华星化工：拟转让安徽华星建设投资有限公司股权项目资产评估报告

本评估报告共二册本册第一册安徽华星化工股份有限公司拟转让安徽华星建设投资有限公司股权项目资产评估报告中水致远评报字[2012]第2084号评估机构名称：中水致远资产评估有限公司评估报告日：二○一二年七月二十三日安徽华星化工股份有限公司拟转让安徽华星建设投资有限公司股权项目·资产评估报告中水致远资产评估有限公司第1页本册目录评估报告的声明.....................................................2摘要...............................................................3资产评估报告.......................................................5一、委托方、被评估单位（或者产权持有单位）和评估报告使用者.....5二、评估目的...................................................9三、评估对象和评估范围.........................................9四、评估价值类型及其定义......................................10五、评估基准日................................................10六、评估依据..................................................10七、评估方法..................................................12八、评估程序实施过程和情况....................................15九、评估假设..................................................16十、评估结论..................................................16十一、特别事项说明............................................17十二、评估报告使用限制说明....................................19十三、评估报告日..............................................19附件目录..........................................................21安徽华星化工股份有限公司拟转让安徽华星建设投资有限公司股权项目·资产评估报告中水致远资产评估有限公司第2页声明（一）我们在执行本资产评估业务中，遵循了相关法律法规和资产评估准则，恪守了独立、客观和公正的原则。根据我们在执业过程中收集的资料，出具评估报告，并按照相关法律规定承担相应的法律责任。（二）遵守相关法律、法规和资产评估准则，对评估对象价值进行估算并发表专业意见是我们的责任；提供必要的资料并保证所提供资料的真实性、合法性和完整性，恰当使用评估报告是委托方和相关当事方的责任；评估对象涉及的资产、负债清单由委托方、被评估单位（或者产权持有单位）申报并经其签章确认。（三）我们与评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与相关当事方没有现存或者预期的利益关系，对相关当事方不存在偏见。（四）我们已对评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；已对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，并对已经发现的问题进行了如实披露，且已提请委托方及相关当事方完善产权以满足出具评估报告的要求,但不对评估对象的法律权属做任何形式的保证。（五）我们具备评估业务所需的执业资质和相关专业评估经验。评估报告中已披露利用其他机构报告的情形。（六）我们出具的评估报告中的分析、判断和结论受评估报告中假设和限定条件的限制，评估报告使用者应当充分考虑评估报告中载明的假设、限定条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。（七）我们对评估对象的价值进行估算并发表的专业意见，是为实现评估报告中所述的经济行为提供参考。我们出具的评估报告及其所披露的评估结论仅限于评估报告载明的评估目的，仅在评估结论使用有效期限内使用，因使用不当造成的后果与我们无关。安徽华星化工股份有限公司拟转让安徽华星建设投资有限公司股权项目·资产评估报告中水致远资产评估有限公司第3页安徽华星化工股份有限公司拟转让安徽华星建设投资有限公司股权项目资产评估报告摘要中水致远评报字[2012]第2084号中水致远资产评估有限公司接受安徽华星化工股份有限公司的委托，根据有关法律法规和资产评估准则，本着客观、独立、公正、科学的原则，按照必要的评估程序，对安徽华星化工股份有限公司拟转让安徽华星建设投资有限公司股权之事宜而涉及的安徽华星建设投资有限公司的股东全部权益于评估基准日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况及评估结果摘要如下：一、评估目的：安徽华星化工股份有限公司拟转让所持有的安徽华星建设投资有限公司股权，本次评估旨在反映安徽华星建设投资有限公司的股东全部权益于评估基准日的市场价值，为股权转让提供市场价值参考。二、评估对象和评估范围：评估对象为安徽华星建设投资有限公司的股东全部权益。评估的范围是因上述评估对象而涉及的安徽华星建设投资有限公司全部资产和相关负债。包括：流动资产、非流动资产和流动负债，评估的具体明细以安徽华星建设投资有限公司提供的评估明细表为准。三、价值类型：市场价值。四、评估基准日：2012年6月30日。五、评估方法：资产基础法。六、评估结论：通过实施实地查勘、市场调查与询证等在内的必要的评估程序和方法，在评估前提和假设充分实现的条件下，得出如下评估结论：在评估基准日2012年6月30日持续经营前提下，安徽华星建设投资有限公司经审计后的账面资产总额为17,701.28万元，负债总额为13,239.27万元，净资产为4,462.01万元。采用资产基础法评估后的安徽华星建设投资有限公司总资产为29,457.80万元，负债总额为13,239.27万元，净资产为16,218.52万元，增值11,756.51万安徽华星化工股份有限公司拟转让安徽华星建设投资有限公司股权项目·资产评估报告中水致远资产评估有限公司第4页元，增值率263.48%。资产评估结果汇总表金额单位:人民币万元项目账面价值评估价值增减值增值率％ABC=B-AD=C/A×100%1流动资产17,672.2229,417.6411,745.4266.462其中：存货17,634.1729,379.6011,745.4366.613非流动资产29.0740.1511.0838.114其中：固定资产27.9339.0211.0939.715无形资产1.131.136资产总计17,701.2829,457.8011,756.5166.427流动负债13,239.2713,239.278非流动负债9负债合计13,239.2713,239.2710净资产（所有者权益）4,462.0116,218.5211,756.51263.48在本报告假设条件下，于评估基准日2012年6月30日，安徽华星建设投资有限公司股东全部权益的市场价值为16,218.52万元。本评估结论未考虑控股权和少数股权等因素产生的溢价或折价，也未考虑流动性对评估对象价值的影响。本报告的阅读者应结合本评估机构出具的相关评估报告以及本报告正文中“评估假设”、“特别事项说明”的有关内容，注意有关事项对上述评估结论的影响。本报告结论使用的有效期为一年，即自2012年6月30日起至2013年6月29日止有效。以上内容摘自评估报告正文，欲了解本评估项目的详细情况和合理理解评估结论，应当阅读评估报告正文。安徽华星化工股份有限公司拟转让安徽华星建设投资有限公司股权项目·资产评估报告中水致远资产评估有限公司第5页安徽华星化工股份有限公司拟转让安徽华星建设投资有限公司股权项目资产评估报告正文中水致远评报字[2012]第2084号安徽华星化工股份有限公司：中水致远资产评估有限公司接受安徽华星化工股份有限公司的委托，根据有关法律、法规和资产评估准则、资产评估原则，本着客观、独立、公正、科学的原则，采用资产基础法，按照必要的评估程序，对安徽华星化工股份有限公司拟转让安徽华星建设投资有限公司股权之事宜而涉及的安徽华星建设投资有限公司的股东全部权益在2012年6月30日市场价值进行了评估。现将资产评估情况及评估结果报告如下：一、委托方、被评估单位（或者产权持有单位）和评估报告使用者(一)委托方：安徽华星化工股份有限公司1．概况公司名称：安徽华星化工股份有限公司（以下简称“华星化工”）住所：安徽省和县乌江镇法定代表人：谢平注册资本：29,385.72万元公司类型：股份有限公司（上市）所处行业：化工经营范围：农药（凭许可证经营）、化工产品（不含危险品）生产、销售、本企业自产产品及相关技术出口，本企业生产、科研所需原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件及技术进口。成立日期：1998年02月13日。2.历史沿革华星化工系经安徽省人民政府皖府股字[1998]第1号文批准，由和县农药厂及其内部职工庆祖森等263名自然人共同发起设立，并于1998年2月13日在安徽省工商行政管理局办理了注册登记，股本为1,008万元。根据第六、七次股东大会决安徽华星化工股份有限公司拟转让安徽华星建设投资有限公司股权项目·资产评估报告中水致远资产评估有限公司第6页议，华星化工于2001年5月、9月先后办理了股权结构的变更手续，变更后的股东由庆祖森等17名自然人组成。2001年12月31日，根据第八次股东大会决议，经安徽省人民政府皖政股字[2001]第16号文批准，华星化工在安徽省工商行政管理局办理了增资扩股的变更登记，变更后的股东由庆祖森等17名自然人、安徽省科技产业投资有限公司和江苏省高科技产业投资有限公司组成，变更后注册资本为4,500万元。2004年6月10日，经中国证券监督管理委员会证监发行字[2004]93号文批准，华星化工向社会公开发行社会公众股2,000万股，并于2004年7月13日在深圳证券交易所挂牌交易。2005年10月28日华星化工完成股权分置改革，有限售条件的流通股3,700万元，无限售条件的流通股2,800万元。2006年4月根据2005年度股东大会决议，用资本公积转增股本，变更后的股本为7,800万元。经中国证券监督管理委员会证监发行字[2006]174号文核准，2007年1月向10名特定投资者非公开发行了人民币普通股(A股)1,860万股，2007年4月，根据2006年度股东大会决议，用资本公积转增股本，变更后的股本为12,558万元。2008年3月，根据公司2007年度股东大会决议，用资本公积转增股本，变更后的公司股本为16,325.40万元。2009年4月，根据公司2008年度股东大会决议，用资本公积转增股本，变更后的公司股本为24,488.10万元。2010年5月，根据公司2009年度股东大会决议，用资本公积转增股本变更后的华星化工股本为29,385.72万元。3.委托方与被评估单位的关系本次评估委托方为被评估单位控股股东。(二)被评估单位：安徽华星建设投资有限公司1.概况公司名称：安徽华星建设投资有限公司（以下简称“华星建设”）住所：安徽省和县乌江镇石跋河法定代表人：谢平注册资本：5000万公司类型：其他有限责任公司经营范围：许可经营项目：房地产开发、销售。一般经营项目：物业管理（凭资质经营），房屋中介。成立日期：2009年6月9日安徽华星化工股份有限公司拟转让安徽华星建设投资有限公司股权项目·资产评估报告中水致远资产评估有限公司第7页2.历史沿革华星建设的前身系和县华星房地产开发有限公司，由华星化工独资设立，于2009年6月9日取得和县工商行政管理