K线及均线的基础与应用解析

K线及均线的基础与应用2016年2月20K线基础K线基础K线的起源K线的绘制K线要素K线种类单一k线图形K线的起源k线是18世纪中叶日本德川幕府时代，从事粮食生意的商人用于记录米价涨跌的一种图表。后来逐步发展成今天的一套k线图理论，它在金融市场上发挥着奇妙的作用。由于k线的形状类似于蜡烛，最初称为蜡烛图。因为英文candle（蜡烛）前面的发“k”的音，故称为k线图。K线的绘制阴线：收盘价低于开盘价，显示价格下跌。如左图阳线：收盘价高于开盘价，显示价格上涨。如右图最高价开盘价收盘价最低价最高价收盘价开盘价最低价K线要素K线开盘价最高价最低价收盘价实体影线多空（阴阳）成本开盘价是最重要的价格。交易品种受到一些外在消息或是内部技术因素影响，在开盘的时候会出现高开、低开的情况,操盘时也会根据开盘价作为买卖依据，看当日的多空情绪。实体的大小代表着动能的强弱，影线的长短一般情况下代表着转向的意愿。K线可以做成本分析，分析单根k线多空平均成本，可作为进出场依据。价值发现与投机载体记录价格的波动轨迹反映行情的运行趋势把握买卖的切入点位总之：K线是市场的语言，是价格波动的具体表现形式。K线的作用K线种类根据k线计算的周期分类：1F、3F、5F、15F、30F、60F、日线、周线、月线。周K线是指以这一周的开盘价，最后的的收盘价，全周最高价和全周最低价来画的K线图。月K线则以一个月的第一个交易日的开盘价，最后一个交易日的收盘价和全月最高价与全月最低价来画的K线图。周线、月线主要是用来研判长期趋势。单一k线图形及意义序号图形名称技术意义1光头光脚阳线后市看涨2光头光脚阴线后市看跌3看涨捉腰带线后市看涨（多出现于开盘）4看跌捉腰带线后市看跌（多出现于开盘）序号图形名称技术意义5阳线单根线出现无特定意义6阴线同上7T字线底部看涨8墓碑线顶部看跌序号图形名称技术意义9一字线极强极弱或者无成交不活跃10十字星停顿或者转向11阳十字同上12阴十字同上K线组合锤子线锤子线是下影线较长,而实体较小,并且在其价格区间里,实体处于接近顶端的位置上,并且出现在下降趋势中K线。它不仅是下降趋势即将结束的信号，而且具有很强的反转性。如下图所示：1.处在下降趋势中。2.K线的小实体最高价及收市价均在烛体顶部,开市价在最高价之下不远的地方,下影线明显过长,实体颜色（红、绿）无所谓。3.应该没有上影线,但也允许有,必须非常短,一般认为下影线应是实体的2—4倍。4.下影线越长、上影线越短、实体越小,这类蜡烛线越有效。形态特征•锤子线的交易策略因其具有强烈的止跌反转信号,如果在连续下跌趋势的图表上,收出了一根锤子线,很可能意谓着市场将发生反转,投资者可以选择全部或者部分平掉空头仓位，也可以可试探性的买入多单,等市场给出进一步的见底验证信号后,可逐步加仓。倒锤子线顾名思义，倒锤子线就是将锤子线旋转180度后形成的K线形态，倒锤子线要求下影线不存在或是极短，实体较小，上影线很长，要大于实体的两倍以上。如下图所示：形态原理：倒锤子线出现，意味着市场价格经过一段时间的下跌以后，动能慢慢耗尽。当天市场的开盘价接近当日最低位，后来市场上涨，但买方无力将上涨行情延续，维持下去。最终以接近开盘价价位收盘。意味着价格底部已开始引起买方兴趣，有一些投资者觉得该价过低，或看技术指标处于严重“超卖”状态，愿意吸纳，也预示着看多方逐步介入的可能性较大。也具有一定的止跌反转意义。锤子线与倒锤子线谁的反转信号更强烈？锤子线看涨肯定更强烈一些。因为锤子线是出现在下跌的趋势中，然后突然出现当日开盘后一直跌，跌到后面跌不下去了，开始上涨，最后上涨到和开盘价差不多，当日结束就带着一种上涨的势头（如果不收盘，可能还会继续涨）。但是倒锤子线，在下跌趋势中开盘之后一直涨，然后上涨趋势不行了，又开始下跌，又回到了开盘价左右，收盘是上涨受到打压结束的，势头不够强烈。这2种线都有说明多方开始有力介入，下跌趋势减弱，故都是看涨，但是锤子线势头要比倒锤子线强烈。上吊线所谓上吊线是指这样的一根K线,它的下影线较长,实体部分较短。通常而言,下影线长度应在K线实体的两倍以上。由于其形状与绞架颇为相似,故而因此得名。技术走势上一旦出现这种K线形态,价格一般会如高山坠石,滚滚而下。上吊的形状与锤子完全相同。锤子是低位的买进信号,上吊则是高位的卖出信号。这个线形可以代表多头或空头,完全取决于它在趋势中的位置。如果发生在下降趋势中的低位,便是多头的锤子,如果它发生在上升趋势中的高位,则是空头的上吊。形态特征1.处在上升趋势当中2.实体位于整个价格区间的上端。3.下影线的长度至少达到实体高度的2倍。4.在这类蜡烛线中，应当没有上影线，即使有上影线，其长度也是极短的5.下影线越长、上影线越短、实体越小，该蜡烛线就越有意义上吊线交易策略在一个连续上涨的趋势中,忽然出现上吊线就要引起警惕,市场有见顶的可能。相对于锤子线,当上吊线出现时需要其他看跌信号（均线死叉、巨量等）的验证,这样投资者才可安全的入场做空。吞没形态（抱线形态）如上图所示：左图显示的是看涨吞没形态（看涨抱线形态）。在本图中，市场本来处于下降趋势之中，但是后来出现了一根坚挺的阳线，这根阳线将它前面的那根阴线抱在怀里了，或者说把它吞没了。这种情形说明市场上买进的压力已经压倒了卖出压力。右图是看跌吞没形态（看跌抱线形态），市场原本正向着更高的价位趋升。但是，当前一根阳线被后一个阴线吞没后，就构成了顶部反转的信号。这种情形说明，空方已经从多方夺走了统治权。判别标准1.在吞没形成之前，市场必须处于清晰可辩的上升趋势或下降趋势，哪怕这个趋势只是短期的。2.吞没形态由两条K线组成。其中第二根K线的实体必须覆盖第一根K线的实体（但是不一定需要吞没前者的上下影线）。3.吞没形态的第二个实体必须与第一个实体颜色相反。这一条标准有例外的情况。条件是第一根K线的实体必须非常的小，小得几乎构成一个十字线（或者它就是一根十字线）。如此一来，如果在长期的下降趋势之，一个小小的阳十字线被一根大阳线所吞没，那么也可能构成了底部反转形态。反之，在上升趋势中，如果一个小小的阴十字被一根大的阴线所吞没，那么也可能构成了顶部反转形态。下面的一些参考性要素，如果吞没形态具有这样的特征，那么它构成重要反转信号的可能性将大大地增强。1.在吞没形态中，第一天的实体非常小，而第二天的实体非常大。这种情况可能说明有趋势的驱动力正在消退，而新趋势的潜在力量正在壮大。2.吞没形态出现在超长期或剧烈的市场运动之后。如果存在超长期的上升趋势，市场可能缺少足够的新多头头寸的供应，无力继续推动市场上升，如果存在非常急剧的市场运动，则市场可能已经朝一个方向走的太远，容易遭受获利平仓头寸的打击。3.吞没形态中，第二个实体伴有超额交易量。这种情形可能属于胀爆现象。4.吞没形态中，第二天的实体向前吞没的实体不止一个。胀爆现象（Blow-offs）：是一种顶部反转过程。胀爆现象发生在伸展过度的价格运动之后。当它发生时，价格已经顺着原有上升趋势的方向大幅、急速地冲刺，并且通常伴随着极高的交易量。如果市场在这样的行情之后掉转方向，则形成了胀爆现象。看涨吞没形态是由两根K线组合而成。第一根K线是阴线，第二根K线是阳线，而且阳线完全包含了前一根阴线的实体，看涨吞没形态一般表示下跌的行情即将结束，后市看涨。看涨吞没看跌吞没形态也是由两根K线组合而成。第一根K线是阳线，第二根K线是阴线，而且阴线完全包含了前一根阳线的实体，看跌吞没形态一般表示上涨的行情即将结束，后市看跌。看跌吞没乌云盖顶何为乌云盖顶?由一条阳线和一条阴线组成,阴线在阳线收盘价之上开盘,在阳线实体内收盘,形成乌云盖顶之势,显示行情走软,阳线实体被阴线覆盖的越多,表明买气越弱,空方攻击力度越大。乌云盖顶的K线组合一般出现在上升趋势中,同刺透线一样,是明显的趋势反转形态,其中阴线刺进前一根阳线的程度越深,顶部反转的可能性也越大。形态特征：1.上升趋势中第一天是继续上涨的长阳线；2.第二天出现一根开盘价高于第一天最高点的阴线；3.第二天的阴线的收盘价低于第一天阳线实体的收盘价。乌云盖顶和看跌吞没形态很相似,也是有两根K线组成,技术上要求后面的阴线要创出价格新高,并且阴线实体要扎入阳线实体内部,扎入的程度越深则顶部反转的可能性越大,与看跌吞没形态不同,乌云盖顶不要求后面的阴线吞没前面的阳线实体,只要求扎入阳线实体内部即可,日本分析师觉得阴线实体至少要扎入阳线实体超过1/2才看做乌云盖顶形态,但根据我个人体会,在实战只要侵入阴线实体的1/3左右即可认为是乌云盖顶,对此大家不要过于教条,但扎入的阴线实体的程度越深顶部反转越强烈这一点却毋庸置疑。刺透线刺透线又称刺穿线,斩回线,与乌云盖顶是相互对应的一种图形,它是发生在下降市场的K线组合形态。刺透形态其实也与看涨吞没形态有所类似，但由于其K线的表现不同，并其所表达的看涨反转的程度不同，所以我们将其分开来讲。看涨吞没形态是后面一根阳线将前面的阴线完全吞没掉，即后面一根阳线的开盘价低于前面阴线的收盘价，而收盘价则高于前面阴线的开盘价，其看涨意味更加浓厚。下图是两种K线形态的对比，如果将红色的阳线看成多头力量，绿色当做空方的力量，则从图中就可以看出，看涨吞没形态的多方力量的增长要快，而且强大。•形态特征：1、下跌趋势中第一天是继续下降的长阴线实体；2、第二天出现一根长阳线实体,开盘价低于前一天的最低点；3、长阳线的收盘价在第一天的实体之内,但是高于第一天实体的中点。孕线形态孕线形态与吞没形态相比,两根K线的顺序正好颠倒过来。在吞没形态中,后面是一根长长的实体,将它前面的小实体覆盖进去；孕线形态是后一根K线实体较小,并且被前一根较长的实体包容进去。该形态的名字的由来,也是缘于“怀孕”的意思。长的K线为“母”线,小的K线为“子”线,或是“胎”线,以示其包容含义。有一类特别的孕线形态,称为十字孕线形态。也就是其第2天的小实体,为一根十字线。一般的孕线,不属于主要反转形态,但十字孕线形态的反转意义更为强烈。形态特征1.秉承前期走势,第1根K线为一个长长的实体,它将第2天的小实体完全包容起来。2.在孕线形态中,两根K线的实体颜色应该互不相同,但这一点不是一项必要条件。其中,第2根K线实体的颜色并不重要。3.孕线形态中,两个实体的相对大小是至关重要的,上下影线的大小,无关紧要。4.孕线形态中,第2天的K线实体越小,整个形态的反转力量就越大。5.十字孕线,即第2天的K线为十字线。这类形态出现在市场顶部时,反转意愿更为强烈。顶部孕线的含义：以上涨趋势为例，行情经过一段时期的上涨后,市场出现了一根中阳线,最后的猛然上涨,使得获利回吐盘开始涌现,于是在中阳线后出现了一根上下实体没有超过中阳线范围的阴线,这使人们看到了空方开始反击,于是后续抛盘接连出现,导致了慢跌之势。意味原来上涨的势头开始低头了,只愿向下而不愿向上。此外,要注意被孕的线是收在母线的中上方还是中下方,如果是收在中上方,则说明空头下跌势头不强烈,但上涨势头不及过去明显,后市有可能横向整理。底部孕线的含义：同顶部孕线相反。是否出现形态就要反转?1.阴孕阳形态表示市场行情由空方主导变为多空僵持，为市场见底的信号。此时投资者并不能贸然做多，可以先观察一段时间。如果未来价格突破阴线的开盘价，则可以做多订立。2.阴孕阳形态表示市场价格在阴线的最低价上获得支撑。如果随后价格跌破这个支撑价，则支撑失败。未来市场可能会继续下跌。3.孕线形态的反转信号强度不如吞没形态。在孕线形态出现后，当前上涨或下跌行情将会结束，但之后市场并不一定立即转向，可能会进入整理状态。4.阳孕阴形态为上涨行情结束的信号，但不是强烈卖出的信号。应在行情明朗后再入市做进一步的卖出和买入决策。启明星（早晨之星）早晨之星是由三根K线组成的K线组合形态，它是一种行情见底转势的形态。这种形态如果出现在下降趋势中应引起注意，因为此时趋势已发出比较明确的反转信号，是一个非常好的买入时机。形态特征：1、在下降趋势中某一天出现一根抛压强劲的长阴实体