LED行业分析报告11

LED产品竞争对手分析报告---经典照明引领前行2011-05-1519:20:27|分类：默认分类|标签：照明led光电公司灯泡|字号大中小订阅LED产品竞争对手分析报告第一章LED上游竞争对手一、全球五大LED芯片制造公司概述二、台湾地区LED芯片制造公司概述三、中国大陆地区LED芯片公司概述第二章LED封装竞争对手一、亚太地区主要封装厂分析二、中国大陆主要LED封装厂分析第三章LED照明竞争对手一、全球LED主要照明公司分析二、国内LED主要照明公司分析第四章国内LED照明行业与传统照明行业竞争对手分析一、进驻中国的传统照明外企分析二、国内传统照明企业分析第一章LED上游竞争对手一、全球前五大LED芯片制造公司概述目前，半导体照明产业形成以美国、亚洲、欧洲三大区域为主导的三足鼎立的产业分布与竞争格局，美国Cree、Lumileds，日本日亚(Nichia)、丰田合成、韩国首尔半导体，德国Osram等垄断高端产品市场。几大企业在产品与市场方面各具特色，日亚化学和丰田合成在LED发展中占有重要地位，都形成了LED完整的产业链，其中日亚化学1994年第一个生产出蓝光芯片，并在专利技术方面具有垄断优势；Cree、GelCore等都有自己成熟的技术体系，但其在产业链上只集中在外延和芯片的制备上；Lumileds则关注于大功率LED的研发，在白光照明领域实力雄厚。1.1美国CREECREE是在Nasdaq上市的美国公司，规模一般。主营业务是SiC晶片，CREE生产的SiC晶片占全球市场80％以上。碳化硅以前一般只用做研磨、钻探材料。当前大功率白光LED绝大部分是蓝管＋YAG荧光粉。而大功率蓝管芯片材料是GaN，GaN有些特殊，需要在晶格比较接近的SiC衬底上生长才能生长出比较好的晶体。所以要制造出好的LED品牌芯片主要材料碳化硅（SiC）与氮化镓（GaN的）是不可忽视重点。Cree公司的关键优势就是他们拥有无可匹敌的碳化硅（SiC）与氮化镓（GaN的）材料专长及LED芯片的封装从而使产热远低于其他现有技术，材料和产品。CREE以前只是个LED上游产品生产商，现在加大了下游产品的投资力度,目前Cree公司的系列产品包括蓝光及绿光LED芯片，LED的照明器材，LED为背光源，电源开关设备和radio-frequency/wireless装置。表1提供了Cree从06财年第3季（2005年12月26日）到07财年第2季（2006年12月24日）的重要财务数据。纵观这12个月，Cree收入增长由12%降到-16%。2008年，Cree公司实现了年收入25%的增长，达到4.93亿美元，其中LED产品销售收入为4.15亿美元，占总收入的84%.并购INTRINSIC和COTCO以及对市场营销环节的投入使销售管理费用较2007年增长了44%;由于对两公司的并购带来的隐性资产折旧使财务报表中相应费用较2007年增长了3倍多。Cree将其业绩增长归于它制定实施的战略要点：XLampLED的销售较2007年增长140%,成功并购LLF和华刚等，且达到预计的收益目标，通过分销渠道的零配件销售翻番，以及通过在亚洲的扩产，主要包括将XLamp的生产转移至中国，大大降低了生产成本。对技术加大投资，实现了业内最优秀的研发报告结果--161流明每瓦的白光功率LED的同时，Cree还扩大了其产品的应用范围。2008年，Cree针对美国的校园及主要街道，设计和安装了以节能和降低维护费用为主的照明系统，为今后在室内外普通照明市场的发展奠定了基础。其赞助及参与的照明工程包括：LED城市、LED工作场所和LED大学。在普通照明应用领域的发展以及公司在电源及射频产品销售上的增长抵消了由于消费者对手机和汽车应用的降低需求而导致LED芯片和高亮度LED元件的销售额下降的影响。另外，Cree与三菱化学株式会社签订了专利许可协议，给予其独家授权生产和销售的独立的GaN衬底。Cree则收取该协议中规定的出售GaN衬底的保障和特许权使用费。与BridgeLux公司就专利侵权诉讼达成协议。按照之后达成的另一个供应协议，Cree公司将成为BridgeLux公司的一个重要供应商。Cree公司2009年第二季度财务指标分别与2008年同期的35%和36%相比，GAAP毛利率为收入的38%,非GAAP毛利率为39%.第二季度毛利率包括大约200个基点的利益与Cree和MCC、BridgeLux的许可协议有关。Cree公司预计到2009财年第三季度，对其手机和汽车应用等产品的消费需求将下降，而此部分下降将部分抵消LED商业照明应用的销售增长。公司对于LED照明将继续保持前进的势头报以坚定信心，同时相信公司在09年的销售和安装计划将保证Cree在产品供应和利润上的增长。Cree在Q42010FinancialMetrics如下:1.2荷兰PhilipsLumiledsLumileds的历史可以追溯到近40年前，最初是Hewlett-Packard(HP)的光电事业部。Hewlett-Packards的专家真正创立了LED的技术规则。20世纪90年代末，HP和作为世界领先照明企业之一的飞利浦认识到固态照明的潜力，开始探索如何携手向市场提供新的固态照明解决方案。1999年，HP拆分为两家公司，光电团队划入了新成立的AgilentTechnologies。同年11月，由于认识到LED的巨大潜力，AgilentTechnologies和飞利浦(NYSE:PHG)成立了合资企业Lumileds，这家新企业的使命是：开发和营销全世界最明亮的LED，开创全新的照明世界。2005年，飞利浦收购了AgilentTechnologies在Lumileds中的股份。今天，在开发和推出越来越明亮、技术更先进的固态照明技术方面，公司继续走在行业的前沿。PhilipsLumiledsLightingCompany是世界领先的高功率LED制造商，同时也是将固态照明解决方案应用到日常生活中的先驱，包括室内和室外照明、汽车、显示器、电视机、手机相机闪光灯、便携照明和信号照明等。公司推出了已获专利的LUXEON?高功率光源，率先实现了传统照明的高亮度与LED的小体积、长寿命和其他优势的结合。公司还提供核心LED材料和LED包装，每年生产数十亿颗LED，是一家能够制造出世界上最明亮的白色、红色、琥珀色、蓝色和绿色LED的生产商。通过高功率LED技术，将基于发光二极管(LED)的固态照明所具有的小体积、长寿命和其他优势带到各种通用照明应用中，如灯泡、灯具、发光体、交通信号、汽车、信号和显示器等。其技术优势：一.独特热沉设计和Si-Submount“Flip-Chip”封装技术；二：.在大功率白光照明管芯方面具有先发优势。PhilipsLumiledsLightingCompany是全面一体化的制造商，生产LED单元、封装LED和专门集成到常规照明产品中的高亮度LED(LUXEON?)。公司销售专为普通照明、汽车应用、显示器、便携应用、标牌、交通信号和其他细分市场设计的LED解决方案。PhilipsLumileds制造世界上最明亮的白色、红色、琥珀色、蓝色和绿色LED光源。PhilipsLumileds的LUXEON?技术使LED拥有了足以媲美传统光源的亮度，而且它也使体积更小、寿命更长且更节能的LED第一次有能力取代众多产品中所采用的白炽灯、卤素灯和荧光灯。LUXEON?让照明设计师能够设计出全新的照明灯具，这些灯具大幅度减少了光源占用的空间，无需更换灯泡，而且可以提供精确的光束控制。LUXEON?还可以降低交通信号照明成本，为液晶显示器和笔记本电脑屏幕提供丰富逼真的色彩，为车辆刹车灯提供即时的照明，从而提供更多的安全保护，还能为很多其他应用带来巨大的好处。PhilipsLumileds已经在高功率LED照明解决方案的技术创新领域打下了坚实基础：1.开发了冷白光、中性白光和暖白光高品质高功率LED。2.在可靠性上，LUXEON?高功率LED提供业界领先的光通维持率。3.通过高级散热管理技术，可以实现更大的发光量和更长的LED寿命。4.通过辐射模式描述光在各个方向的相对强度PHILIPS在2008年销售增长了17％，主要是支持收购Genlyte及ColorKinetics公司。调整后的投资组合变化的18％和不利的汇率影响的4％，销售额比2007年增长了3％。这一增长主要得益于继续在节能照明解决方案领域的销售增长。公司多样化的产品领域使其能够在2008年下半年日益恶化的经济形势下，在汽车、消费品和建筑等行业需求大幅下滑的情形下保持相当的盈利水平。绿色产品的销售较2007年增长了12％，达到29.7亿欧元。这种增长主要来自包括固态照明应用的销售增加，以及产品创新设计和基于应用解决方案的强劲增长，其中2008年公司在SSL领域收入增加了6％，达到4.7亿欧元。从区域上看，在成熟市场上销售额相比2007年略有下降；在节能照明解决方案上收益大大抵消了在北美和西欧不断恶化的经济环境中的汽车、消费品和建筑照明市场的亏损。新兴市场的销售额增长了8％，其中在印度、东欧和东盟国家的所有业务（除了特别照明应用类），都获得了强劲的两位数的销售增长。2008年公司息税折旧前利率为5.38亿欧元，占销售的7.6％，较2007年减少了1.84亿，其中包括2.21亿欧元重组费用和0.41亿欧元与收购有关的费用。2008年盈利也受到成熟市场毛利率压缩的影响，收购方面的获益部分抵消了由于汽车和建筑照明等领域的需求放缓的影响。2008年公司息税前利润达1.65亿欧元，而2007年为6.75亿欧元。2008年，PHILIPS为Lumileds申报了2.32亿欧元的非现金商誉减值，这主要是由于汽车、显示器和移动电话市场的需求疲软。融资前现金流活动包括现金支付18.25亿欧元，主要涉及收购Genlyte，而在2007年收购相关的支出总额为11.62亿欧元，主要是与收购的PLI和ColorKinetics相关。除上述收购有关的款项，因周转要求的提高筹资活动前现金流量较2007年增加了1.73亿欧元，同时由于对固态照明解决方案的较高投资，公司净资本支出也增加了0.54亿欧元。鉴于经济前景或许会继续恶化，PHILIPS认为2009年是非常具有挑战性的一年，公司不但要继续保持建筑和汽车市场的合同量，还要努力维护消费者对大多数新兴市场的信心。在这种环境下，PHILIPS表示将积极主动地扩大重组计划，选择更有效的现金管理措施，以进一步去年降低（固定）成本，并确保2009年开始给投资者呈现一个有利的资产负债表。为实现稳健的财务管理，公司将停止股份回购计划，另外还将继续严密地管理公司在市场与竞争中的形势。PHILIPS希望通过严格的费用和现金管理，再加上强大的品牌和平衡投资组合优势，使其能够渡过目前的经济动荡，待经济条件恢复，能够实现更加强大的目标。作为全球最大灯泡制造商，PhilipsLumileds于2010年2月25日公佈上季度财报，飞利浦三大事业部的照明、医疗保健，及优质生活事业部的绿色节能产品销售额，2009年皆获得显着的成长。2009年Q4营收年减13%至72.63亿欧元，净利2.6亿欧元，飞利浦表示营收下滑多半系因汇率波动所致。2009年Q4EBITA为6.62亿欧元，相较于2008年同期增加6.36亿欧元，成长9.1%。此外，调整后EBITA则创下12.3%的新纪录。由于飞利浦面临金融海啸来袭，必须考虑成本问题，在2008年后半年开始实施降低成本政策，在2010年成本减少7亿欧元。利浦的照明方面营收为18.46亿欧元，营业获利为4100万欧元，占总营收29%，其原因在于2009年因重整成本缩减，导致各部门营收成长。照明营收由于Lumileds以及Automotive稳健成长且白炽灯开始实施禁用政策而成长幅度大增，但因为ProfessionalLuminaires还维持在两位数的衰退，使增长的营收抵消。EBITA增加1.97亿欧元，与2008年Q4相比成长一成，主要是因