了银行间市场利率、国债和政策性金融债发行利率的市场化。•人民银行连续三次扩大金融机构贷款利率浮动幅度,批准中资商业银行法人对中资保险公司法人试办由双方协商确定利率的大额定期存款。•2007年推行上海银行间同业拆放利率,作为重要的市场利率指标。•2012年,利率市场化迈出实质性步伐。中国人民银行在6月8日和7月6日两次降息,和往年的利率变动不同的是,这两次均为实质性的非对称降息。其中,6月8日的降息规定,将金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍,贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.8倍。•2013年7月20日起全面放开金融机构贷款利率管制,取消金融机构贷款利率0.7倍的下限。第二章利率与利率市场化改革(三)利率市场化改革1.利率市场化的条件:金融市场的发展和金融体制的完善是利率市场化的基础;商业银行的规范经营和公平竞争是利率市场化的关键;法律法规的健全和中央银行有效监管是利率市场化的保证。2.我国利率市场化的顺序:先外币,后本币;先农村,后城镇;先贷款,后存款;先大额,后小额,循序渐进。第二章利率与利率市场化改革第二章利率与利率市场化改革第二章利率与利率市场化改革第二章利率与利率市场化改革谢谢!
本文标题:银行新员工岗前培训:金融基础知识
链接地址:https://www.777doc.com/doc-5375696 .html