第八章-国际信贷实务

第八章国际信贷实务第一节国际信贷概述第二节政府贷款与国际金融机构贷款第三节国际商业银行信贷第四节出口信贷第一节国际信贷概述一、含义国际信贷即国际间以多种方式相互提供的信贷，通常是指一国的政府、银行、其他金融机构、公司企业以及国际金融机构在国际金融市场上向其他国家政府、银行、其他金融机构、公司企业以及国际金融机构提供的贷款。对概念的理解1．借贷活动是在国际金融市场上实现的。2．借贷双方不在同一个国家。3．采取货币资本形态或商品资本形态。二、现代国际信贷的特点1．地域空前宽广；2．信贷用途不断扩大；3．信贷货币多样化；4．融资方式多样化。三、国际信贷的资金来源世界各国工商企业暂时闲置的货币资本。新的来源：1．国家财政资金；2．欧洲货币资金；3．石油美元。四、国际信贷的资金来源1.按贷款的期限分类，可分为短期贷款、中期贷款、长期贷款；2.按货款的利率分类，可分为无息贷款、低息贷款、中息贷款和高息贷款；3.按贷款使用的货币和优惠情况分类，可分为硬贷款和软贷款；5.按贷款的来源和性质分类，可分为政府贷款、国际金融组织货款、国际银行贷款、私人银行贷款、联合(混合)贷款等第二节政府贷款与国际金融机构贷款一、政府贷款（一）含义与特点政府贷款指一国政府利用国家财政资金向另一国政府提供的、具有经济援助性质的优惠贷款。特点：1．贷款条件优惠：利率较低，甚至无息，且期限比较长。一、政府贷款2．政府贷款规模不大；3．贷款的申请有一定的程序。（二）政府贷款条件1．贷款期限：属中长期贷款（1）贷款的使用期：支款期（2）偿还期：还款的期限（3）宽限期：只付利息，一般包括在偿还期内。一、政府贷款2．贷款利率：低息或无息。3．币种：多使用本币贷款。4．贷款的附加条件：（1）贷款只限于采购贷款国的商品、技术和劳务等；（2）贷款限于从“合格货源国”采购商品等；（3）连带使用一定比例贷款国的出口信贷。案例分析日本政府贷款日本政府由外务省、大藏省、通商产业省和企划厅主管对外经济援助和对外提供贷款。凡有关重要事项和政策须由内阁会议上作出决策和共同商定，具体事项则由海外经济协力基金这一机构负责办理。日本政府贷款的使用范围：一般应用于建设项目，则能源、交通、邮电、工矿、农林、渔业以及教育卫生、住宅等设施。贷款要按照选定、准备、审查、提款、监督的项目程序执行。由于贷款具有经济援助性质，利率低(年利率1.25%-5.75%)，偿还期长(15-30年，含宽限期5一10年)，从1984年起，增收0.1%的一次性手续费。二、国际金融机构贷款（一）国际货币基金组织贷款贷款对象仅限于会员国政府，只用于解决国际收支暂时性不平衡。1．普通贷款：用于解决会员国国际收支逆差所需的短期资金，最高额度为会员国所缴份额的125%，分为：（一）国际货币基金组织贷款（1）储备部分贷款：会员国申请不高于本国份额25％的贷款，也称黄金份额贷款。这种贷款可自动提用，无需经特殊批准。（2）信用部分贷款：会员国申请贷款的额度在其所缴份额的25%-125%，分4个档次，每个档次均占份额的25%。（2）信用部分贷款第一档信用贷款（份额的25%-50%）：IMF控制较松，会员国只需提出克服国际收支困难得计划，即可获得批准，可直接提取，也可分批提用。第二档以上审批逐渐严格，借款国需提出稳定经济的计划，通常采用备用信贷安排方式。2．中期贷款为解决某些国家长期国际收支逆差而设立。（1）IMF确认申请国的国际收支困难确需比借取普通贷款的期限更长才能解决；（2）申请国必须提出贷款期内改进国际收支困难的计划，以及在第一年准备施工的有关政策措施的详细说明，以后每年度都要向IMF提出有关工作进展的详细说明和实现目标的政策措施；3．特别贷款（3）根据会员国实现计划目标、执行政策的实际情况，分期发放贷款。3．特别贷款（1）出口波动补偿贷款：最高贷款额为会员国份额的100％，期限为3—5年。（2）缓冲库存贷款：最高贷款额为会员国份额的50％，期限为3—5年。3．特别贷款（3）结构调整贷款：贷款额为会员国份额的250％。按照IMF的规定，我国和印度也是结构调整贷款的对象国，但为了把有限的资金更多地用于最穷和最困难的发展中国家，我国和印度都表示，暂不参与使用此项贷款。4．临时贷款：如1974年6月设立的，专门向1973年因石油涨价而引起国际收支困难的发达国家和发展中国家发放的临时性贷款等。（二）世界银行贷款主要用于发展中国家发展生产、开发资源提供融资便利，实行专款专用，并接受世行监督。1．项目贷款：特定投资贷款，用于资助会员国某个具体工程建设项目的贷款。项目周期：选定、准备、评估、谈判、执行、总结评价六阶段。（二）世界银行贷款2．部门贷款：部门投资及维护贷款、部门调整贷款和中间金融机构贷款。3．技术援助贷款：4．结构调整贷款：条件比较严格。5．应急性贷款。（三）国际开发协会贷款世界银行附属机构，主要为较贫穷的发展中国家，即按1999年新标准的规定人均GNP不足925美元的国家提供贷款。长期低利贷款，具有高度优惠性。（四）国际金融公司贷款世界银行附属机构。主要对世界银行会员国私人企业提供无需政府担保的贷款。贷款利率一般高于世界银行贷款利率。（五）亚洲开发银行贷款主要向本地区的发展中国家提供贷款，以支持会员国基础设施的建设。1．按贷款条件划分：（1）硬贷款：利率为浮动利率，每半年调整一次，贷款期限为10-30年，含2-7年宽限期。（2）软贷款：优惠贷款，免收利息。（3）赠款：用于技术援助，一般金额不大。2．按贷款方式划分：（1）项目贷款：满足项目的经济效益好、有利于借款国的经济发展和借款国有较好资信的条件。（2）规划贷款：采取分期提供资金、分期执行的方式。（3）部门贷款（4）联合贷款第三节国际商业银行信贷一、概念与特点国际商业银行信贷指一国借款人在国际金融市场上向外国商业银行按商业条件承借贷款的业务活动。特点：1．非限制性贷款：自由外汇贷款2．贷款资金较大，手续比较简便；3．贷款成本较高，且期限相对较短：短、中期贷款为主。二、种类1．银行同业拆借：大额交易，拆借期限有隔夜（日拆）、1周、1个月、3个月，利率基础为LIBOR。2．银行短期信贷：与国际贸易密切相关。3．银行中长期信贷：严格的贷款协议。三、条件1．利息：固定利率和浮动利率（每3个月或6个月调整一次），由LIBOR和加息率组成。2．费用：（1）管理费：支付给贷款银行的酬金。（2）代理费：一般在贷款期内，每年支付一固定数额。（3）杂费：一次支付。（4）承担费：补偿性质。三、条件3．贷款期限：（1）宽限期：只付利息，无需还本；（2）提款期：使用期；（3）还款期：偿还期。4．借贷币种：由借贷双方共同商定。5．贷款安排：（1）固定金额信贷：三、条件（2）循环信贷：（3）备用信贷：承担费6．贷款偿还：到期一次偿还；分次等额偿还；逐年分次等额偿还（无宽限期）。四、国际银团贷款第四节出口信贷一、概念和特点出口信贷是出口国为扩大本国商品出口，在本国政府支持下由该国专业银行或商业银行向本国出口商或国外进口商提供的一种优惠贷款。特点1．相对优惠的贷款：属中长期贷款，利率低于国际金融市场利率。2．官方资助的政策性贷款：国家给予利息补贴。3．出口信贷与信贷保险相结合：贷款风险由国家承担。4．贷款用途目的明确。二、卖方信贷1．概念卖方信贷指在大型机器设备和成套设备贸易中，为了便于出口商以延期付款方式或赊销方式出售商品，出口商所在地银行对出口商所提供的中长期贷款。2．卖方信贷的利弊利：提高出口商品的竞争力，有利于出口商拓展市场；进口商避免现汇支付困难，手续较简便。弊：延期支付的货价一般高于现汇支付货价，进口商不易掌握进口商品的真实成本。三、买方信贷1．概念及形式买方信贷指在大型机器设备和成套设备贸易中，为了便于本国设备的出口，出口商所在地银行对进口商或进口商所在地的银行所提供的中长期贷款。形式：（1）直接贷款给外国的进口商：进口商银行的担保。（2）贷款给外国的进口方银行。2．贷款原则（1）买方信贷的使用原则：资金仅限于向贷款国的出口商进行支付，且仅限于进口资本货物。（2）贷款金额的确定原则：只提供贸易合同金额的85%，船舶为80%，其余部分用现汇支付。（3）贷款偿还原则：分期偿还，一般半年还本付息一次。3．条件（1）货币：使用贷款国货币、贷款国货币与美元合用，以及单独用美元。（2）申请买方信贷的起点（3）利率和计息方法：①经济合作与发展组织（OECD）国家的利率类型：将国家分为三个等级，对不同等级国家规定不同的利率，且每半年调整一次。……最低利率3．条件②LIBOR类型：高于OECD利率。③加拿大类型：加拿大政府自定。④美国类型：进出口银行和商业银行提供。国际通用的计息时间一般是算头不算尾。（4）买方信贷的费用：管理费、承担费、信贷保险费。4．买方信贷分析：总体而言，买方信贷对进口商、出口商和银行都有利。进口商：掌握价格，获得物美价廉的商品；出口商：立即收到货款，加速资金周转；银行：风险小，转贷给进口商后，可加强监督，有利于贷款的偿还。5．买方信贷与卖方信贷的比较买方信贷卖方信贷借款人进口商或进口商银行本国出口商信用性质银行信用商业信用为主风险大小小大四、福费廷业务1．概念也称包买票据，指在延期付款的大型设备贸易中，出口商把经一流银行担保或进口商承兑的、期限在半年以上到5-6年的远期汇票无追索权地售予出口商所在地银行或大金融公司（即包买商），从而提前取得现款，并免除一切风险的资金融通业务。2．主要内容和程序（1）进出口商洽商贸易时使用福费廷融资方式，做好信贷安排；（2）签订贸易合同，开具延期付款票据；（3）进口商往来银行为票据担保。（4）确定担保行。（5）出口商寄单，以换取经银行担保的票据。（6）出口商融资。3．福费廷业务与一般贴现业务的区别福费廷业务贴现业务追索权无对出票人和背书人均可行使银行担保担保银行需包买商认可无手续复杂简单票据与大型成套设备出口相联系国际、国内贸易往来中使用4．福费廷业务对出口商和进口商的作用（1）对出口商的作用：出口商快速得到包买商的资金融通，避免了汇率风险；出口商将进口商拒付的信用风险转嫁给了银行；出口商可以转嫁有关费用。（2）对进口商的作用：一般货价较高，但手续简单进口商需向担保行交付一定的保费或抵押品。五、出口信贷的其他形式1．混合贷款：指为满足某一项大型设备出口需要，将政府贷款（或赠款）与买方信贷（或卖方信贷）混合在一起发放的融资方式。2．信用安排限额：出口商所在地银行为了扩大本国一般消费品或基础工程的出口，给予进口商所在地银行以中期融资便利，并与进口商所在银行配合，组织较小金额业务的成交。五、出口信贷的其他形式（1）一般用途信用限额：购物篮信用。（2）项目信用限额3．签订存款协议