评《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》

2010年10月19日节能环保——“七朵金花”的领舞者——评《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》引言：2010年10月18日，国务院发布《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》（国发〔2010〕32号）（以下简称《决定》），明确了节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造、新能源、新材料、新能源汽车等产业的战略性新兴产业地位，制定了2015年GDP占比8%，2020年占比15%的阶段性目标，并对如何引导和扶持战略性新兴产业的发展给出了指导性意见。《决定》的出台，在引领我国未来经济转型走向的同时，也为我们寻找未来成长性极高的投资标的提供了重要参考。投资要点„破解中国的经济发展困境，节能环保一马当先。目前，我国总体能源利用效率在33%左右，比国际先进水平低10%左右，在能耗总量和利用效率上都存在着巨大的改进空间，每年的可节约空间大约有几千亿元。后哥本哈根时代，我国政府承诺，到2020年实现单位GDP二氧化碳排放量比2005年下降40%-45%。节能环保产业的发展是实现我国减排目标和经济发展目标并举的必然保障。„政策支持有力，发展目标明确，行业发展的战略机遇显现。政府结合当前的经济转型特点，提出了战略性新兴产业的发展目标，明确提出2015年占经济总量8%，2020年上升到15%的量化目标。为保证目标的顺利落地，我国政府将会出台一系列财税金融支撑政策进行扶持。同时，通过基础市场建设和创新机制进行相关配套服务。环保行业与上证指数对比-40.00%-20.00%0.00%20.00%40.00%60.00%80.00%100.00%09-1009-1109-1210-0110-0210-0310-0410-0510-0610-0710-0810-0910-1002000400060008000100001200014000160001800020000**行业研究员***010-88086830-***@rxzq.com.cn行业研究事件点评节能环保研究小组联系人：节能环保研究小组联系方式：010-88086830-707邮箱：[e-mail]节能环保行业节能环保评级:看好成交金额环保Ⅱ(申万)上证综合指数本报告所涉及重点细分行业：工业节能、资源回收、垃圾焚烧、EMC、CDM本报告所涉及重点公司：电机节能：合康变频、汇川技术余热利用：易世达、海陆重工资源回收：格林美、九龙电力海水利用：双良节能、青岛碱业垃圾焚烧：桑德环境、华光股份EMC：泰豪科技、智光电气CDM：巨化股份、天富热电„投资机会提示。我们建议重点关注以下四个投资方向：（1）节能技术和相关产品的推广，重点领域是工业节能的电机节能和余热余压利用；（2）资源回收领域和综合利用领域，重点是核电燃料回收、海水综合利用等；（3）“三废”治理中，重点关注脱硝政策出台和垃圾焚烧事业的破冰；（4）撬动节能环保产业的相关专业中介服务，比如EMC、CDM等。请务必阅读最后一页的免责声明。1请务必阅读最后一页的免责声明。2目录1、破局我国经济发展的内忧外患，节能环保一马当先.............................31.1对内，我国的资源储备无法支撑经济长期健康发展...........................................................31.2对外，后哥本哈根时代的减排承诺给中国经济持续发展带来新的挑战...........................31.3节能环保可以实现在降低能耗的同时，实现经济继续较快发展.......................................42、政策扶持明确，战略地位确立，发展空间巨大.................................42.1政策扶持力度大，行业发展机遇显现...................................................................................42.2中长期发展目标明确，行业发展空间广阔...........................................................................53、节能环保产业责任重大，四个细分领域尤为重要...............................53.1推广节能应用技术，提高整个社会的能效水平，重在工业领域节能...............................53.2促进资源循环利用和综合利用，提高我国的资源利用水平，看好资源回收行业的长远发展......................................................................................................................................................63.3加强“三废”治理，提高我国的环境治理水平，期待垃圾焚烧领域的破冰...................63.4提升市场化手段的配置作用，引导全社会资源向该行业倾斜，预计EMC、CDM市场将迎来爆发性增长...................................................................................................................................7请务必阅读最后一页的免责声明。31、破局我国经济发展的内忧外患，节能环保一马当先1.1对内，我国的资源储备无法支撑经济长期健康发展我国经济社会单位能耗较高，能源安全形势严峻。统计显示，当今世界经济与能源格局中，与我国的经济总量和地位作比较，我国能源储量相对薄弱、单位生产值的能耗较高。2008年，中国GDP总量为31.4万亿元，位居全球第三，占全球GDP总量7.3%，及美国GDP总量的30%左右。但是，中国的能耗却位居世界第二，占全球年能耗总量的18%左右，直逼美国占比20%的榜首位置。能源储备方面，中国是一个典型的“缺油少气富煤”国家，已探明石油储量278795.00万吨，占据全球总储量的1.5%；已探明天然气储量30299.19亿立方米，占据全球总储量的1.6%；已探明煤炭储量11450000万吨，占据全球总储量的12.6%，位居全球第三。但中国也是一个煤炭使用大国，每年的煤炭产量和煤炭使用量均居世界首位，煤炭在中国一次能源消费比例高达75％以上，高于全球平均水平的1倍以上。即便是“富煤”，也在中国快速扩张的经济需求显示出了些许的“不力”：2009年统计数据表明，中国煤炭进口量多达1.25亿吨，比2008年增长211.9％，出口2240万吨，同比下降50.7％，净进口量超过1亿吨，开始煤炭出口国向煤炭进口国快速转变。图表1中国能源经济指标在全球中的比重1.50%1.60%12.60%18%7.30%0.00%2.00%4.00%6.00%8.00%10.00%12.00%14.00%16.00%18.00%20.00%石油储量天然气储量煤炭储量能源总消耗量经济总量资料来源：《OilandGasJournal》、BP、国研网、日信证券研发部1.2对外，后哥本哈根时代的减排承诺给中国经济持续发展带来新的挑战在哥本哈根会议之后，全球各国纷纷倡导进行节能减排，并相继制定了各自的节能减排请务必阅读最后一页的免责声明。4目标。我国作为世界上负责任的大国，也制定了富有挑战性的减排目标：到2020年，实现单位GDP二氧化碳排放量比2005年下降40%-45%。在这组富有挑战性的目标后面，倘若没有节能环保技术的支持，没有节能环保产业对整个社会的贡献，今年下半年一些地区出现的通过强制拉闸断电来达到减排目标的现象还将会重新出现。1.3节能环保可以实现在降低能耗的同时，实现经济继续较快发展目前，我国总体能源利用效率在33%左右，比国际先进水平低10%左右，在能耗总量和利用效率上都存在着巨大的改进空间。即便是仅仅将我国的工业用电机全部进行节能改造，按照30%的改造效率计算，每年就能节省能耗2,000多亿元；倘若其他领域的用电设备进行同样程度的节能改造，全社会每年可节省能耗4,000多亿元，大约占我国GDP总量的1%。通过不断壮大我国的节能环保行业，我们还可以在降低能耗、提高单位能耗GDP贡献的同时，超越能耗红线对经济发展的约束。另外，节能减排产业本身作为一个未来的支柱性产业，自身规模的壮大对经济社会就是一种贡献，特别是随着节能环保理念在全世界范围内被广泛接受，节能环保产品和服务也将会作为一种重要的出口产品供应全球。“十二五”期间，我国环保投入将达到3.1万亿元，规模将比“十一五”期间的1.4万亿元增长一倍以上。预计到2015年，我国节能环保产业总产值将达5.3万亿元。2、政策扶持明确，战略地位确立，发展空间巨大2.1政策扶持力度大，行业发展机遇显现《决定》明确提出，要通过科技创新和人才建设、完善市场环境、开展国际合作、财税金融支持、体制机制创新等一系列配套措施，来保障战略性新兴产业的发展壮大。《决定》指出：增强自主创新能力是培育和发展战略性新兴产业的中心环节，必须完善以企业为主体、市场为导向、产学研相结合的技术创新体系，发挥国家科技重大专项的核心引领作用，结合实施产业发展规划，突破关键核心技术，加强创新成果产业化，提升产业核心竞争力。《决定》同时重视市场在产业发展中的资源配置作用，明确提出“要充分发挥市场的基础性作用，充分调动企业积极性，加强基础设施建设，积极培育市场，规范市场秩序，为各类企业健康发展创造公平、良好的环境”。请务必阅读最后一页的免责声明。5《决定》还指出，要不断健全财税金融政策支持体系，加大扶持力度，引导和鼓励社会资金投入，加快培育和发展战略性新兴产业。2.2中长期发展目标明确，行业发展空间广阔《决定》针对战略性新兴产业的未来发展，制定了明确目标：到2015年，战略性新兴产业形成健康发展、协调推进的基本格局，对产业结构升级的推动作用显著增强，增加值占国内生产总值的比重力争达到8%左右。到2020年，战略性新兴产业增加值占国内生产总值的比重力争达到15%左右，吸纳、带动就业能力显著提高。节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造产业成为国民经济的支柱产业，新能源、新材料、新能源汽车产业成为国民经济的先导产业；创新能力大幅提升，掌握一批关键核心技术，在局部领域达到世界领先水平；形成一批具有国际影响力的大企业和一批创新活力旺盛的中小企业；建成一批产业链完善、创新能力强、特色鲜明的战略性新兴产业集聚区。再经过十年左右的努力，战略性新兴产业的整体创新能力和产业发展水平达到世界先进水平，为经济社会可持续发展提供强有力的支撑。3、节能环保产业责任重大，四个细分领域尤为重要针对七大战略性新兴产业之首的节能环保领域，《决定》提出如下指导意见：“重点开发推广高效节能技术装备及产品，实现重点领域关键技术突破，带动能效整体水平的提高。加快资源循环利用关键共性技术研发和产业化示范，提高资源综合利用水平和再制造产业化水平。示范推广先进环保技术装备及产品，提升污染防治水平。推进市场化节能环保服务体系建设。加快建立以先进技术为支撑的废旧商品回收利用体系，积极推进煤炭清洁利用、海水综合利用。”根据以往出台的相关政策意见，可以将以上内容归纳为如下四个方向：3.1推广节能应用技术，提高整个社会的能效水平，重在工业领域节能目前，我国总体能源利用效率在33%左右，比国际先进水平低10%左右。在全社会用电中，其中70%左右耗费在工业领域。而工业电机的耗电量又占据整个工业领域用电的70%。因此，通过对工业电机进行节能改造，可以大幅降低全社会能耗。按照30%的节能改造效果请务必阅读最后一页的免责声明。6来计算，倘若对全部的工业电机进行节能改造，全社会每年的用电量将下