互联网金融模式概况及发展机遇(罗明雄)

互联网金融概况及历史发展机遇忽视市场发展，抱残守缺战略长期摇摆不定用人不当忽视市场需求层次变化设计理念陈旧技术无法转化为商业柯达的葬礼已经远去柯达创建于1880年，1883年，柯达发明了胶卷；1976年，开发出数字相机技术；2012年1月，柯达输在了数码相机的战场上，请求破产保护。总裁葛洛夫(AndyGrove)公司创始人之一摩尔(GordonMoore)它们的葬礼何时到来？音乐书籍邮政媒体金融Whoisnext？互联网改变了目录引子（典型互联网金融案例引发的思考）一．金融业发展概述二．互联网金融的崛起及模式概况三．互联网金融，渠道为王四．互联网金融带来的颠覆性革命五．互联网金融时代的创业特点六．如何看待互联网金融的历史性机遇目录引子（典型互联网金融案例引发的思考）一．金融业发展概述二．互联网金融的崛起及模式概况三．互联网金融，渠道为王四．互联网金融带来的颠覆性革命五．互联网金融时代的创业特点六．如何看待互联网金融的历史性机遇互联网金融案例——余额宝互联网+金融支付牌照+基金直销“碎片化理财”新模式2014年03月01日8100万户5000亿互联网金融案例——余额宝一亿800万4000万个红包舆论高地网银在线供应链金融消费金融平台业务京东金融2013年7月，金融事业部独立5月22日·京东上市21.75美元价格开盘，较发行价上涨14.47%京东市值为297亿美元，刘强东持股20.68%。正在崛起的互联网金融下一个是你吗？未来十年，是中国商业领域大规模打劫的时代，所有大企业的粮仓都可能遭遇打劫！未来十年，跨界是主题，是一个海盗嘉年华，各种横空出世的马云、马化腾会遍布各个领域。接下来的故事，数据重构商业，流量改写未来你的位置在哪里？促进互联网金融健康发展，完善金融监管协调机制，密切监测跨境资本流通，守住不发生系统性和区域性金融风险的底线。让金融成为一池活水，更好地浇灌小微企业、“三农”等实体经济之树。—李克强2014年3月5日目录引子（典型互联网金融案例引发的思考）一．金融业发展概述二．互联网金融的崛起及模式概况三．互联网金融，渠道为王四．互联网金融带来的颠覆性革命五．互联网金融时代的创业特点六．如何看待互联网金融的历史性机遇一、金融业发展概述一、金融（Finance）就是指资金的融通。即由资金融通的工具、机构、市场和制度构成的有机系统，是经济系统的重要组成部分。金融的核心是通过跨时间、跨空间的资源配置，实现价值交换，所有涉及价值或者收入在不同时间、不同空间之间进行配置的交易都是金融交易。二、金融行业一般习惯性的被称为金融业，是指经营金融商品的特殊行业，主要包括银行业、保险业、信托业及证券业等行业。金融业具有指标性、垄断性、高风险性、效益依赖性和高负债经营性等特点。一、金融业发展概述一、金融业发展概述三、商业性金融机构可分为三种类型。①第一类为存款型金融机构，包括商业银行、储蓄银行和信用社等。②第二类为契约储蓄型金融机构，主要包括保险公司（人寿保险公司、财产和意外灾害保险公司等）以及养老基金。一、金融业发展概述三、商业性金融机构可分为三种类型。①第三类为投资型金融机构：主要包括财务公司、资本市场和货币市场共同基金，根据组织形式的不同，可分为公司型和契约型两种类型。根据共同基金发行的份额是否固定以及可否被赎回，基金可分为封闭式基金和开放式基金。目录引子（典型互联网金融案例引发的思考）一．金融业发展概述二．互联网金融的崛起及模式概况三．互联网金融，渠道为王四．互联网金融带来的颠覆性革命五．互联网金融时代的创业特点六．如何看待互联网金融的历史性机遇二、互联网金融定义及发展历程互联网金融是利用互联网技术和移动通信技术等一系列现代信息科学技术实现资金融通的一种新兴金融服务模式。互联网“开放、平等、协作、分享”的精神渗透到传统金融业态，对人类原有的金融模式产生根本影响及衍生出来的创新金融服务方式，具备互联网理念和精神的金融业态及金融服务模式统称为互联网金融。二、互联网金融定义—谢平版中国投资有限责任公司副总经理谢平把互联网金融定义为“在这种金融模式下，支付便捷，市场信息不对称程度非常低；资金供需双方直接交易，银行、券商和交易所等金融中介都不起作用；可以达到与现在直接和间接融资一样的资源配置效率，并在促进经济增长的同时，大幅减少交易成本。”——过于理想化，短期内无法实现二、互联网金融定义《互联网金融》书籍定义：从狭义的金融角度来看，互联网金融则应该定义在跟货币的信用化流通相关层面，也就是资金融通依托互联网来实现的业务模式都可以称之为互联网金融。广义上来说，理论上任何涉及到广义金融的互联网应用，都应该是互联网金融，包括但不限于为第三方支付、P2P网贷、众筹、在线理财、在线金融产品销售、金融中介、金融电子商务等。十年后互联网金融六大模式第三方支付P2P模式大数据金融众筹模式信息化金融机构互联网金融门户二、互联网金融六大模式二、互联网金融六大模式（一）第三方支付模式2有电子交易平台且具备担保功能的第三方支付模式模式1：独立的第三方支付模式：不依托于电子商务网站电子支付--航空案例•基础：易宝支付在机票产业链中的独特资源•围绕机票产业链中一系列资金流产品组合•上万代理商•创新：联合银行给企业短期授信•解决企业定机票的付款周期问题•解决代理商的资金问题财务顾问企业版余额宝供应链金融虚拟信用卡（特定人群）行业应用线下POS某第三方支付公司互联网的演化和趋势展望•行业模式推动行业电子化•移动支付打破线上线下•后牌照时代支付改变金融•支付+营销成就基于交易的大数据营销移动=手机=钱包=移动支付质变：移动互联网的新特征身份位置传感联接移动互联网—一个比互联网更具有想象空间的市场的哥民工保姆移动支付打破线上线下界限在线离线移动二、互联网金融六大模式（一）腾讯携微信6亿用户，在第三方支付的toC领域向支付宝发起挑战依托天时、地利、人和快速全方位的实现了互联网金融布局匆忙上阵，“百发”出击；金融超市的“搜索+比价”路线更为适合二、互联网金融六大模式（二）P2P网络贷款英文称为Peer-to-Peerlending，即点对点信贷，国内又称“人人贷”。P2P网络贷款是指个人或法人通过独立的第三方网络平台相互借贷。起源于2005年英国的Zopa，整个行业几乎从零开始发展,至2008年整体交易规模已超过8亿美元美国最早的人人贷网络借贷平台，截至目前发放了超过5亿美元的贷款，用户数量超过172万2007年推出，发展迅速，迄今贷款规模已经超过18亿美元。平均理财回报率达到9.67%国外主要P2P平台借贷流程纯平台模式拍拍贷债权转让模式宜信纯平台模式借贷方借贷关系的达成是通过双方在平台上直接接触，一次性投标达成。债权转让模式通过与P2P网贷平台高度关联的第三方个人先行放款给资金需求者，再由P2P网贷平台对债权进行金额拆分和期限错配，打包成理财产品，供出借人选择。二、互联网金融六大模式（二）互联网利用程度纯线上模式拍拍贷线上线下结合模式翼龙贷、人人贷……纯线上模式P2P网贷平台作为单纯的网络中介存在，整个借贷业务主要在线上完成。线上线下结合模式线上主攻理财端，吸引出借人，并公开借贷业务信息以及相关法律服务流程，而线下则强化风险控制、开发贷款端客户。二、互联网金融六大模式（二）有无担保无担保模式拍拍贷有担保模式第三方担保陆金所、有利网平台担保红岭创投、人人贷……二、互联网金融六大模式（二）无担保模式平台仅发挥信用认定和信息撮合的功能，由出借人根据自己的借款期限和风险承受能力自主选择借款金额和借款期限，并完全承担贷款逾期和坏账风险。有担保模式模式第三方担保P2P网贷平台与第三方担保机构合作，其本金保障服务全部由外在的担保公司完成。第三方担保机构为有担保资质的小额贷款公司或担保公司。平台担保由P2P网贷平台自身为出借人的资金安全提供保障，贷款到期时,若出借人无法收回本金和利息，可将债权转让给平台，平台会先行垫付本金给出借人，然后将此笔坏账划入平台自己名下，再由平台对贷款人进行追偿。二、互联网金融六大模式（二）二、互联网金融六大模式（二）P2P平台跑路事件！二、互联网金融六大模式（二）关闭或跑路的P2P借贷平台信息年份平台名称具体情况2011年贝尔创投国内第一家涉嫌诈骗的P2P借贷平台，具体涉案金额及人数不详，估算涉及金额300万~500万元，人数在100人左右2011年天使计划网站多次更换域名，负责人失去联系，涉及资金余约600万元左右，受害人在80人以内，暂无处理结果2011年给力贷涉及资金和受害人均不详，影响较小，被投资人举报，预计受害人不超过10人，资金不超过20万元2012年蚂蚁贷被投资人在网络上多次举报，但未能引起注意，预计受害人在20人以内，涉及金额在50万元以内2011年哈哈贷2011年7月21日，哈哈贷因为经营收益未能覆盖运营成本宣布关闭通告，停止新用户注册，注册用户在9月1日前提取账户资金。2012年优易贷涉及资金1300万元左右，受害人在100人左右，已立案侦查，嫌疑人已归案2012年淘金贷涉及资金130万元左右，人数100人左右，犯罪嫌疑人已归案2012年安泰卓越涉及金额100万左右，人数60人以内，恶意诈骗2012年众贷网涉及金额100万左右，人数30人左右，经营不善，宣布倒闭后退还投资人所有本金2013年城乡贷2013年4月10日，城乡贷在其网站挂出歇业公告，表示“城乡贷网站即日起歇业。在此之前惟一一名投资者的本金加利息都已提现”。2013年10月份15家平台倒闭15家P2P公司为东方创投、钰泰财富、宜商贷、家家贷、力合创投、万利创投、浙商365、银实贷、川信贷、盈通贷、福翔创投、华强财富、网赢天下、互帮贷、天空贷。资料来源：根据媒体公开资料整理恒金贷福翔创投元一创投2014年6月27日2014年3月15日2013年10月18日不到一天不到两天不到三天二、互联网金融六大模式（二）从备案制转向牌照制与普通工商企业区分严惩违法行为启动适度监管实行交易资金账户与不良储备金账户监管6/15/20206/15/2020金融信息服务二、互联网金融六大模式（三）平台二、互联网金融六大模式（三）建立电商平台，进行数据积累分析、整理数据，挖掘用户规律对平台用户（供应商）进行资金融通基于大数据的金融平台主要指拥有海量数据的电子商务企业开展的金融服务。目前，运营模式可以分为平台模式和供应链金融模式。二、互联网金融六大模式（三）1000亿1700亿户均余额不到4万2013年截至2014年2月小微企业70万金钱流物流商品流30170200二、互联网金融六大模式（三）2013年9月，苏宁银行股份有限公司的名称已经获得工商总局核准。民营银行，花落谁家？2014年，我们拭目以待。首批试点民营银行——千呼万唤始出来①阿里巴巴+万向——杭州（小存小贷：存款上限）②腾讯+百业源——深圳（大存小贷：存款下限）③均瑶+复星——上海（公存公贷：仅限法人）④商汇+华北——天津（特定区域：区域多大，尚在研讨）⑤正泰+华峰——温州（特定区域：区域多大，尚在研讨）二、互联网金融六大模式（三）京东的供应链金融模式：以电商为核心企业，以未来收益的现金流为担保，获得银行授信，为供应商提供贷款。具体服务包括应收账款融资、订单融资、委托融资、协同融资、信托计划等。在这些融资中，京东商场扮演供应商与银行之间的授信角色，而资金的发放由银行来完成。供应商如何使用大数据大数据的成功要素股权制奖励制募捐制借贷制二、互联网金融六大模式（四）股权制众筹二、互联网金融六大模式（四）二、互联网金融六大模式（四）天使式凭证式会籍式股权制众筹股权制众筹—众筹咖啡股权制众筹—众筹咖啡“一件事要得到所有人的认同，永远是不可能的。在企业的经营管理中，过于‘民主’反而可能不利于事情的推进。”——“很多人咖啡”叶海燕一百个人心中有一百家咖啡馆股权制众筹（三）优质项目用户体验领头人/机构股权制众筹（四）优质项目少项目定价难建立信任久投入周期长难点奖励制众筹二、互联网金融九大类别（四）二、互联网金融六大模式（四）静悄悄