金融学---第五章--金融机构体系

第五章金融机构体系FinancialInstitutionsSystem本章的主要内容与结构安排金融机构概述金融机构体系的构成与发展金融机构的产生与功能中国的金融机构体系专业化分工与金融中介的产生金融机构的功能金融机构经营的特殊性国家金融机构体系的一般构成国际金融机构金融机构的发展趋势旧中国的金融机构体系新中国金融机构体系的建立与发展大陆、香港、澳门和台湾的金融机构体系本章的主要内容与结构安排★主要讨论的问题:☆金融机构的功能及其经营的特殊性☆国际金融机构体系☆金融机构的发展趋势☆中国金融机构体系的建立与发展教学目的和要求：通过本章的学习，使学生了解和掌握国内、国际金融机构的概念、机构组成及相互关系，各机构的性质及业务内容，机构体系的发展及变革情况。在此基础上，对市场经济体制下金融机构体系尤其是我国金融机构体系的发展、完善提出自己的初步认识和见解。第一节市场经济条件下的金融机构体系第二节国际金融机构体系学习目的与要求本章学习的目的，是使学生了解和掌握国内、国际金融机构的概念，机构组成及相互关系，各机构的性质及业务内容，机构体系的发展及变革情况。要求学生结合本领域的最新理论及实践发展动态，通过研究讨论，对市场经济制度下金融机构体系尤其是我国金融机构体系的完善、金融机构同质化问题、国际金融机构及体系存在的问题及变革措施、国际金融监管体系的建设等方面提出自己初步的认识和见解。5.1金融机构体系概述一、金融体系概述金融机构：泛指从事金融业务、协调金融关系、维护金融体系正常运行的机构。金融中介机构(financialintermediation):是专业化的融资中介人，是社会经济活动的重要参与者，通过提供各种金融产品和服务来满足经济发展中各部门的融资需求，促进储蓄向生产性投资的转化。二、产生与形成—货币兑换业和银钱业：金银兑换、保管、汇兑—近代银行业：提供服务+支付利息→存款→贷款—现代银行业：高利贷银行转化；股份制银行—金融机构的多元化：专业银行，专业化金融企业—中央银行/金融管理机构*投资者获得更多的信息*确保金融体系健全和安全*改善货币政策控制三、功能1、提供支付结算服务；2、融通资金；3、降低交易成本并提供金融服务便利；4、改善信息不对称；5、风险转移与管理。四、金融机构是现代市场经济中一种特殊的企业特殊性主要表现以下方面：（1）特殊的经营对象与经营内容。（2）特殊的经营关系与经营原则。（3）特殊的经营风险影响。5.2金融机构体系的构成分类在市场经济体制下，世界各国的金融机构体系一般包括：1.货币金融政策、制度的制定及执行机构；2.金融业务的经营机构；3.金融活动的监督管理机构。按是否属于银行系统，分为银行金融机构，非银行金融机构。银行金融机构包括商业银行、政策性银行、信用合作机构。非银行金融机构包括保险公司、投资机构（证券公司，投资基金公司）、信托机构、融资租赁机构、财务公司、金融资产管理公司、邮政邮政储蓄机构、信用服务机构。美国等发达国家一般根据金融中介机构的负债与资产将其分为三类。第一类为存款型金融机构，包括商业银行、储蓄银行、信用社等；第二类为契约型储蓄机构，主要包括保险公司（人寿保险公司和财产、意外灾害保险公司）以及养老基金第三类为投资型金融机构，主要包括金融公司、（资本市场）共同基金和货币市场共同基金。融中介机构的主要资产和负债（资料来源[美]米什金：《货币金融学》第34页，中国人民大学出版社）金融机构类型主要负债（资金来源）主要资产（资金运用）存款型机构（银行）商业银行储蓄贷款协会互相储蓄银行信用社契约型储蓄机构人寿保险公司火灾和事故保险公司养老基金、政府退休基金投资金融中介机构金融公司互相基金货币市场互助基金存款存款存款存款保费保费雇员和雇主缴款商业票据、股票、债券股份股份工商信贷和消费者信贷、抵押贷款联邦政府证券和市场债券抵押贷款抵押贷款消费者信贷公司债券和抵押贷款市政债券、公司债券和股票、美国联邦政府证券公司债券和股票消费者信贷和工商信贷股票、债券货币市场工具1、存款型金融机构（1）、商业银行商业银行主要通过发行支票存款、储蓄存款和定期存款来筹措资金，用于发放工商业贷款、消费者贷款和抵押贷款，购买政府债券，提供广泛的金融服务。无论在哪个国家，商业银行都是最重要的一种金融中介机构，它们所拥有的总资产最大，提供的金融服务也最全面。（2）、储蓄银行这是指办理居民储蓄并以吸收储蓄存款为主要资金来源的银行。与我国几乎所有的金融机构均经营储蓄业务的情况有所不同，在西方不少国家，储蓄银行是专门的、独立的金融机构。对储蓄银行也大多有专门的管理法令。其主要内容一方面是旨在保护小额储蓄人的利益，另一方面则是规定它们所集聚的大量资金应该投向何处。（3）、信用社信用社又称为信用合作社，这是在西方国家普遍存在的一种互相合作性金融组织，有农村农民的信用合作社，有城市手工业者或某一行业等特定范围成员的信用合作社。这类金融机构一般规模不大。它们的资金来源于合作社成员交纳的股金和吸收存款，社员存款被称为股份（shares），支付给社员的收益一般不以利息而是以股利的方式支付的。过去信用社的资产主要是向其成员提供小额的消费贷款。但近年来，一些资金充裕的信用社已增加了家庭住房抵押贷款，信用卡贷款，有的信用社还为社员的生产设备更新改造提供中、长期贷款。2、契约型储蓄机构契约性储蓄机构包括各种保险公司和养老基金。它们的共同特征是以合约方式定期定量地从持约人手中收取资金（保险费或养老金预付款），然后按合约规定向持约人提供保险服务或养老金。（1）、保险公司保险公司主要有两种类型：人寿保险公司及财产和意外灾害保险公司。西方国家保险公司的组织形式有：（1）国营保险公司，它们往往主要办理国家强制保险或某种特殊保险；（2）私营保险公司，它们一般是以股份公司的形式出现，也是西方国家中经营保险业务的主要组织形式；（3）合作保险，是社会上需要保险的人或单位采取合作组织形式，来满足其成员对保险保障的要求，如相互保险公司，就是保险人办理相互保险的合作组织；（4）个人保险公司，即以个人名义承保业务，目前只有英国盛行；（5）自保保险公司，这是一些大企业或托拉斯组织，为了节省保费，避免税赋负担，成立专为本系统服务的保险公司，等等。（2）、养老基金这是一种向参加养老金计划者以年金形式提供退休收入的金融机构。它们提供退休年金的资金主要来自：（1）劳资双方的资金积聚，即雇主的缴款以及雇员工资中的扣除或雇员的自愿交纳；（2）运用积聚资金的收益，如投资于公司债券、股票以及政府债券的收益等。在美国，主要有以下三种类型：（一）确定养老金缴纳方案（definedcontribution）：（二）定额给付退休计划（definedbenefitplans）（三）混合养老金计划（hybridpensionplans）3、投资型金融机构投资型金融中介机构主要包括金融公司（financecompanies）、共同基金（mutualfunds）和货币市场共同基金（moneymarketmutualfunds，简称MMMF）。（1）、金融公司金融公司通过出售商业票据，发行股票或债券，以及向商业银行借款等方式来筹集资金，并用于向购买汽车、家具等大型耐用消费品的消费者或小型企业发放贷款。金融公司可以分为三种类型，即销售金融公司、消费者金融公司和商业金融公司。（2）共同基金共同基金，又称为投资基金，这是一种间接的金融投资机构或工具，在不同的国家也有不同的称谓，比如在美国称为共同基金或互助基金，在英国则称单位投资信托。投资基金通过向投资者发行股份或受益凭证募集社会闲散资金，再以适度分散的组合方式投资于各种金融资产，从而为投资者谋取最高利益。（3）货币市场互助基金一种相对较新的金融机构，它们既有互助基金的特征，但在一定程度上又发挥着存款机构的功能，因为它们提供了一种存款型的帐户。像大多数互助基金一样，它们也通过出售股份筹集资金，但是它的投资对象仅限于安全性高、流动性大的货币市场金融工具，如短期国债、银行存款证等。这些资产的利息收入付给股份持有者。5.2.2政策性专业银行政策性专业银行是相对于商业银行及商业性专业银行而言的。它是政府出于特定目的设立，或由政府施以较大干预，以完成政府的特定任务，满足整个国家社会经济发展需要而设立的专业银行。1．开发银行。开发银行(DevelopmentBank)系指专门为经济开发提供长期投资性贷款的银行。广义上的开发银行包括三大类。第一类，全球性开发银行。第二类，区域性开发银行。第三类，本国性开发银行。开发银行一般是一国政府为满足国内经济建设长期开发性投资需要设立的。各国开发银行的资金来源主要是政府投资及发行国内债券。2.农业银行。农业银行（AgricultureBank）系指专门向农业提供信贷及其相关金融服务的银行。农业银行的信贷资金来源有两种情况，一种是完全由政府拨款，另一种是由国家提供初创资金，以后通过发行债券、股票以及国外借款等形式筹措长期资金3．进出口银行。进出口银行系指专门为本国商品进出口提供信贷及其相关服务的银行。这类银行通常是政府的金融机构，也有半官方性质者。5.2.3商业性专业银行商业性专业银行是相对一般性商业银行及政策性专业银行而言的。商业性专业银行是以盈利为目的，从事专门性金融业务的银行。这类银行主要包括储蓄银行、投资银行、抵押银行。还包括商业性农业银行和商业性外贸银行。1．储蓄银行。储蓄银行（SavingBank）泛指专门办理居民储蓄业务并以储蓄存款作为主要资金来源的银行或金融机构。2、投资银行。投资银行是专门经营对工商企业投资和长期信贷业务的金融机构。投资银行的业务主要有以下方面。公司融资。为公司股票及债券的发行提供咨询、担保服务，并代理发行或包销股票及债券。（3）参与公司的创建、改组及投资活动，为公司的设立、合并、收购、调整及投资财务等提供服务。充当政府机构筹资顾问，包销本国及外国债券。（4）参与货币市场活动，从事银行大额存单、承兑汇票、国库券、公债的买卖业务。3、抵押银行。抵押银行(MortgageBank)即不动产抵押银行，泛指专门经营土地、房屋等不动产抵押放款的长期信用机构。抵押银行的资金通过发行不动产抵押证券筹集，同时也吸收存款，但存款占全部资金来源的比重不大。贷款业务大体可分为两类：一类是以土地为抵押品的贷款。另一类是以城市房屋等不动产为抵押品的贷款。5.1.4其他非银行金融机构其他非银行金融机构泛指中央银行、商业银行及其他专业银行以外的金融机构。如保险公司、证券公司、信托投资公司、资产管理公司、财务公司或金融公司、租赁公司、农村及城市信用合作社、投资基金等等。我国的金融机构体系新中国金融机构体系的建立和发展经历了以下几个阶段：（1）1948年—1953年：初步形成阶段。（2）1953年—1978年：“大一统”的金融体系。（3）1979年—1983年9月改革初期。（4）1983年9月—1993年初具规模阶段。（5）1994年—至今。其具体结构如下：中央银行，也称货币当局；政策性银行；国有独资商业银行；其他商业银行；农村和城市信用合作社；其他非银行金融机构；保险公司；在华外资金融机构。一、中国人民银行其具体职责是：（1）依法制定和执行货币政策；（2）发行人民币，管理人民币流通；（3）按照规定审批、监督管理金融机构；（4）按照规定监督管理金融市场；（5）发布有关金融监督管理和业务的规定和规章；（6）持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备；（7）经理国库；（8）维护支付、清算系统的正常运行；（9）负责金融业的统计、调查、分析和预测；（10）作为国家的中央银行，从事有关的国际金融活动；（11）国务院规定的其他职责。二、政策性专业银行：•是相对于商业银行及商业性专业银行而言的。它是政府出于特定目的设立，或由政府施以较大干预，以完成政府的特定任