金融大鳄索罗斯

投资学金融大鳄索罗斯GeorgeSoros王群群南楠董丹丹丰瑞郭凤赵佳丽1234目录人物简介量子基金著名案例经验之谈01人物简介：金融大鳄—乔治●索罗斯汇报人：王群群PARTONE金融大鳄—乔治·索罗斯GeorgeSoros索罗斯简介Contents1人生经历23主要成就&主要荣誉4投资态度5我们眼中的索罗斯简介•中文名：乔治·索罗斯•外文名：GeorgeSoros•别名：金融大鳄•国籍：美国•民族：犹太•出生地：匈牙利布达佩斯•出生日期：1930年（庚午年）8月12日•毕业院校：伦敦经济学院•职业：金融投资家、慈善家、社会活动家•代表作品：《金融炼金术》1110987幸福的童年求学生涯黄金搭档二战爆发初露锋芒65432走向成功人生滑铁卢佳偶天成含泪分手功成身退1金盆洗手人生经历幸福的童年布达佩斯1930年，乔治·索罗斯在匈牙利的布达佩斯出生，一个中上等级的犹太人家庭，他的父亲是一名律师，性格坚强，极其精明。索罗斯在少年时代就尽力显出自己的与众不同，他在游泳、航海和网球比较擅长，他还常是各种游戏的常胜将军。索罗斯的童年是在父母悉心关爱下度过的，非常幸福。二战爆发1944年，随着纳粹对布达佩斯的侵略，全家开始了逃亡生涯。索罗斯从生死危难中学会了生存的技巧，这其中的两条经验对他此后的投机生涯很有帮助，第一是不要害怕冒险，第二是冒险时不要押上全部家当。求学生涯1949年，他进入伦敦经济学院学习，英国哲学家卡尔·波普鼓励他严肃地思考世界运作的方式，并且尽可能地从哲学的角度解释这个问题。这对于索罗斯建立金融市场运作的新理论打下了坚实的基础。初露锋芒1953年，他从辛普尔公司的见习生做到一名在黄金股票套汇方面很有专长的交易员。伦敦的单调已不能满足他的需要，他带着全部积蓄5000美元来到纽约。1960年，索罗斯第一次对外国金融市场进行了成功的试验，锋芒初现。摩根担保公司和德累福斯基金根据索罗斯的建议购买了大量安联公司的股票。安联公司的股票价值翻了3倍。黄金搭档真正给索罗斯以后的投资生涯带来重大转折的是他遇到了耶鲁大学毕业的吉姆·罗杰斯，两人结成联手。索罗斯和罗杰斯不愿总为他人做嫁衣，他们渴望成为独立的基金经理。走向成功1973年，他们创建了索罗斯基金管理公司。索罗斯是交易员，罗杰斯是研究员。1975年，索罗斯和罗杰斯超群的投资才能和默契的配合，他们没有一年是失败的，索罗斯基金呈量子般的增长，到1980年12月31日为止，索罗斯基金增长3365％。与标准普尔综合指数相比，后者同期仅增长47％。含泪分手1980年，更是一个特别值得骄傲的年度，该年度基金增长102．6％，这是索罗斯和罗杰斯合作成绩最好的一年。此时，基金已增加到3．81亿美元，索罗斯个人也已脐身到亿万富翁的行列。但令人遗憾的是，罗杰斯此时却决定离开。这对合作达10年之久的华尔街最佳搭挡的分手，多少有点令索罗斯失落。人生滑铁卢1981年，索罗斯遭受到了他金融生涯的一次大失败。他最终还是选择了留下来。开始从哲学的角度思考金融市场的运作。经过对华尔街的考察，发现以往的那些经济理论是多么的不切实际。他认为金融市场是动荡的、混乱的，市场中买入卖出决策并不是建立在理想的假设基础之上，而是基于投资者的预期，数学公式是不能控制金融市场的。在形成自己独特的投资理论后，他毫不犹豫地摒弃了传统的投资理论，决定在风云变换的金融市场上用实践去检验他的投资理论。滑铁卢古战场功成身退2011年7月27日，乔治·索罗斯宣布结束四十多年的对冲基金经理生涯，其掌管的总额为255亿美元的基金管理公司也将向外部投资者返还资金。退还了所有客户资金，并专心打理自己的家族基金。佳偶天成2013年9月22日，索罗斯与日裔女子多美子·博尔顿结婚。这段忘年恋备受社交界瞩目，索罗斯更不惜一掷万金，举行历时3天的颜色主题婚宴，这是索罗斯人生第三段婚姻。金盆洗手2015年1月22日，乔治·索罗斯在举行的达沃斯经济论坛晚宴上宣布终极退休，把家族基金交由投资总监ScottBessent负责。以后他不再管理投资，将全力推动慈善事业。主要成就投资慈善狙击英镑狙击泰铢狙击港元资助学生设立基金大量捐款主要成就☻曾获得的代顿和平奖，是根据1995年签署的旨在结束波黑内战的代顿和平协议而命名的。☻被杂志《经济学家》称为“打垮了英格兰银行的人”。☻1992年，索罗斯的基金增长了67.5%。他个人也因净赚6.5亿美元而荣登《金融世界》杂志的华尔街收入排名表的榜首（这个纪录一直保持至今）。主要荣誉财富额排名年份1996199719992001200120022004200520062007索罗斯1441395044503754557180索罗斯的财富增长率高。这说明,索罗斯的财富额虽然稳步增长,但排名是不稳定的,说明他的财富增长与其他富翁相比不稳定,时快时慢。一、不相信有效市场理论索罗斯：不相信以效率市场理论为基础的投资方法，对投资现实的前提假设是市场经常是错误的。二、独立思考索：我们把华尔街的看法视为凡俗之见，因为我们不但希望与众不同，而且事实上我们也与众不同。三、集中投资索：当你对一笔交易有十足信心时，你必须全力出击。如果你对某件事判断正确，你拥有多少都不算多。四、成功与预测能力无关索：不是预测，是假设。我相信自己会犯错。如果错了，立即改正。五、注重安全索：我不喜欢危险，我喜欢避免危险。任何从事冒险业务却不能面对后果的人，都不是好手。投资态度六、保本第一，赚钱第二索：我的原则是生存第一，赚钱其次。如果必须总结我的实际技能，我会用一个词：生存。七、注重纪律索：你是个认真从事冒险的人，你需要纪律，我依靠的纪律是很深的戒心，戒心协助我在问题失控前警告我。八、耐心等待索：我坚持在采取行动之前将问题解释清楚，但是为我觉察到的一种市场趋势寻找理论基础是需要时间的。在狙击英格兰银行之前，整整等待了5年。九、行动果断索：投资像猎豹捕食一样迅捷。一旦认为有利可图，将投入增到最大。如果发现有误，以最快的速度撤离。十、投资态度索：我依靠痛苦作为决策工具。我的成就是靠自我否认、自我批评、自我折磨的态度得来的。十一、注重品格索：最重要的事情是品格。使用各种不同方法的各种人我都愿意用，只要他们是正直的。十二、生活节俭巴索：成功的好处之一是我可以买得起我想要的东西，但我没有奢侈的品位。相比我的财富水平，我的生活水平一直非常一般。十三、对待金钱索：为赚钱而赚钱是无益的。财富可能成为累赘。十四、对待股东索：”净资产几乎全在量子基金里。“我们和基金荣辱与共，股东和经理人的利益相同，因此我们和投资人之间有着不成文的谅解，亦即我们开车，他们是车上的乘客，我们的目的地相同”。大家怎么评价索罗斯这个人？金融奇才还是金融杀手？我们眼中的索罗斯功：索罗斯作为世界上的头号投资家是当之无愧的。从他进入国际金融领域至今，他所取得的骄人业绩，几乎无人与之能比。他虽然也曾经历过痛苦的失败，但他总能跨越失败，从跌倒的地方再站起来，而且会变得更加强大。他就像金融市场上的“常青树”，吸引着众多的渴望成功的淘金者。过：他所率领的投机资金在金融市场上兴风作浪，翻江倒海，刮去了许多国家的财富。掏空了成千上万人的腰包，使他们一夜之间变得一贫如洗，故而成为众矢之的。不管是被称为金融奇才，还是被称为金融杀手，索罗斯的金融才能是公认的。他虽然是一个有争议的人，但不容置疑，他又是一个极具影响力的人。每一笔巨大财富的背后,都隐藏着罪恶——巴尔扎克02量子基金汇报人：南楠PARTTWO01020304量子基金创始人对冲基金量子基金的由来量子基金的主要业务CONTENT05量子基金的终结量子基金是全球著名的大规模对冲基金，美国金融家乔治·索罗斯旗下经营的五个对冲基金之一。量子基金是高风险基金，主要借款在世界范围内投资于股票、债券、外汇和商品。量子美元基金在美国证券交易委员会登记注册，它主要采取私募方式筹集资金。量子基金创始人量子基金的核心人物，也是最为潇洒的一位，一边环球旅行一边投资，这就是是量子基金创始人之一、人称“奥地利股市之父”、周游列国全球投资的詹姆斯·罗杰斯。对冲基金“对冲”最早并非是用来赚钱的工具，而是用来保本的方法一家生产钢铁的企业，为了保证未来三个月企业的正常运作，必须要购买一定的铁矿石储备。但是在国际市场上，铁矿石的价格波幅很大。如果出现这种情况：这家企业在1月份以高价位购入铁矿石，用来为今后三个月的生产做准备，但是在这三个月中，铁矿石价格突然大幅下跌，进而导致钢材的市场价格联动下跌，那么这家企业就会面临很大的亏损。真实市场金融市场买入卖空铁矿石价格下跌企业获得盈利，期货市场亏损铁矿石价格上涨企业亏损，期货市场做空盈利做空是指预期未来行情下跌，将手中股票按价格卖出，待行情跌后买进，获利差价利润。期货实行的是保证金机制，交易的是商品的标准合约而不是商品本身。所以期货中只需有一定的保证金就可以根据需要直接买卖商品的合约。而做空就是在预计商品价格要走低的情况下，直接卖出商品合约的操作。人们把金融期货和金融期权称为金融衍生工具，它们通常被利用在金融市场中作为套期保值、规避风险的手段。随着时间的推移，在金融市场上，部分基金组织利用金融衍生工具采取多种以盈利为目的投资策略，这些基金组织便被称为对冲基金。对冲基金早已失去风险对冲的内涵，相反的，现在人们普遍认为对冲基金实际是基于最新的投资理论和极其复杂的金融市场操作技巧，充分利用各种金融衍生产品的杠杆效用，承担高风险、追求高收益的投资模式。•量子基金在量子集团内是最老和最大的基金，普遍认为在其28年历史中在全世界的所有投资基金中具有最好的业绩。•量子基金由双鹰基金演变而来。双鹰基金由索罗斯和詹姆斯•罗杰斯于1969年创立，资本额为400万美元；1973年改名为索罗斯基金，资本额约1200万美元；1979年，索罗斯将公司更名，改为量子公司。基金设立在纽约，其出资人皆为非美国国籍的境外投资者，从而避开美国证券交易委员会的监管。量子基金的由来•据说，索罗斯为之取名“量子”，是源于索罗斯所赞赏的一位德国物理学家、量子力学的创始人海森堡提出“测不准定理”。索罗斯认为，就像微粒子的物理量子不可能具有确定数值一样，证券市场也经常处在一种不确定状态，很难去精确度量和估计。•量子基金投资于商品、外汇、股票和债券，并大量运用金融衍生产品和杠杆融资，从事全方位的国际性金融操作。索罗斯凭借其过人的分析能力和胆识，引导着量子基金在世界金融市场一次又一次的攀升和破败中逐渐成长壮大。他曾多次准确地预见到某个行业和公司的非同寻常的成长潜力，从而在这些股票的上升过程中获得超额收益。量子基金的主要业务•即使是在市场下滑的熊市中，索罗斯也以其精湛的卖空技巧而大赚其钱。经过不到30年的经营，至1997年末，量子基金己增值为资产总值近60亿美元的巨型基金。在1969年注入量子基金的1万美元在1996年底已增值至3亿美元，即增长了3万倍。量子基金引发的危机•在欧洲，英国的英镑危机和意大利里拉危机。•在美洲，墨西哥金融危机。•在亚洲，1997年开始的东南亚金融危机•在过去31年半的历史中，量子基金的平均回报率高达30%以上，量子基金的辉煌也在于此。•然而，1998年以来，投资失误使量子基金遭到重大损失。先是索罗斯对1998年俄罗斯债务危机及对日元汇率走势的错误判断使量子基金遭受重大损失，之后投资于美国股市网络股也大幅下跌。量子基金的终结•至此，索罗斯的量子基金损失总数达近50亿美元，量子基金元气大伤。2000年4月28日，索罗斯不得不宣布关闭旗下两大基金量子基金和配额基金，基金管理人德鲁肯米勒和罗迪蒂“下课”。量子基金这一闻名世界的对冲基金至此寿终正寝。同时索罗斯宣布将基金的部分资产转入新成立的“量子捐助基金”继续运作；他强调“量子捐助基金”将改变投资策略，主要从事低风险、低回报的套利交易。03著名案例：索罗斯狙击英镑汇报人：董丹丹PARTTHREE索罗斯狙击英镑前提：预测到未来英镑对马克的汇率会下降。借款：50亿英镑（英镑对马克的汇率为1:2.79）兑换成德国马克：50*2.79=139.5