技术经济与企业管理 第五章 财务基础数据估算

第五章财务基础数据估算第一节财务基础数据估算概述第二节项目计算期和营业收入的估算第三节总成本费用的估算第四节税金的估算第五节利润及其利润分配的估算第六节借款还本付息的估算第一节财务基础数据估算概述财务基础数据估算的含义和内容财务基础数据估算的原则财务基础数据估算的程序一、财务基础数据估算的含义和内容（一）财务基础数据估算的含义财务基础数据估算是指按在项目市场、资源、技术条件分析评价的基础上，从项目（或企业）的角度出发，依据现行的法律法规、价格政策、税收政策和其他有关规定，对一系列有关的财务基础数据进行调查、收集、整理和测算，并编制有关的财务基础数据估算表格的工作。财务基础数据估算是项目财务分析、国民经济评价分析和风险分析的基础和重要依据，它不仅为上述分析提供必需的数据，而且对其分析的结果、所采取的分析方法、以及最后的决策意见，都产生决定性的影响。在可行性研究中，财务基础数据估算是一项非常重要的工作。（二）财务基础数据估算的内容具体内容包括：1项目总投资使用计划与筹措的估算2项目生产期的确定3总成本费用估算4营业收入与税金的估算5利润总额及其分配的估算6贷款还本付息的估算二、财务基础数据估算的原则1以现行经济法律法规为依据的原则2有无对比的原则3真实性原则4准确性原则三、财务基础数据估算的程序1熟悉项目概况，制定财务基础数据估算工作计划2收集资料3进行财务基础数据估算财务基础数据估算表1建设投资估算表；2建设期利息估算表；3流动资金估算表；4项目总投资使用计划与资金筹措表；5营业收入、营业税金及附加和增值税估算表；6总成本费用估算表。总成本费用估算表的附表有：①外购原材料费估算表、②外购燃料和动力费估算表、③固定资产折旧费估算表、④无形资产和其他资产摊销估算表、⑤工资及福利费估算表。第二节项目计算期和营业收入的估算项目计算期的估算营业收入的估算一、项目计算期的估算（一）项目计算期的含义项目计算期是指资金正式投入开始到项目报废为止的时间。也是在经济评价中为进行动态分析所设定的期限，包括建设期和运营期（生产期）。运营期（生产期）分为投产期和达产期两个阶段。（二）项目计算期的估算项目计算期的长短主要取决于项目本身的特性，因此无法对项目计算期做出统一规定。计算期不宜定得太长，一方面因为按照现金流量折现的方法，把后期的净收益折为现值的数值相对很小，很难对财务分析结论产生有决定性的影响；另一方面由于时间越长，预测的数据越不准确。项目计算期应根据多种因素综合确定，行业有规定时，应从其规定。建设期可以根据已建成的类似项目或有关建设工程工期定额确定。运营期一般应以项目主要设备（装置）的经济寿命期确定。计算期较长的项目多以年为单位。二、营业收入的估算（一）营业收入的含义营业收入是指销售产品或提供服务所获得的收入，是现金流量表中现金流入的主体也是利润表的主要科目。（二）营业收入的估算营业收入的估算公式如下：营业收入=销售量×销售单价=产量×分年负荷率×销售单价（三）补贴收入（如政府补贴等也应计入营业收入）第三节总成本费用的估算总成本费用的含义及分类总成本费用的估算一、总成本费用的含义及分类（一）总成本费用的含义总成本费用是指企业为销售商品、提供劳务等日常活动所发生的经济利益的总流出。它具有如下基本特征：1、成本费用最终会导致企业资源的减少，具体表现为企业的资金支出，或者表现为资产的耗费；2、成本费用最终会减少企业的所有者权益。（二）总成本费用的分类1按经济用途分类：分为生产成本和期间费用生产成本是指企业为生产一定种类和数量的产品发生的费用，即直接材料、直接人工、其他直接费用和制造费用的总和。期间费用是指企业一定期间所发生的不能直接归属于某个特定产品的生产成本的费用，包括：企业为组织和管理生产经营活动等所发生的管理费用，筹集生产经营所需资金等所发生的财务费用，以及销售商品或提供劳务过程中所发生的营业费用，在发生时直接计入当期损益。2按经济内容分类总成本费用可分为八大费用要素外购原材料费外购燃料及动力费用工资及福利费折旧费修理费摊销费财务费用其他费用二、总成本费用的估算（一）外购原材料费的估算外购原材料费估算公式如下：原材料费用=全年产量×单位产品原材料成本注意：式中，全年产量可根据测定的设计生产能力和投产期各年的生产负荷加以确定；单位产品原材料成本是依据原材料消耗定额和单价确定的。序号项目合计计算期1234．．n１外购原材料费１.1原材料Ａ单价数量进项税额1.2原材料Ｂ单价数量进项税额．．．．．．2辅助材料费用进项税额3其他进项税额4外购原材料费合计5外购原材料进项税额合计外购原材料费估算表（二）外购燃料动力费用估算外购燃料动力费用估算公式如下：燃料动力费用=全年产量×单位产品燃料动力成本（三）工资及福利费的估算工资的估算可以采取以下两种方法：1按项目全部人员年工资的平均数值计算。其计算公式如下：年工资费用=项目全部人员数×人均年工资额2按照人员类型和层次分别设定不同的档次进行工资估算。一般可以划分为三个层次：管理人员、技术人员和工人等。分别估算每一层次职工的工资，然后再进行汇总。福利费的估算一般按职工工资总额的一定比例计算。序号项目合计计算期1234．．．n１燃料费１.1燃料Ａ单价数量进项税额．．．．．．２动力费２.１动力Ａ单价数量进项税额．．．．．．３外购燃料及动力费用合计4外购燃料及动力进项税额合计外购燃料和动力费估算表序号项目合计计算期1234．n１工人人数人均年工资工资额２技术人员人数人均年工资工资额３管理人员人数人均年工资工资额４工资总额（1+2+3）５福利费合计（4+5）工资及福利费估算表（四）固定资产折旧费的估算固定资产在使用过程中会受到磨损，其价值损失通常是通过提取折旧的方式得以补偿。1、影响固定资产折旧的因素（1）固定资产原值。计算折旧，需要先计算固定资产原值。固定资产原值是指项目投产时（达到预定可使用状态）按规定由投资形成固定资产的部分。（2）折旧年限。固定资产折旧年限可在税法允许的范围内由企业自行确定，或按行业规定。项目评价中一般应按税法明确规定的分类折旧年限，也可按行业规定综合折旧年限。（3）预计净残值。预计净残值可在税法允许的范围内由企业自行确定，或按行业规定。根据企业会计制度规定，企业预计净残值率按照固定资产原值的3%—5%确定。特殊情况，预计净残值率低于3%或高于5%的，由企业自主确定，并报主管财政机关备案。（4）折旧方法。固定资产的折旧方法可在税法允许的范围内由企业自行确定，一般采用直线法，包括年限平均法和工作量法。我国税法也允许对某些机器设备采用快速折旧法，即双倍余额递减法和年数总和法。2、固定资产的折旧范围企业拥有或控制的固定资产并不都需要计提折旧。按有关财务会计制度，应当计提折旧的固定资产包括：（1）房屋建筑物（无论使用与否）；（2）在用的机器设备、仪器仪表、运输工具、工具器具；（3）季节性停用和大修理停用的设备；（4）融资租入固定资产和以经营租赁方式租出的固定资产；3、固定资产折旧的计算（1）年限平均法（平均年限法）年限平均法是将固定资产的折旧均衡地分摊到各期的一种方法。采用这种方法计算的每期折旧额是相等的。其计算公式如下：年折旧额=固定资产原值×年折旧率例某企业有厂房一幢，原值为1200000元，预计使用年限为20年，预计净残值率为4％，计算该厂房的年折旧额。%4.8%100204%-1）（年折旧率解：年折旧额=1200000元×4.8%=57600元或预计净残值=1200000元×4%=48000元年折旧额=（1200000-48000）元/20=57600元（2）工作量法工作量法又分两种，一是按照行驶里程计算折旧，二是按照工作小时计算折旧，计算公式如下：按照行驶里程计算折旧的公式：年折旧额=单位里程折旧额×年行驶里程按照工作小时计算折旧的公式：年折旧额=每工作小时折旧额×年工作小时例某公司有货运卡车一辆，原值为150000元，预计净残值率为5％，预计总行驶里程为600000公里，当年行驶里程为60000公里，该项固定资产的年折旧额为多少？（元）本年折旧额＝公里元＝％－解：单位里程折旧额＝142502375.000060/2375.060000051150000（3）双倍余额递减法双倍余额递减法是在不考虑固定资产净残值的情况下，根据每期期初固定资产账面净值和双倍的直线法折旧率计算固定资产折旧的一种方法。计算公式如下：年折旧额=固定资产账面净值×年折旧率注意：实行双倍余额递减法的，应在折旧年限到期前两年内，将固定资产净值扣除净残值后的净额平均摊销。例某高科技企业进口一条生产线，安装完毕后固定资产原值为200000元，预计使用年限5年预计净残值8000元，求该生产线按双倍余额递减法计算的各年折旧额。解：元。第五年折旧额：（元）＝－－第四年折旧额：（元）％＝－第三年折旧额：（元）％＝－第二年折旧额：（元）％＝第一年折旧额：％％＝年折旧率＝1760017600280002880072000288004048000120000480004080000200000800004020000004010052（4）年数总和法年数总和法是将固定资产的原值减去净残值的净额乘以一个逐年递减的分数计算每年的折旧额，这个分数的分子代表固定资产尚可使用的年数，分母代表使用年限的逐年数字总和。计算公式如下：年折旧额=（固定资产原值-预计净残值）×年折旧率%10021-）（折旧年限折旧年限已使用年限折旧年限年折旧率例某固定资产原值为50000元，预计使用年限为5年，预计净残值为2000元，计算年折旧额。（元）＝－第五年折旧额：（元）＝－第四年折旧额：（元）＝－第三年折旧额：（元）＝－第二年折旧额：（元）＝－解：第一年折旧额：3200151200050000640015220005000096001532000500001280015420005000016000155200050000序号项目合计计算期1234．．．n1房屋、建筑物原值当期折旧费净值2机器设备原值当期折旧费净值．．．．．．3合计原值当期折旧费净值固定资产折旧费估算表(五）无形资产及其它资产摊销费的估算按照规定，无形资产从开始使用之日起，在一定的年限内摊销，其摊销金额计入管理费用。其他资产的摊销可以采用平均年限法，不计残值，摊销年限应注意符合税法的要求。（六）固定资产修理费的估算固定资产修理费是指为保持固定资产的正常运转和使用，充分发挥使用效能，对其进行必要修理所发生的费用，按修理范围的大小和修理时间间隔的长短可以分为大修理和中小修理。固定资产的修理费可直接按固定资产原值（扣除所含的建设期利息）的一定百分数估算。（七）财务费用的估算按照会计法规，企业为筹集所需资金而发生的费用称为借款费用，又称财务费用，包括利息支出（减利息收入）、汇兑损失（减汇兑收益）以及相关的手续费等。在大多数项目的财务分析中，通常只考虑利息支出。利息支出的估算包括长期借款利息、流动资金借款利息和短期借款利息三部分（八）其他费用的估算其他费用包括其他制造费用、其他管理费用和其他营业费用这三项费用，系指由制造费用、管理费用和营业费用中分别扣除工资及福利费、折旧费、摊销费、修理费以后的其余部分。产品出口退税和减免税项目按规定不能抵扣的进项税额也包括在内（九）经营成本的估算经营成本是指项目总成本费用扣除折旧费、摊销费和利息支出以后的成本费用，是财务分析的现金流量分析中所使用的特定概念，作为项目现金流量表中运营期现金流出的主体部分，应得到充分的重视。经营成本与融资方案无关。因此在完成建设投资和营业收入的估算后，就可以估算经营成本为项目融资前分析提供数据。经营成本＝总成本费用－折旧费－摊销费－利息支出