高发公司整体融资项目服务方案

河南高速公路发展有限责任公司结构化融资项目金融服务方案中国银行股份有限公司河南省分行二〇一〇年四月2010年4月8日-1-前言近年来，中国银行股份有限公司河南省分行党委一直高度重视与贵公司的合作关系。2009年3月，中国银行河南省分行与贵公司签署了《223.66亿元全面战略合作协议》，标志着我行与贵公司掀开了全方位、多角度、创造性的银企合作新篇章。截止2010年3月31日，我行对贵公司贷款余额本外币合计80.65亿元，较2008年底增加30亿元，重点支持了贵公司京港澳高速安新段、大广高速开封段、周口段、信阳段、二广高速岭南段、上西高速泌南段、杭瑞高速岳常段等一大批重点高速公路项目；2010-2011年度，我行为贵公司核定授信总量280.65亿元，对未来几年贵公司承建的高速公路项目提供最大信贷支持。同时，我行也积极关注贵公司2010-2013年拟建高速公路项目进展情况，对贵公司及项目发展前景始终充满信心，结合贵公司建设项目融资特点和贵公司实际需要，形成了本金融服务方案。本《金融服务方案》在融资便利性、降低融资成本、产品组合等方面进行了大胆创新，协助贵公司最大限度地降低融资成本、优化贷款条件。中国银行河南省分行深切期望，在与贵公司已有的悠久良好合作历史基础上，能够继往开来，携手并进、共创更加美好的明天！中国银行股份有限公司河南省分行2010年4月8日-2-目录第一部分对河南高速公路发展有限责任公司金融需求的理解--1第二部分中国银行结构化融资建议方案--------------------3第三部分中国银行融资产品方案--------------------------5第四部分中国银行银团筹组方案-------------------------10第五部分现有债务及收费权质押的解决方案---------------12第六部分服务组织与支持保障体系-----------------------13结束语------------------------------------------------142010年4月8日-1-第一部分对河南高速公路发展有限责任公司金融服务需求的理解一、河南高速公路发展有限责任公司2010-2013年建设项目资金需求根据贵公司2010-2013年建设项目统计情况，未来四年内贵公司将新建、改扩建高速公路18个，共计1301.63公里，总投资759.26亿元，资本金需求189.82亿元，银行贷款569.45亿元。河南高速公路发展有限责任公司2010-2013年建设项目明细表路段性质项目名称通车里程km总投资资本金银行贷款改扩建路段亿元已有贷款经营性路段京港澳驻信改扩建136.8550.5612.6437.9222.5淮滨至息县高速48.9023.005.7517.25固始至淮滨高速65.6034.458.6125.83桃花峪黄河大桥27.5042.5010.6331.88洛栾高速嵩县至栾川段66.0049.7012.4337.28嵩阳（洛栾）高速61.4537.809.4528.35新欣高速25.409.742.447.31三淅高速灵宝至卢氏段84.0052.1013.0339.08三淅高速卢氏至西坪段85.9073.1018.2854.83郑卢高速洛阳至洛宁段66.8529.547.3822.15郑卢高速洛宁至卢氏段67.0051.1512.7938.36温县至巩义20.0833.758.4425.31巩义至登封42.0027.726.9320.79登封至汝州40.5527.606.9020.70小计838.08542.70135.68407.0322.50收费还贷路段连霍刘江至商丘改扩建80.0128.307.0821.239.30连霍商丘至豫皖界改扩建69.8922.645.6616.988.12连霍洛三灵改扩建195.06125.8731.4794.4022.67连霍兰考至商丘改扩建118.5939.759.9429.8113.78小计463.55216.5654.14162.4253.87合计1301.63759.26189.82569.4576.3718个项目中，经营性路段项目14个，838.08公里，总投资542.70亿元，资本金需求135.68亿元，银行贷款407.03亿元。收费还贷路段项目4个，463.55公里，总投资216.56亿元，资本金需求54.14亿元，银行贷款162.42亿元。2010年4月8日-2-改扩建路段项目5个，600.40公里，总投资267.12亿元，资本金需求66.78亿元，银行贷款200.34亿元。改扩建过程中需要对路段现有债务进行重组，需要重组贷款76.37亿元。通过以上分析，2010-2013年贵公司需要筹集项目资本金189.82亿元，债务资金645.81亿元。二、对河南高速公路发展有限责任公司金融服务需求的理解1、资本金供给充分贵公司作为我省高速公路主要投融资主体，项目建设初期资本金投入较大，如何确保资本金的及时到位、以此保证工程顺利实施是贵公司最关心的问题之一，因此如何有效解决项目资本金问题至关重要。2、期限结构合理贵公司承建的高速公路项目投资金额大，回收期长，短期内无法产生较大收益。在项目融资方案初期，需要为项目设计能够保证财务安全、期限结构合理、融资成本较低的合理组合。3、融资成本降低贵公司承建的高速公路项目投资较大，期限较长，项目组织与管理要求高，银行作为主要的融资渠道之一，中国银行在积极参与项目筹资的同时,也在整合创新自身的产品以及借助信托公司等其他金融平台，期望为项目设计合理的低成本融资方案。4、产品组合适宜项目建设周期密集，项目前期投入资金较大，对于融资产品的组合与创新有较高要求。如何优化融资方案，既能满足项目建设过程中长、短期资金需求，又能消除贷款利率的波动带来的影响，需要具有丰富经验的金融机构提供服务。2010年4月8日-3-第二部分中国银行结构化融资建议方案鉴于贵公司2010-2013年建设总投资达760亿元，单一金融机构难以满足全部融资需求，即使组成银团对全部项目进行整体融资，涉及金融机构多，协调难度大，可操作性不强。若单一项目对外融资，则会耗费大量时间及精力，且会导致融资利率成本过高，为此建议贵公司将2010-2013年建设项目按新建和改扩建搭配原则，分为若干个资产包，并由金融机构对资产包进行融资。具体建议方案如下：项目名称通车里程km总投资资本金银行贷款改扩建路段亿元已有贷款京港澳驻信改扩建136.8550.5612.6437.9222.5淮滨至息县高速48.9023.005.7517.25固始至淮滨高速65.6034.458.6125.83桃花峪黄河大桥27.5042.5010.6331.88278.85150.5037.63112.8822.50项目名称通车里程km总投资资本金银行贷款改扩建路段亿元已有贷款连霍洛三灵改扩建195.06125.8731.4794.4022.67郑卢高速洛阳至洛宁段66.8529.547.3822.15郑卢高速洛宁至卢氏段67.0051.1512.7938.36温县至巩义20.0833.758.4425.31巩义至登封42.0027.726.9320.79登封至汝州40.5527.606.9020.70431.54295.6373.91221.7222.672010年4月8日-4-项目名称通车里程km总投资资本金银行贷款改扩建路段亿元已有贷款连霍刘江至商丘改扩建80.0128.307.0821.239.30连霍商丘至豫皖界改扩建69.8922.645.6616.988.12洛栾高速嵩县至栾川段66.0049.7012.4337.28嵩阳（洛栾）高速61.4537.809.4528.35新欣高速25.409.742.447.31302.75148.1837.05111.1417.42项目名称通车里程km总投资资本金银行贷款改扩建路段亿元已有贷款连霍兰考至商丘改扩建118.5939.759.9429.8113.78三淅高速灵宝至卢氏段84.0052.1013.0339.08三淅高速卢氏至西坪段85.9073.1018.2854.83288.49164.9541.24123.7113.782010年4月8日-5-第三部分中国银行融资产品方案基于对贵公司项目及金融服务需求的理解，为满足工程建设需要，结合贵公司具体情况，我行特制定如下融资产品方案：产品一：公路收费权质押贷款名称：公路收费权质押贷款金额：267亿元，其中资产1包60亿元，资产2包97亿元，资产3包55亿元，资产4包55亿元。最长期限：不超过15年利率：中国银行重点客户优惠利率提款要求：分期、按需提用还款安排：双方协商是否支持提前还款：支持提前还款担保要求：收费权质押相关费用：无产品提供方：中国银行提款条件：签署合同、完成人民银行应收帐款质押登记系统登记，河南省交通运输厅办理公路收费权质押登记结算要求：结算与贷款比例相匹配其他相关条件：符合国家法律法规2010年4月8日-6-产品二：项目前期贷款名称：项目前期贷款金额：569.45亿元，其中资产1包112.88亿元，资产2包221.72亿元，资产3包111.14亿元，资产4包123.71亿元。最长期限：不超过3年（可以办理还后再贷）利率：中国银行重点客户优惠利率提款要求：分期、按需提用还款安排：双方协商是否支持提前还款：支持提前还款担保要求：免担保提款条件：签署合同、项目工程可行性研究报告获得批复结算要求：结算与贷款比例相匹配其他相关条件：符合国家法律法规产品三：项目固定资产贷款名称：项目固定资产贷款金额：569.45亿元，其中资产1包112.88亿元，资产2包221.72亿元，资产3包111.14亿元，资产4包123.71亿元。最长期限：不超过20年（含宽限期3年）利率：中国银行重点客户优惠利率提款要求：分期、按需提用还款安排：双方协商是否支持提前还款：支持提前还款担保要求：项目收费权质押。提款条件：签署合同、项目工程可行性研究报告、土地、环评获得国家有权部门批复。结算要求：结算与贷款比例相匹配其他相关条件：符合国家法律法规2010年4月8日-7-产品四：经营周转流动资金贷款名称：经营周转流动资金贷款最长期限：不超过3年（可以办理还后再贷）利率：中国银行重点客户优惠利率提款要求：分期、按需提用还款安排：双方协商是否支持提前还款：支持提前还款担保要求：双方协商确定相关费用：无产品提供方：中国银行、信托公司提款条件：签署合同其他相关条件：符合国家法律法规产品五：信托贷款名称：信托贷款最长期限：不超过3年（可分期发行）利率：最低执行人民银行同档次基准利率下浮12%提款要求：分期、按需提用还款安排：双方协商是否支持提前还款：支持提前还款担保要求：信用相关费用：无产品提供方：中国银行、信托公司提款条件：签署合同其他相关条件：符合国家法律法规2010年4月8日-8-产品六：权益投资信托理财名称：权益投资信托理财最长期限：不超过3年（可分期发行）利率：7%左右提款要求：分期、按需提用还款安排：双方协商是否支持提前还款：不支持提前还款担保要求：双方协商确定相关费用：无产品提供方：中国银行、信托公司提款条件：签署合同其他相关条件：符合国家法律法规产品七：并购贷款名称：并购贷款额度：不超过并购交易标的的50%最长期限：不超过5年利率：中国银行重点客户优惠利率提款要求：分期、按需提用是否支持提前还款：支持提前还款担保要求：股权质押产品提供方：中国银行提款条件：提供并购交易相关协议或文件、签署合同结算要求：结算与贷款比例相匹配其他相关条件：符合国家法律法规2010年4月8日-9-产品八：现有债务重组贷款—项目贷款名称：项目贷款额度：76.37亿元，其中资产1包22.5亿元，资产2包22.67亿元，资产3包17.42亿元，资产4包13.78亿元。最长期限：不超过20年利率：中国银行重点客户优惠利率提款要求：一次提用是否支持提前还款：支持提前还款担保要求：并购项目高速公路收费权质押产品提供方：中国银行