中国联通股票技术分析2

技术理论运用分析之中国联通目录K线分析形态分析量价关系分析波浪理论分析指标分析12345K线概述•日本线或蜡烛线，Candlestick或Candle•起源于200年前日本的米市•最初的K线理论被总结成Sakata5法•K线由实体（RealBody）和影线（Shadow）组成。中间的方块是实体。影线在实体上方的部分叫上影线，下方的部分叫下影线。实体分阴线和阳线，又称为红（阳）线和黑（阴）线K线画法•上影线和下影线的位置；实体的位置和阴阳•实体位置由开盘价和收盘价确定，长短是开盘价与收盘价的距离•开盘价高于收盘价实体是阴线•开盘价低于收盘价实体是阳线•上影线的位置由最高价确定•下影线的位置由最低价确定•K线记录证券在一个交易单位时间内价格变动的情况•K线按时间顺序排列在一起——K线图日K线：单根日K线：中国联通日K线图是带有上影线的阳线，这种形态表明当天多方主动买入，但遭受空方卖出抵制，最终买入方稍微占优，对后世的预示并不明显，可上可下。•三根日K线：中国联通的K线组合是一阴之后两阳，表示下跌趋势开始反弹，且阳线长度很长，有效覆盖前面的阴线，后市相对较为乐观。•多跟日K线：开始的下降趋势，下行未创新低，上涨也不创新高，后市相对稳定。•周K线：•单根周K线：中国联通的周K线是上影线很短下影线很长的T字线，预示股价有望开始上涨。•三根周K线：中国联通的三根周K线是两阴后一阳，且阳线的长度有效覆盖了之前的两根阴线，同样预示股价后市相对乐观。•多跟K线：中国联通从开始的下跌趋势，下跌创新低，上涨不创新高，上涨幅度不乐观。目录K线分析形态分析量价关系分析波浪理论分析指标分析123451·形态概述(1)价格形态是价格图形上的特定图案或花样，它们具有预测性价值。(2)绝大部分趋势的变化并不是突如其来。事实上，趋势在发生重要变异之前，通常需要一段酝酿的时间。这种酝酿时期并不总意味着趋势将要逆转，有时候，这只是既存趋势的休整，随后原有的趋势仍将继续。(3)价格形态有两种最主要的分类——反转突破形态和持续整理形态。反转突破形态名符其实，意味着趋势正在发生重要反转；相反地，持续形态显示市场很可能仅仅是暂时作一段时间的休整，把近期的超买或超卖状况调整一番，过后，现存趋势仍将继续发展。(4)在形态形成的过程中尽早判别出其所属类型是形态理论解决的关键问题。2·反转突破形态（简称反转形态）具体形态：头肩形、三重顶(底)、双重顶(底)、V字顶(底)、以及圆形顶(底)3·持续整理形态（简称持续形态）三角形态及其扩展形态、矩形、旗形和楔形反转突破形态的基本要领1、在市场上事先确有趋势存在，是所有反转形态存在的前提。2、现行趋势即将反转的第一个信号，经常是重要的趋势线被突破。3、形态的规模越大，时间越长，则随之而来的市场动作也越大。4、顶部形态所经历的时间通常短于底部形态，但其波动性较强。5、底部形态的价格范围通常较小，但其酝酿时间较长。6、交易量在验证向上突破信号的可靠性方面，更具参考价值；向下突破时，可能作用不大。反转突破形态具体表现形式1.双重顶(底)——M顶和W底•（1）M顶和W底的形成过程以及M顶和W底的含义•当出现“M”顶时，即表示行情的升势已经终结，在可见的一段时间里转为下跌。当出现“W”底时，即表示跌势告一段落，在未来的一段时间里转为上升。•通常这些形态出现在长期性趋势的顶部或底部，所以当“M”顶形成时，我们可以肯定双头的最高点就是顶点。而“W”底的最低点就是底部了•当“M”顶的颈线跌破，就是一个可靠的出货信号。而“W”底的颈线冲破，则是一个可靠的入货信号。•“M”顶最少跌幅的量度方法，是由颈线开始计起，至少会再下跌从双头最高点至颈线之间的差价距离。“W”底最少升幅的量度方法也是一样。•“M”顶的两个高点并不一定在同一水平，二者相差少于3%是可接受的。通常来说，第二个头可能较第一个头高出一些，原因是看好的力量企图推动价格继续再升，可是却没法使价格上升超过3%的差距。•一般“W”底的第二底点都较第一个底点稍高，原因是先知先觉的投资者在第二次回落时已开始买入，令价格没法再次跌回上次的低点•两个高点（两个低点）形成的时间超过一个月。•通常突破“颈线”后，会出现短暂的反方向移动，通常我们称之为“后抽”。“W”底只要后抽不低于颈线（“M”的后抽则不能高于颈线），形态依然有效。2.头肩顶和头肩底•左肩部分──持续一段上升的时间，成交量很大，过去在任何时间买进的人都有利可图，于是开始获利沽出，令股价出现短期的回落，成交较上升到其顶点时有显著的减少。•头部──股价经过短暂的回落后,又有一次强力的上升，成交亦随之增加。不过，成交量的最高点较之于左肩部分，明显减退。股价升破上次的高点后再一次回落。成交量在这个回落期间亦同样减少。•右肩部分──股价下跌到接近上次的回落低点又再获得支持回升，可是，市场投资的情绪显著减弱，成交较左肩和头部明显减少，股价无法抵达头部的高点即告回落，于是形成右肩部分。•突破──从右肩顶下跌穿破由左肩底和头部底所连接的底部颈线，其突破颈线的幅度要超过市价的3％以上。•头肩底和头肩顶的形状一样，只是整个形态倒转过来而已，又称“倒转头肩式”。3.旗形近期，中国联通股价从较高价位下跌，成交量也随之减少，正在底部进行横向整理，预计后市多方优势将逐渐占优，股价也将随成交量的放大而上涨。目录K线分析形态分析量价关系分析波浪理论分析指标分析12345量价关系分析1·“股市中，什么都可以骗人，唯独成交量是不会骗人的”。2·成交量的大与小反映的是多空双方交战的规模和竞争的激烈程度。3·成交量是推动股价上涨的原动力，市场价格的有效变动必须有成交量的配合。4·成交量是一种人气指标，成交量的大小可以反映该股票收投资者关注的程度。篇幅有限只选取典型具有代表性的实例进行说明•有时股价随着缓慢递增的成交量而逐渐上涨，然后走势突然成为垂直上升的喷出状态，成交量剧增，股价暴涨，紧随着此波走势而来的却是成交量大幅萎缩，股价急速下跌，这表明涨势已到末期，上升乏力，趋势即将反转。1·成交量持续增加，股价趋势也转为上升，这是短中线的最佳买入信号2·“量增价升”是最常见的多头主动进攻模式，应积极介入。成交量持续减少，股价趋势开始转为下降，为卖出信号。量减价跌数无量阴跌，应及时止损出局中国联通股价处于地位有蓄势待发的势头，处于长期上升趋势，近期保持了多头强势，K线走势相对较强，多方相对占优，并且成交量开始放大。值得关注目录K线分析形态分析量价关系分析波浪理论分析指标分析12345波浪理论分析•艾略特认为，投资者可以根据规律性的波动，来分析和预测股票价格的未来走势，从而决定相应的投资策略。•波浪理论分析主要有以下目的：•了解当前价格波动所处的状态；•推理未来价格波动最可能的演化（势的分析）；•估算价格波动可能停止的位置；（位的分析）•根据书本P274知识知，第1~5浪和a~c浪共同构成了一个周期。其中第1、3、5浪称为推动浪，第2、4浪称为调整浪，第1~5浪合在一起就构成上升浪，形成多头市场；而第a~c就构成下跌浪，形成空头市场；在第一个8浪周期结束后，将会进入另一个周期，而新的周期依然遵循上面的波动规律；本图截取中国联通2013-7-23至2014-4-29的日K线图进行波浪理论分析；由上图知，经过波浪理论中的第二浪——调整浪后，当前价格停留在3.07元，位于第四浪，即调整浪，根据波浪理论，未来或有一段时间下跌，但之后会开始上涨，即第5浪——推动浪将会出现。目录K线分析形态分析量价关系分析波浪理论分析指标分析123451.移动平均线分析法•一、本次移动平均线分析采用书本所说的短期预测，即5日、10日、20日移动平均线，作为短线预测的作用，移动平均线的参数越小，对股价趋势的变动就越敏感；本次日K线从4月1号到4月29号共20个交易日；•二、移动平均线的功能：•揭示平均成本的功能；•揭示股价运动趋势的功能；•助涨、助跌功能；•起支撑或阻力作用；•揭示买卖时机的功能；•辨别多头市场与空头市场功能；•三、移动平均线的用法：•股价高于平均线，视为强势；股价低于平均线，视为弱势•平均线向上涨升，具有助涨力道；平均线向下跌降，具有助跌力道；•二条以上平均线向上交叉时，买进；•二条以上平均线向下交叉时，卖出；四、移动平均线分析如下：•图中白线为5日移动平均线；黄线为10日移动平均线；紫线为20日移动平均线；绿线为60日移动平均线，本次分析没有用到；•在1点处，三条移动平均线向上交叉，为买入信号，股价开始上涨；股价位于移动平均线上方，大幅上涨，远离移动平均线，由于股价极有可能回落并向移动平均线逼近，为卖出信号，股价开始下跌；•在2点处，较小参数的5日移动平均线从上向下穿过10日移动平均线，为卖出信号，股价继续下跌；之后5日移动平均线向上延伸，黄线和紫线较为平缓，为买入信号，此时股价大幅度上涨，远离移动平均线，由于股价极有可能回落并向移动平均线逼近，为卖出信号，股价又开始下跌；•在3点处，10日移动平均线向下穿过20日移动平均线，为卖出信号，股价继续下跌；五日移动平均线向下延伸；•由于股价跌破10日和20日移动平均线后继续下跌，远离10日和20日移动平均线，由于股价极有可能再次逼近10日和20日移动平均线，为买入信号，04-29股价上涨；由于白线和黄线有下降趋势预计，股价有下跌趋势；2.平滑异同移动平均线（MACD）一.MACD的应用法则：1.DIFF、DEA均为正，DIFF向上突破DEA，买入信号。2.DIFF、DEA均为负，DIFF向下跌破DEA，卖出信号。3.DEA线与K线发生背离，行情反转信号。4.分析MACD柱状线，由红变绿(正变负)，卖出信号；由绿变红，买入信号二.平滑异同移动平均线（MACD）分析结果如下：图中白线为DIF、黄线为DEA、柱状线为MACDDIF和MACD均为负值，股市为熊市，且MACD柱状线没有明显缩短，由此，股价预计会有下跌趋势；结论与预测展望•结合以上各项技术指标分析以及近期于2014-05-06中国联通(600050)控股股东增持1.85亿股完成计划的利好消息、中国联通(600050)营改增靴子落地、铁塔公司成立拉开资产重塑序幕的利好消息和2014年中国联通第一季度的财务报表中每股收益、每股净资产、净资产收益率等指标的增长趋势，我们预测在短时间内中国联通股票会趋于上涨。谢谢！入市有风险，投资需谨慎！