经济效益测算

经济效益测算1经济效益分析编制依据该项目为新建项目，依据《建设项目经济评价方法与参数》中的有关规定和国家现行财税制度以及行业特点，在确定基础数据与参数选取的基础上，财务评价范围包括项目的盈利能力、清偿能力和抗风险能力（不确定性分析）。（1）按照国家现行财务制度的规定计列各项费用。（2）税收政策。根据财政部国家税务局税收政策等相关规定：增值税税率13%；所得税税率为25%；城市维护建设费率7%；教育附加费率5%。（3）本项目基准收益率13%，建设期计划3年，运营期7年，计算期10年。（4）项目运营期从第4年开始计算，第4年达标80.00%，第五年达标90.00%，第6年达标完成100%。（5）该经济评价只对改扩建部分所产生的经济效益进行评价。2营业收入及税金估算（1）营业收入该项目财务评价按含税价计算。项目营业收入主要是收益，本项目达纲后年均估算收入万元。（2）税费项目运营期内年平均税金及附加万元，年平均所得税万元，年平均增值税万元，年均税金及附加万元。表1营业收入、营业税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目合计建设期生产经营期123456789101营业收入1.1产品销项税额销项税率1.2产品销项税额销项税率2其他营业收入3税金及附加3.1城市维护建设费3.2教育费附加4增值税销项税额进项税额3总成本费用估算（1）外购材料及备件费用本项目运营期年均外购原材料万元。（2）外购燃料动力费用燃料动力耗费主要包括水、电。其中运营期年用水量为0.17万吨，单价为3.5元，则达产年水消耗费用为0.58万元；运营期年耗电量为86.9万kWh，单价为0.85元，则达产年电消耗费用为元。所以，年均外购燃料动力费用合计为万元。（3）人员工资及福利费工作人员新增100人，其中普通工人数80人，年人均工资为4万元；管理人员14人，年人均工资5万元；技术人员6人，年人均工资6万元。年工资总额为426.00万元，福利费用计提比例15.00%，则项目年工资及福利费用总额为485.64万元。（4）固定值产折旧房屋、建筑物净残值率为5%，折旧年限为30年，本项目房屋建筑原值为万元，年折旧额为万元；机器设备净残值率为5%，折旧年限为10年，本项目机器设备原值为万元，年折旧额为万元；其他固定资产残值率为5%，折旧年限为20年，本项目其他固定资产原值为万元，年折旧额为8.06万元。合计年折旧费万元。（5）修理费修理费计提比例为1.00%，年均修理费用为万元。（6）其他费用年均其他费用万元，其中年均其他管理费用万，计提比例为0.01；年均其他营业费用万元，计提比例为%；年均其它制造费用万元，计提比例为%。（7）摊销费用年均摊销费用万元。综上：本项目运营期生产达纲后年均总成本费用为万元，其中固定成本万元，可变成本费用为万元。总成本费用估算详见下表。表2总成本费用估算表单位：万元序号项目合计建设期生产经营期123456789101外购原材料费2外购燃料及动力费3工资及福利费3399.48000485.64485.64485.64485.64485.64485.64485.644修理费196.1900028.0328.0328.0328.0328.0328.0328.035其他费用476.0100062.2465.9169.5769.5769.5769.5769.57其中：其他制造费用196.1900028.0328.0328.0328.0328.0328.0328.03其他管理费用33.990004.864.864.864.864.864.864.86其他营业费用245.8200029.3533.0236.6936.6936.6936.6936.696经营成本（1+2+3+4+5）16965.450002115.462311.572507.682507.682507.682507.682507.687折旧费1148.48000164.07164.07164.07164.07164.07164.07164.078摊销费131.4600026.2926.2926.2926.2926.29009利息支出0000000000010总成本费用合计（6+7+8+9）18245.390002305.822501.932698.052698.052698.052671.752671.75其中：可变成本12893.760001539.5517321924.441924.441924.441924.441924.44固定成本5351.63000766.26769.93773.6773.6773.6747.31747.314财务分析（1）利润分析经测算，该项目静态投资指标如下：年平均利润总额万元；年平均所得税万元；年平均净利润万元；项目销售利润率8%；项目投资利润率%；总投资收益率%；项目资本金收益率%。（2）财务现金流量分析1）所得税前项目财务内部收益率%；项目财务净现值（ic=13%）万元；项目投资回收期（所得税前）年；2）所得税后项目财务内部收益率%；项目财务净现值（ic=13%）万元；项目投资回收期（所得税后）年；以上指标表明：项目内部收益率税前、税后增多高于基准收益%，且财务净现值均大于零，说明该项目具有较强的盈利能力。（3）不确定性分析1）敏感性分析选择产品产量、产品价格、材料备件价格、建设投资等因素，在0~±15%的幅度内进行单因素变化测算，结果表明：在0~15%之间，影响最大的是产品产量、产品价格；在-15%~0之间，影响最大的是原材料价格和建设投资；但仍大与基准收益率，说明项目抗风险能力较强。详见下表。表3敏感性分析表变化因素\变化率基准折线率产品产量（生产负荷）产品价格原材料价格建设投资（不含建息）图1敏感性分析图2）盈亏平衡分析经测算，本项目以生产能力利润率表示的盈亏平衡点为%，说明生产能力达到%时，本项目即可保本，详见下表。表4盈亏平衡分析表单位：万元计算项目\计算期12345678910年销售收入年销售税金及附加年增值税年可变成本年固定总成本BEP（%，生产能力利用率）图2盈亏平衡分析图5主要经济评价指标项目主要经济评价指标如下表。表5主要经济评价指标汇总表序号名称单位数量备注一财务数据1总投资万元2建设投资万元3铺底流动资金万元4营业收入（经营期平均）万元5税金及附加（经营期平均）万元6总成本费用（经营期平均）万元7利润总额（经营期平均）万元8所得税（经营期平均）万元9税后利润（经营期平均）万元二财务评价指标1销售利润率%2投资利润率%3财务内部收益率（所得税前）%4财务净现值（所得税前）万元5投资回收期（所得税前）年6资本金收益率%7资产负债率（经营期第1期）%8总投资收益率%9项目资本金净利润率%6经济效益分析结论该项目完成后，以全国同行业基准内部收益率%作为折现率计算财务净现值，所得税前、税后财务净现值均远大于零，效益较好。项目财务分析结果表明，项目具有较强的盈利能力，具备较强的偿债能力和抗风险能力。