融资租赁的基本知识-姜仲勤

融资租赁的基础知识第12批融资租赁管理师职业培训考试教程目录2013/8/18职业培训考试教程21，起源与发展2，基本交易规则3，法律环境4，税收与监管5，会计准则6，合同文本7，租金计算8，风险管控9，公众关系1，融资租赁的起源与发展我国融资租赁业的起源外汇短缺引进外汇融资租赁公司金融体系改革机构多元化业务多样化金融租赁公司职业培训考试教程2013/8/184我国融资租赁业的发展2013/8/18职业培训考试教程高速发展市场转型法制建设提高认知恢复活力52013/8/18职业培训考试教程我国融资租赁的基本认知租赁融资租赁经营租赁金融租赁交易名称√√会计处理名称√√税目名称√√机构名称√√√三方两合同的综合交易本办法所称金融租赁公司，是指经过中国银行业监督管理委员会批准，以经营融资租赁业务为主的非银行金融机构企业会计准则——租赁，指的是融资租赁交易两方一合同的简单交易62013/8/18职业培训考试教程7对我国融资租赁的点评•需研究•需研究•非常完善•重点在金融监管法律会计准则税收政策2，基本交易规则2013/8/18职业培训考试教程9融资租赁的交易框架出租人供货人承租人2013/8/18职业培训考试教程10融资租赁的交易规则租赁融资租赁交易性质两方一合同的简单交易三方两合同的综合交易物件所有权出租人出租人购买选择权出租人承租人维修责任出租人承租人租金的含义使用物件的对价使用资金的对价行业性质服务业取决于大股东的性质营业税税目服务业金融保险业法律依据《合同法》第十三章《合同法》第十四章审批与监管不需要需要英文相当于RentalFinanceLease,FinancialLease,LeaseFinancing2013/8/18职业培训考试教程11出租人的分类独立的出租人厂商出租人销售商出租人项目租赁融资租赁公司金融租赁公司信贷延伸型资产处置型信贷创立型销售支持型项目租赁3，法律环境2013/8/18职业培训考试教程13我国的法律体系制定单位签发人宪法全国人大法律全国人大国家主席《合同法》行政法规国务院总理《道路交通管理条例》部门规章中央部委部门首长《外商投资租赁业管理办法》规范性文件司局级单位部门首长《关于主体资格和经营范围的复函》司法解释高院用于审判其他法律2013/8/18职业培训考试教程14•民法通则•物权法•民事诉讼法•公司法•担保法•仲裁法•保险法•商业银行法•海关法融资租赁的法律体系健全但执行法律的行政作为尚待加强2013/8/18职业培训考试教程15我国的法律体系现状•基本交易规则•当事人的权利义务•信息披露规则•法律的完善程度很高•（立法被叫停）•制度规范不可能和谐•避免认识上的误区•倡导性，不可能是操作手册•依靠其他途径解决4，税收与监管当前的税收种类2013/8/18职业培训考试教程17类别税种流转税增值税、消费税、营业税资源税资源税、城镇土地使用税所得税企业所得税、个人所得税内外合并特定目的税城市维护建设税、土地增值税、车辆购置税、耕地占用税投资方向调节税、筵席税财产和行为税房产税、城市房地产税、车船税、印花税、契税、证券交易税屠宰税关税进出口货物我国现有的税收6大类18税种1994年税制改革6大类22税种后取消、合并，形成6大类18税种•企业所得税内外合并•投资方向调节税•筵席税•屠宰税营业税时代•清晰明朗增值税转型•生产型•消费型•收入型营改增•有待商榷2013/8/18职业培训考试教程18关于税收政策筹资购买会计处理①资金成本②进项成本③租赁成本④销项成本⑤资本化成本①②③④⑤监管特点2013/8/18职业培训考试教程19中国融资租赁业的监管监管细目说明市场准入行政许可信息高管资质注册资本金风险控制资产负债表主营业务比2013/8/18职业培训考试教程监管细目说明市场准入行政许可信息高管资质注册资本金风险控制最低资本金单一客户内部交易杠杆比例报告和审计20融资租赁公司金融租赁公司5，企业会计准则概述历史•2001年出台•10年过后才提出问题•反映我国的经济状况•复合型知识的缺位融资租赁和会计处理现状•标题欠妥•与国内的交易现状有距离•面临巨大的挑战•慢半拍的问题•博士论文2013/8/18职业培训考试教程22财务会计准则委员会FASB亚大标准联席机构AOSSG国际会计准则委员会IASB2013/8/18职业培训考试教程23企业会计准则的修改修改原因2013/8/18职业培训考试教程24•IASB与FASB的差异–规则导向与明确规定之间的差异–安然事件，对表外融资提出质疑–G20的提议修改内容2013/8/18职业培训考试教程25不再区分融资租赁与经营租赁将表外数据纳入表内由风险收益模型，转变为使用权控制模型•2001年，Amenber•《指南》说明•全球租赁年报•其他渠道6，融资租赁的合同文本融资租赁合同的目的证明资产经验应对纠纷租金拖延罚金仲裁与诉讼完成交易2013/8/18职业培训考试教程272013/8/18职业培训考试教程28融资租赁合同的特点平等协商非格式合同不可撤销反映真实意愿价值中立诺成合同双务合同出租人出具文本应予约定7，租金计算2013/8/18职业培训考试教程30租金计算的基本方法灵活还租职业培训考试教程316.1等额本金的概念将融资租赁的本金按期数等分，每一期的本金相等；每一期的利息按该期归还前的本金余额乘以约定的利率计算。通常用于浮动利率。时间金额12345678910利息本金等额本金的概念2013/8/182013/8/18职业培训考试教程32等额本金法实例•租赁本金：600;租赁期限：3年；还租方式：本金等额；•起租日：2005.9.8支付方式：每期半年，后付；利率：5.5%；还租日本金余额本利租金2006.3.8600100600×5.5%×181/360116.62006.9.8500100500×5.5%×184/360114.12007.3.8400100400×5.5%×181/360111.12007.9.8300100300×5.5%×184/360108.42008.3.8200100200×5.5%×181/360105.52008.9.8100100100×5.5%×184/360102.82013/8/18职业培训考试教程33不等额本金法实例还租日本本金余额利租金2006.3.8060016.616.62006.9.8060016.916.92007.3.8060016.616.62007.9.810050016.9116.92008.3.820030014.1214.12008.9.830008.4308.4•先确定本金，再按利随本减原则确定利息•条件和上例一样职业培训考试教程34等额年金法的概念将融资租赁的租金按期数等分，每一期的租金相等；每一期的租金，按约定的利率、还租方式、本金、余值，使用电脑计算。2013/8/1812345678910本金利息金额职业培训考试教程35等额年金法的实例还租日租金2006.3.8109.842006.9.8109.842007.3.8109.842007.9.8109.842008.3.8109.842008.9.8109.84Excel——函数——财务——PMTRate=5.5%/2Nper=6Pv=--600Fv=0（无现金余值）Type=0（后付）•租赁本金：600;租赁期限：3年；还租方式：年金等额；•起租日：2005.9.8支付方式：每期半年，后付；利率：5.5%；2013/8/18不等额年金法的实例职业培训考试教程36还租日本租金2006.3.8前3期安排还15052.772006.9.852.772007.3.852.772007.9.8前3期安排还450171.382008.3.8171.382008.9.8171.38•先确定本金，再利用PMT计算•条件和上例一样应计3期资金利息2013/8/18折现的概念2013/8/18职业培训考试教程37租金按日折现，冲减本金。一般用于固定利率，以灵活方式还租的情况。租金折现值租赁本金租金时间金额灵活还租2013/8/18职业培训考试教程381234567②①③①租赁本金②租金冲减额③本金余额8，风险管控风险的属性2013/8/18职业培训考试教程40融资租赁合同签订以后，风险集中在承租人是否按时还租金。融资租赁的风险具有下列属性：客观性不可控性不确定性损失的可能性主观能力的缺欠，不属于风险的范畴利率风险和汇率风险，有时可能带来收益认识的误区2013/8/18职业培训考试教程41企业内部的问题或缺欠不属于风险的范畴员工的知识和能力不足制度瑕疵个别员工道德缺失文件瑕疵风险管理的一般过程2013/8/18职业培训考试教程42确定风险因素•风险点•风险性质•风险危害估计与评价•概率分析•损失分析•可接受程度分析对风险的应对措施•风险规避措施•风险分散、转移•君子协定检测与控制•跟踪风险•监视残余风险•调整应对措施定量分析与定性分析相结合风险监控风险决策风险评估风险识别风险的监控2013/8/18职业培训考试教程43客户内部意见不统一国有企业领导集团内部意见不统一往往带有政治色彩，需要谨慎对待预培训提高客户教育人员的能力和素质协助客户消除不定因素适度的客户关怀职业培训考试教程5.4控制风险的中国特色AnalogDigital模拟化分析•事实分析•定性分析•凭经验判断数字化分析•报表分析•量化和打分•YesorNo7：3在项目评审理念上，中国与成熟市场间的差异。风险控制的中国特色2013/8/1844敏感问题的对比2013/8/18职业培训考试教程中国营业税差额？全额？美国折旧出租人？承租人？税制不同45认知程度不同2013/8/18职业培训考试教程46创新的对比中国美国着眼点安全回收租金税收利益创新主体少数融资租赁公司极其广泛影响力极其有限极其广泛税收利益的转移：避风港租赁客户的税收利益：市政租赁客户的风险程度：风险租赁折旧年限的延长：皮克租赁服务方式的参与：维护租赁，服务租赁支付方式的参与：跳跃式租金等租赁公司制造厂商和销售商大学教授或学者国会议员律师联邦议会州议会国税局9，公众关系概述2013/8/18职业培训考试教程48企业公关•与有关的公众打交道•促进企业目标的实现•解决企业的困难公众•客户及合作伙伴•行业协会•政府部门主要职能•获取信息•决策咨询•协调沟通途径•设立部门•依靠公关公司•临时措施公关对策2013/8/18职业培训考试教程49针对制度规范的不和谐，实际业务中的公关对策与承租人协商通过行业协会适当妥协曲线救国调整风险收益船舶登记引进外资医疗器械增值税转型抵押参考文献融资租赁在中国问题与解答（第二版）•当代中国出版社，2008.8融资租赁在中国问题与解答（第三版）•当代中国出版社，2013.82013/8/18职业培训考试教程50谢谢