熵理论在证券投资中的模型及应用研究

合肥工业大学硕士学位论文熵理论在证券投资中的模型及应用研究姓名：王博申请学位级别：硕士专业：管理科学与工程指导教师：张公让20080601熵理论在证券投资中的模型及应用研究作者：王博学位授予单位：合肥工业大学相似文献(2条)1.学位论文杨灿证券组合的投资比例研究2006本文以证券组合的最优投资比例为核心,介绍并分析了现代投资组合理论和熵理论在确定投资比例上的应用.现代投资组合理论是现代金融理论和投资理论的基础,但是它不能合理度量投资组合的风险,也不能给出最优投资比例.熵尽管可用作不确定性的最佳度量,但在证券投资比例方面的应用并不多见.本文将熵理论引入投资组合理论,提出了改进模型Ⅰ和改进模型Ⅱ.改进模型可以全面考虑所有可能的收益和损失,使投资者能确定使资金增值最快的最优投资比例.模型Ⅰ适用于投资组合的系统风险易于预测的场合,对于系统风险难于预测,要用正态分布来表示投资组合的预期收益时可以采用模型Ⅱ.进一步,本文将连续型熵引入投资组合研究,得到优于现代投资组合理论的结果,并且在证券组合投资比例的确定方面有所创新,使得投资组合方案的选择无需利用效用函数和无差异曲线,避免了每个投资者都有自己最优投资组合的情况.改进模型不仅具有理论意义,而且通过构造性实例的定量分析表明,改进模型能够合理度量风险,可以帮助投资者针对实际情况确定风险投资组合的最优投资比例,使得投资者的资金增长速度最快.2.学位论文王兆红熵理论在证券投资决策中的应用研究2003该文研究了被爱因斯坦称为整个科学的首要法则的熵理论在证券投资决策中的应用,首先对其中的Shannon信息熵以及以此为基础的风险的三维熵式度量法进行了深入的研究与分析,将该方法应用于组合投资决策中,建立了证券投资的三维熵式决策模型.利用Matlab软件作为工具,以上证30指标股的投资决策进行实证分析,运用证券投资的三维熵式决策模型选出适量股票进行优化组合.其次,将熵权法与双基点法相结合产生熵权双基点法,给出了该方法详细的思路和运算步骤,并将其应用在股票投资价值评价中,通过对六只钢铁产业类股票的实证分析表明,熵权双基点法在比较股票间相对投资价值时具有较大优势,基本上能够如实的评价待评股票的投资价值,为投资者进行投资决策提供良好可靠的建议.本文链接：授权使用：复旦大学图书馆(fddxlwxsjc)，授权号：011b9344-1df6-4f2c-b938-9e6900b618d5下载时间：2011年1月12日