权证买卖技巧

权证买卖技巧2007年08月08日星期三11:37权证从操作上来说，我们认为应该注意六个方面：1、看分时图：日线等指标只是辅助工具，操作权证和操作股票不一样，如果你象操作普通股票一样看图形，分析它的投资价值，那么你肯定死的很难看，从根本上来说，决定权证价格的只是短期供求关系和主力的实力。说什么投资价值区域什么的都是外行。就拿580000的宝钢权证来说，宝钢正股目前的价格是3.9元，而它的认股价是4.5元，从根本上来说，它的权证是一分钱不值的，但是它却能炒到2块钱。而它只所以炒的上去，也是因为它的稀缺性，因为别的权证很多都有备兑权证，都可以随时扩容，所以从炒做的角度来说，宝钢权证是很好的品种，它一天不到期就一天有被继续炒做的可能，从另一个方面，正股的价格来说，宝钢权证的波动也比武钢的大，更适合主力进行炒做。所以前期宝钢权证的热炒不是没有原因的，所以在操作权证的时候，不要过多的看日线，应该一分时走势为主要参考指标。2炒做区间的确认：第二点就是确认炒做区间，也就是参考日线，这一点与上一点并不矛盾，就拿宝钢权证来说，刚上市的时候最高达2.1元，然后便是一路下跌，最后跌破0.7元，虽然它一分钱的实际价值都没有，但是从时间价值和炒做角度来说，经过连续的下跌后，它有被炒做的可能，但是在下跌的过程中，却没有任何参与的价值，所以关于第二点确认炒做区间也可以说是确认炒做的时机，最好是等它下跌回调完毕后刚启动的时候进行参与。这样就在很大程度上回避了操作的风险。3、买点的选择之W型稳健买点如果你问我权证有没有肯定赚钱的机会，那我会告诉你，没有，但是如果你问我权证有没有风险较小的盈利机会，那我会告诉你，有很多。当调整的低点高与前一个调整低点的时候，在图形上就形成了一个稳定的W型买点，这样的买点之所以被成为稳定买点，是因为和急跌型买点来比，它更加的安全，而它的安全性要和止损配合运用才有效，而一旦买入后股票继续下跌，跌破了前期低点。那么就应该及时止损，这样损失的钱就是前一个低点价格减去买价，即使止损，亏损的比例也非常的小。一般不超过1%，在这里我们要重申一下，权证中的操作机会有很多，该止损的时候应及时止损，不要因下失大。4、止损从刚才W型买点的选择中我们可以看出，一旦买入权证后跌破了前期低点，那么前期低点也就成为了止损点，这一点我们应该严格遵守，以最小的风险获得最大的利益是我们的原则所在，而冒险的赌博是我们要坚决避免的。5、急跌型暴利买点急跌型买点是针对于W型买点而言的，在权证横盘或者呈波浪盘跌的时候，是不适合操作的，而一旦在盘中出现放量的急跌，短线买点也就到来，这就是所谓的急跌型买点，从赢利上来看，急跌型买点的利润是最高的，但是风险也是最大的，如果前期的放量急跌没有确认，又出现了持续的下跌，那么我们就应该及时的止损，反过来我还要提醒大家一点，买权证坚决不能追高，从时间上来说，一般上午出现的急跌型买点比较有操作价值，而下午，尤其是两点之后的急跌，风险比较大，希望大家注意这一点。六、不留隔夜单这句话本来是期货的专业术语，这里我也用在权证上，因为权证虽然没有期货的做空制度，但是从操作上来看，它和期货也很类似，而关于隔夜单的问题，风险和收益成正比，留对了，第二天继续赢利，留错了，由赚变亏。上市伊始，本来武钢认沽权证还在连续涨停，结果第二天却突然连续跌停，两个跌停就是40%多，这一点给了大家很多教训，其实这在期货市场中经常出现，为了避免出现不可抗拒的影响，不留隔夜单是非常明智的选择.2010-1-305:11回复冷眼看股2楼(1。要坚决追击强势的权证，不要碰不是热点的权证2。盘中交易技巧注意两点，均线上方出现拉升后如果回调没有下破均线，那么每一次在此上涨带来的V字型反转就要找高点果断卖出，如果在均线下方，每一次的V型反转都是可能出现的买入时机。如果出现的不是V形反转，而是在下跌后缓慢上涨，那么在均线上方是买点，均线下方是卖点)权证交易经验国内市场与国外市场的权证环境不同。香港是全球最大的权证市场，炒作也是异常凶悍；但国内权证炒作，个人认为目前还处在初期阶段，也是机会最多，操作最容易的时候！原则上来说，权证的价格越低，风险越大，机会也越大，操作难度也越大；目前7支权证处于长期联动的状态，而且价格都很高，相应操作就很容易！对于上升信道的权证,量能是灵魂,盘口是信号！不要老是看那些几分钟的K线图，根本没有任何意义，股票的所谓绝招也不能适用于权证！目前影响国内权证波动的因素非常单一，主要是看资金面和跟风盘，与正股和时间，行权价格，存续期等等基本无关！因此大家要忘掉价值，也不要看正股的走势。一、权证主力操作特点：循环套利交易所公布的交易席位，基本上大多数情况下，权证上涨时，前五个席位当天买入和卖出的数量基本相等！这说明主力普遍采取循环套利的操作手法，与股票的做庄操盘有本质的区别。主力具体操作是，一边拉升，一边出货，利用跟风盘的资金迅速把价格拉至高位，然后横盘整理出货，然后再拉升…。如此循环操作获利，因此主力不需要太多资金投入，基本上1~2千万的资金，一天可以做出几个亿的成交量。其实权证大部分琐仓的都是散户，主力一般只占20%~30%。二、跟庄操作方法（一）、交易心理：克服恐惧、克服贪婪操作权证主要是克服恐惧心理,不要老想着权证会大跳水；要克服极度贪婪的心理,获利5~10%以上就获利了结,看清趋势可再度出手，反正T+0!在波动较小的时候，尽量减少操作！（二）、尾盘进开盘出套利方法1、适用上升通道中。上升通道一般都会高开，这跟股票的操作原理一样，一个涨停板后，第二天高开出货，这样能做到利润最大化！权证高开后，迅速拉升吸引跟风盘，然后出货，经过一段时间整理，再度拉升！2、具体操作方法：在收盘的最后一分钟买进（因为怕尾盘跳水，所以最好是最后一分钟买进），然后第二天高开后，待主力拉升至高点，再出货！一般最少有2%的获利，可以满仓操作！3、判断拉升的高点的方法：主要看量能和均线的角度，如果均线的角度超过45度，拉升的时间会很短；盘口可以看卖出的大单的数量，也就是绿盘（内盘）的数量和大小；量能上可以看每分钟的成交量，异常放大时基本见顶！这种方法每天至少2%~5%,一周也有10%以上，止损位可以设成成本，如果万一有状况，当即卖掉，只亏手续费！（三）、尾盘进盘中出套利方法1、适用上升通道中。在收盘前一分钟买进，在第二天盘中或者尾盘卖出；这种方法需要具备一定的看盘能力和经验。一般在上升通道的权证，每天的开盘价（前一天的收盘价），基本为全天的最低点，因此在前一天收盘买进，不管盘中权证走势如何，你的成本肯定是最低，被套的几率很小，因此这样一般至少获利5%以上！2010-1-305:11回复冷眼看股3楼2、具体操作方法：如何把握最好的卖点呢？这要分几种情况：A、操作能力较差的，可以在没有回头之前卖掉；或者不要管盘中的走势，直接在收盘前半小时卖掉；这样基本是稳赚，不过注意设好止损位，在-1%作为你的止损，加上成本，你最多亏1.6%!不到止损位，都不用管！万一跳水，你直接挂止损位卖出！这样一般获利在5%~10%,有时甚至30%！B、看盘高手的操作，可以参考以下方法：收盘前买进，第二天如果高开并拉升至5%左右，建议先获利出局；然后待回调至开盘价~2%之间再杀入，设好止损位为-2%左右；然后观察拉升角度和量能、盘口，一般如果是振荡上行的话，就一直拿着，因为差价很小，无法做波段！如果急拉，就在拉高后盘整时先获利了结，待整理到均线附近再次出手！如果缓拉，证明主力必将大作，就拿到直到急拉的时候！一般在上午会有一个高点，建议先获利卖出，然后在盘整后的相对低点再买入一半，如果继续回调，补仓一半，记住破均线止损！然后再次拉升时卖出！最后在下午急跌时买进，或者收盘最后一分钟买进！这样操作，一般成功几率很高即使你操作错二次，止损两次，也有很大的利润！三、权证的几个基本惯性1.急跌必反弹；因此只要不是大跳水，急跌的时候千万不要卖，要等到急跌后的反弹中抛出，这样才不至于卖到地板上！2.急涨必有急调；因此在卖的时候，如何卖到最高点或者较高点，主要看心态，不要太贪，看到急涨后，放量又涨不动，马上卖出！或者在90度拉升时卖出！3.放量必涨，缩量必盘跌；放量时可以追涨，追涨的时候，大家注意不要追超过80度的拉升，待它拉升完后休息回调的时候买入最安全，价位也最低！缩量超过30分钟，立即出局！四、买卖挂单的技巧买卖一定要坚决！在上涨的时候买进，一定要高挂5~10个价位下单，这样才会插队到前面，但你如果看你实际成交的价格，肯定小于你下单的价格！在下跌的时候买进就比较容易了，挂高1~2个价位即可！在下跌的时候卖出，也一定要挂低5~10个价位，特别是在跳水的时候，斩仓甚至可以挂低5%~10%下单！同样，实际的成交价肯定等于你下单时间的实时价格，并不会等于你的下单价格！权证就是要快，机会稍纵即失，犹豫是最可怕的！做到以上几点，你可以成为权证的操盘高手！以上操作建议只适合100万以下的资金，100万以上的，可以分2~3资金操作！买卖慎用市价委托所谓“市价委托”，是指投资者委托时只申报买卖数量而不指定价格，交易系统会对“买入或卖出五档之内”以最优的价格自动进行撮合。如果投资者委托时指定价格申报，由于投资者下达买卖指令至交易申报存在一定的时间差，导致撮合处理时的市场状况与投资者下单时所参考的即时行情通常存在差异，可能导致申报无法及时成交。而市价委托是按照场内挂出的买入或卖出价格进行交易，不限制成交价格，因此可以确保即时成交。不过，投资者一旦采用市价委托，将无法控制成交价格，最终成交价格将由市场确定，可能存在较大的不确定性。股票每个交易日的涨跌幅度一般限制在10％以内，而权证的涨幅幅度范围要大的多，尤其是认沽证，很多认沽证的跌停价低至0.001元。因此，权证交易中采用市价委托风险比股票交易要大得多。在极端的情况下，投资者采用市价委托可能会造成巨大损失。例如，2007年2月28日，某投资者在开盘不久即以市价委托卖出收盘价为0.699元的海尔JTP1共计100万份，结果由于当时买盘不足，绝大部分以0.001元成交，56万余元瞬间变成820元，损失惨重。这是一个典型的例子，虽然出现的概率较小，但也应引起投资者的重视。2010-1-305:11回复冷眼看股4楼此外，权证的波动往往较股票剧烈得多。在权证价格快速拉升的时候，采用市价委托的方式买入，很可能成交价格远高于投资者下单时的价格，甚至以涨停价买入。而在权证价格快速下跌的情况下，投资者采用市价委托卖出，很可能成交价格远低于投资者下单时的价格，甚至以跌停板卖出。这两种情况，都会给投资者带来较大的损失。尤其是在近期认沽证行情中，经常出现权证瞬间大幅拉高又瞬间大幅压低的情况，投资者采用市价委托面临的不确定性就更大。如果委托买卖的权证数量较大，采用市价委托则很容易出现因买卖盘不足带来的流动性风险。在买盘或者卖盘较小的情况下，投资者采用市价委托大单买入或者大单卖出，很可能使得委托分多笔成交，并且每一笔的成交价格相差较大，成交均价也很可能跟投资者下单时的价格相差较大，给投资者带来损失。总之，相对于股票交易，市价委托在权证交易中更应该谨慎使用。那么，投资者如何才能尽量保证成交又控制风险呢？一般而言，投资者可以采取指定价格交易，并且在交易价格上做出一定让步的办法来达到此目的。例如，投资者在买入权证时，为防止权证快速拉升买不到权证的情况出现，可以在委托时适当提高买入价。在卖出权证时，在委托时适当降低卖出价。这样，按照“价格优先，时间优先”的原则，投资者一般会获得相对比较有利的成交价格，既能确保成交，又可以控制风险。作为每天都会有波动的权证,权民首先必须认识到权证的风险.而短线进出的依据可以重点参考1分钟MACD的走势情况.一般持有时间不要超过1小时.这一点对于认沽权证尤其如此.一般情况下为增加操作的成功概率,在1分钟出现买入的时机时候,可以先看一下5分钟MACD走势是否良好,如果也是回调到位而没有继续下跌的空间就可以及时介入.作为紧盯1分钟MACD操作的重点就是一要选择换手率比较大