第6章上机实验题

期间A方案现金净流量B方案现金净流量C方案现金净流量0-20000-10000-120001120001200460021400060004600360004600合计600032001800现值22,479.3410,557.4811,439.52净现值2,479.34557.48-560.48内含报酬率19%13%7%现值指数1.121.060.951．已知贴现率为10%，有三种投资机会，有关数据如表6-1所示。建立Excel模型，应用NPV、IRR函数分别计算三种方案的净现值、内含报酬率和现值指数。年限现金支出0-33000011150002115000-4000031150004115000贴现率现值净现值第0年第1年第2年第3年第4年项目1-33000011500075000115000115000-40000115000贴现率0.1212现值¥317,407.42净现值¥-12,592.582．一个投资项目的持续期限为4年，其初始投资额造的现金流量为115000元，在2年未时设备需要进行一次大修，大修费用为贴现率为12%。要求：（1）在Excel工作表中构造一个模型以求出该投资项目的净现值。（2）在上述工作表中生成必要的数据，然后制作一个表明当贴现率在净现值随贴现率的变化曲线图形。（3）在图形中添加一个表示净现值曲线与横坐标轴交点的点（为此当然需要在本工作表中做必要的计算）与经过该点的垂直参考线。12%5%6%7%8%9%317,407.42371,503.13362,887.29354,591.75346,601.03338,900.59(12,592.58)41,503.1332,887.2924,591.7516,601.038,900.59NPV¥-12,592.58年，其初始投资额330000元用来购置设备。该项目在4年内每年创年未时设备需要进行一次大修，大修费用为40000元。公司使用的工作表中构造一个模型以求出该投资项目的净现值。）在上述工作表中生成必要的数据，然后制作一个表明当贴现率在5%~17%范围内变化时该项目）在图形中添加一个表示净现值曲线与横坐标轴交点的点（为此当然需要在本工作表中做必要10%331,476.681,476.683．某投资者有1000万元资金，现有两个投资项目，项目A是小户型公寓，项目B是社区商铺。项目A初始投入1000万元，根据预测每年可获得租金90万元的投资收益，10年后该物业的市场价值1200万元；项目B初始投入1000万元，根据预测该项目第1年可获得租金50万元的收益，以后每年的收益在上年基础上递增10%，10年后该物业的市场价值1500万元。假定贴现率为6%，要求：（1）在Excel工作表中建立一个对两个项目进行比较的模型，在两个并列的单元格中分别求出每个投资项目的净现值，在一个单元格中利用IF（）函数给出“项目A较优”或“项目B较优”的结论。（2）将上述模型加以扩充，在两个并列的单元格中分别求出各项目的内含报酬率。（3）使用一个Excel内建函数求出使项目A和项目B的净现值相等的贴现率。（4）利用模拟运算表生成自变量-函数对照表，用查表加内插的方法再次求出使A、B两个项目的净现值相等的贴现率。(贴现率的变化范围为1%-20%，间隔为1%。)是社区年后年可获得租年后该物业的市场价值工作表中建立一个对两个项目进行比较的模型，在两个并列的单元格中分较优”或）将上述模型加以扩充，在两个并列的单元格中分别求出各项目的内含报酬率。、B两4．某人当前在一个银行账户中具有5000元余额，他在未来2年内每月月初向该账户补充存入1000元，银行存款年利率为4%，假定银行以复利方式计算利息。要求如下。（1）在Excel工作表中建立一个包含“月份”、“月初余额”、“月初存款”、“利息”与“月末余额”等五列的模拟模型，通过对于24个月的模拟计算出此人2年内每月的月末余额。（2）利用Excel提供的财务函数FV（）来求出此人2年末在银行账户中的余额，并将此数值与用模拟模型求得的结果进行比较。