金融学重点

第一章重要概念信用货币准货币双本位制金本位制金块本位制金汇兑本位制本位币辅币无限法偿有限法偿货币制度格雷欣法则思考题1、马克思是如何分析货币起源的？货币是商品生产和商品交换发展的必然产物，是商品经济内在矛盾发展的必然结果2、货币经历了哪些形态？实物货币金属货币信用货币3、货币层次划分的依据是什么？把流通中的货币量主要按照其流动性的大小进行排列我国的货币层次是如何划分的？M0＝流通现金狭义货币供给量M１＝可开支票的存款+M0广义货币供给量M2＝城乡居民储蓄存款+企业存款中具有定期性质的存款+信托类存款+其他存款+M１M3＝M2+金融债券+商业票据+大额可转让定期存单4、货币制度的主要构成要素有哪些？货币材料货币单位各种通货的铸造，发行和流通程序货币发行的准备制度经历了哪些类型？5、为什么说金币本位制是一种相对稳定的货币制度，金块本位制和金汇兑本位制是不稳定的货币制度？以一定量的黄金为货币单位铸造金币，作为本位币；金币可以自由铸造，自由熔化，具有无限法偿能力，同时限制其它铸币的铸造和偿付能力；辅币和银行券可以自由兑换金币或等量黄金；黄金可以自由出入国境；以黄金为唯一准备金。金币本位制消除了复本位制下存在的价格混乱和货币流通不稳的弊病，保证了流通中货币对本位币金属黄金不发生贬值，保证了世界市场的统一和外汇行市的相对稳定，是一种相对稳定的货币制度。2、金块本位制和金汇兑本位制金块本位制和金汇兑本位制是在金本位制的稳定性因素受到破坏后出现的两种不健全的金本位制。这两种制度下，虽然都规定以黄金为货币本位，但只规定货币单位的含金量，而不铸造金币，实行银行券流通。所不同的是，在金块本位制下，银行券可按规定的含金量在国内兑换金块，但有数额和用途等方面的限制6、什么是纸币本位制？其有何特点？以国家发行的纸币作为本位货币的一种货币制度。其特点是国家不规定纸币的含金量，也不允许纸币与金（银）兑换，纸币作为主币流通，具有无限法偿能力；同时，国家也发行少量金属铸币作为辅币流通，但辅币价值勤与用以铸造它的金属商品价值无关。第二章重要概念：信用商业信用银行信用国家信用消费信用信用工具汇票支票股票思考题：1、信用的产生与发展。剩余产品、贫富差别和私有制的出现是信用产生的基础和条件。信用方式的进化：从实物借贷→货币借贷。信用活动领域的扩大：从单纯的消费领域→社会再生产领域→宏观经济领域2、信用的主要形式有哪些？商业信用、银行信用、消费信用、国家信用、国际信用3、商业信用的特点、作用与局限性。1）以商品买卖为基础；2）双方都是商品生产者或经营者，是企业间的直接信用;3）商业信用直接受实际商品供求状况的影响1）有利于润滑生产和流通；2）加速了商品价值的实现过程和资本周转；商业信用的作用受自身在规模、方向和期限上局限性的影响。4、银行信用的特点与作用。1）是一种间接信用,银行作为信用中介;2）是以货币形态提供的信用，无对象的局限性。3）银行信用贷放的是社会资本，无规模局限性。4）银行信用在期限上相对灵活，可长可短。在信用领域中，银行信用无论在规模上、范围上、期限上都大大超过商业信用，在信用领域中居于主导地位。国家信用、商业信用等日益依赖于银行信用，商业票据、国债券的贴现和发行等往往要通过银行进行。5、分析银行信用与商业信用的关系。银行信用是在商业信用广泛发展的基础上产生发展起来的，商业信用始终是信用的基础，只有商业信用发展到一定程度后才出现银行信用，银行信用的出现使商业信用进一步得到发展；两者各具特点，各有独特作用，相互促进，银行信用与商业信用是并存而非取代关系。6、国家信用的积极作用是什么？1）调节国库年度收支的临时失衡;2）调节财政收支,弥补财政赤字;3）调节经济总量与结构;4）配合其他经济政策的实施。7、消费信用的类型。主要有赊销、分期付款、消费信贷等7、信用工具的特征与种类。⑴偿还性：⑵流动性：变现速度、不受损失⑶风险性：信用风险、市场风险⑷收益率按期限分为货币市场和资本市场的金融工具按发行者的性质可分为直接金融工具和间接金融工具按投资人是否掌握所投资产的所有权，可分为债券凭证和所有权凭证重要概念利息利率单利复利基准利率市场利率官定利率实际利率名义利率流动性陷阱利率市场化复习思考题1、如何理解利息的本质。借贷关系中由借入方支付给贷出方的报酬。利息是在偿还借款时大于本金的那部分金额。但从货币所有者来看，借贷资本的运动形式表现为G－G’，即以货币形式贷出，又带着增值的货币流回到贷出者手中。2、举例说明收益的资本化规律。指任何有收益的事物，都可以通过收益与利率的对比倒算出它相当于多大的资本金额，使一些本身无内在规律可以决定其资本金数量的事物，也能算出资本金额或价格，这就是资本化的概念。3、利率的分类与计量。i=1+r/1+p-1单利法复利的计算4、简述决定和影响理论的主要因素。1．平均利润率2．资金的供求和竞争状况资金供给方还是资金需求方都希望利息率的确定对自己有利。双方围绕利率的高低形成对立，竞争的结果，形成利率，一般地讲，当借贷资本供不应求时，借贷双方的竞争结果将促使利率上升；相反，当借贷资本供过于求时，竞争的结果必然导致利率下降。3．通货膨胀预期4．银行成本5．国家政策、法规和社会习惯6．国际经济环境和国际利率水平5、利率的功能有哪些？调节功能分配功能传递导向功能6、简述利率发挥作用的环境和前提1、自身条件(1)市场化的利率决定机制，即由市场供求关系决定利率水平；(2)灵活的利率联动机制，即一种利率变动，其它利率随之变化的联动关系；(3)适当的利率水平，即利率水平不宜过低或过高；(4)合理的利率结构，即合理的利率期限结构，行业结构与地区结构等。我国社会主义市场经济中要使利率充分发挥作用，应逐步进行利率市场化的改革。2、利率发挥作用的微观基础利率发挥作用的微观基础，是指要具备利率发挥作用的现代企业制度。具体地说，企业要真正成为自主经营、自负盈亏的市场经济主体。3、利率发挥作用的宏观环境利率发挥作用的宏观环境，最主要的包括两方面：一是整个经济的运行应以市场经济和企业自主决策为基础，二是宏观调控机制应以间接调控为主第四章重要概念金融市场货币市场资本市场银行同业拆借大额可转让定期存单贴现转贴现再贴现回购期货交易看涨期权看跌期权复习题1、金融市场的构成要素有哪些？交易主体（参与者），即参与金融市场交易活动而形成买卖双方的各经济单位。交易对象：货币资金交易工具：金融工具交易价格，反映的是在一定时期内转让货币资金使用权的报酬2、货币市场包括哪些子市场？资本市场包括哪些子市场？同业拆借市场；商业票据市场；国库券市场；可转让大额定期存单市场；回购市场。发行市场与流通市场。3、大额可转让定期存单与普通定期存单有哪些区别？扬弃原有定期存款利率固定、不能流通的缺陷的基础上，赋予存单以流通性和投资性4、期货合约的基本内容包括哪些？1）交易单位（tradingunit）（2）最小变动价位（3）每日价格波动限制（4）合约月份（5）交易时间（6）最后交易日（7）交割5、期货与期权的区别有哪些？第一，权利义务的对称性不同。第二，标准化程度不同。第三，盈亏风险不同。第三，保证金不同6、期权双方的盈亏如何？看涨期权盈亏分析看跌期权盈亏分析第五章金融机构存在的必要性金融机构的信息优势拥有处理信息不对称以及与此相关的逆向选择和道德风险方面的问题的非凡能力。逆向选择(adverseselection)：指财务状况恶劣的劣质借款人更愿意为获取资金而支付相对较高的利率，最终导致借款市场上充斥劣质借款人。由于逆向选择使得贷款成为不良贷款风险的可能性增大，即便市场上有风险较低的贷款机会，放款者也会决定不发放任何贷款,从而减少了资金从盈余者向赤字者的流动。道德风险(moralhazard)：在发放贷款之后，债权人对债务人缺乏有效的监督，债务人的行为发生改变，导致损害债权人利益的可能性。由于道德风险降低了贷款归还的可能性，放款者宁可作出不贷款的决定。金融机构在做出合理贷款决策方面具有信息揭示优势、信息监督优势和信用风险的控制和管理优势。银行性金融机构商业银行中央银行专业性银行非银行金融机构保险公司信用合作社消费信用机构证券公司财务公司信托投资公司租赁公司我国金融机构体系构成目前我国的金融机构体系构成是，以中央银行（中国人民银行）为领导，以国有独资商业银行为主体，多种金融机构并存，分工协作的金融机构体系格局第六章1、简述商业银行的性质商业银行的性质可以归纳为：以追求利润最大化为目标，以经营资产和负债为对象，综合性、多功能的金融企业。。2、商业银行的资金来源由哪几部分构成?从资本金的来源渠道看，商业银行可以从内部获得资本金，如通过留存盈余的方式增加资本金，即获得内源资本（internalcapital）；也可以从外部获得资本金，如通过发行普通股、优先股、债券以及来自于国家的各种增资方式等来增加资本金即获得外源资本（externalcapital）。3、商业银行的资产业务有哪些？现金资产贷款业务证券投资业务其他资产商业银行持有现金资产的动因是什么？银行持有现金资产的主要目的是为了应付各种日常支付需要，满足银行的流动性需求。4、什么是中间业务？商业银行不运用自己的资金，而代理客户承办收付和委托等事项，并据以收取手续费的业务什么是表外业务？凡未列入资产负债表内且不影响资产负债总额的业务。二者的区别何在？狭义的表外业务是通常提及的表外业务，专指金融创新中产生的一些有风险的业务，近些年来这类业务取得了令人瞩目的发展。给银行业带来了发展的机会与相应的高风险。中间业务属于广义的表外业务5、简述商业银行的经营原则？盈利性原则流动性原则安全性原则4、盈利性、流动性、安全性的关系6、商业银行的职能有哪些？商业银行的职能包括：信用中介充当支付中介信用创造信息中介金融服务7、商业银行经营管理理论发展的脉络资产管理理论负债管理理论：核心是借入资金资产负债综合管理理论第七章重要概念：中央银行发行的银行政府的银行银行的银行中央银行的相对独立性金融监管思考题：1．中央银行产生的客观经济基础与客观要求客观要求1。。商品经济的迅速发展2。。资本主义经济危机的频繁出现3。。银行信用的普遍化和集中化客观必然性（1）银行券统一发行的需要（2）统一票据交换和清算的需要3对最终贷款人的需要（4）对金融管理的需要（5）政府融资的需要2怎样理解中央银行的性质和职能？1、不以盈利为目的2、不经营普通商业银行业务3、在制定和执行国家货币金融政策时，有相对独立性从中央银行的业务活动特点看，它是特殊的金融机构；从中央银行发挥的作用看，它是保障金融稳健运行、调控宏观经济的国家行政机构。3．中央银行是否需要独立性？在政府的监督和国家总体经济政策的指导下，独立地制定、执行货币政策。这就是当代中央银行的相对独立性。4．中央银行的业务有哪些？货币发行准备金存款财政存款资本5．简述金融监管对一国经济、金融运行的重要意义。1、维护金融体系的安全与稳定2、保护存款人和社会公众的利益3维护金融秩序和公平竞争，提高金融效率4、保证中央银行货币政策的顺利实施6、金融监管的内容市场准入的监管市场运作过程的监管市场推出的监管7、我国金融监管的现状如何？目前我国的金融监管体系是多重机构、分业监管，改革开放以来，我国的金融监管体系逐渐由单一全能型的监管机构走向多重机构的分业监管第八章重要概念货币需求、现金交易方程式、流动性偏好、权变法、规则法、货币供给、存款乘数、基础货币、现金漏损率、货币乘数、原始存款、派生存款、货币均衡思考题1．影响货币需求的因素有哪些？2．简述现金交易数量说和现金余额数量说的主要内容与区别。它首先将货币视为一种资产，然后探讨哪些因素决定了人们对这种资产的需求，并最终得出了货币数量和价格水平同比例变化的货币数量论观点。分析的出发点却是完全不同的。3．简述凯恩斯流动性偏好理论。凯恩斯将人们持有货币的动机，称为流动性偏好，所以凯恩斯的货币需求理论也被称为流动偏好论。4．简述弗里德曼的现代货币数量说。与传统货币数量说的区别？首先是资产选择的范围不同；其次，弗里德曼没有像凯恩