新制度经济学——契约理论

余文婷契约理论课程框架学习目的和要求契约概述古典契约理论新古典契约理论现代契约理论学习目的和要求掌握契约基本概念掌握契约的原则、功能及分类熟悉古典契约理论和新古典契约理论熟悉现代契约理论的基本内容4第一节契约概述什么是契约契约的产生及重要性契约的原则及功能契约的分类及契约的履行5一、什么是契约？Contract（合同、契约、协约）1.经济学意义上的契约契约是指几个人（至少两人）之间达成的某种协议，意在做什么。契约是一种产权界定方式,它是市场交易的前提。(契约：交易的侍女)62.法学意义上的契约契约是指两人或多人之间为在相互间设定合法义务而达成的具有法律强制力的协议《牛津法律大词典》①契约是一个或一组承诺，法律对契约的不履行给予补偿，或者在一定意义上承认履约的义务（美国）（最为经典）②契约是由双方意见一致而产生相互间法律关系的一种约定（罗马法）7③契约是一种合意，依此合意，一人或数人对于其他人或数人负担给付、作为或不作为的债务（法国民法典）•合意是指双方当事人意见一致的状态。•契约的签订必须依据双方的意志一致同意而成立，缔约双方必须同时受到契约的约束。•契约自由缔约自由，即是否与其他人订立契约，由当事人自主决定。法律保护当事人在不受任何人妨碍和干涉的情况下决定是否缔约，并且法律保护缔约内容和缔约方式。契约是正义的。包括机会均等、签约内容的公正合理性。契约概述一般来说，契约是当事人（两人以上）在地位平等、意念自由的前提下，各方同时为改进自己的经济状况而在交易过程中确立的一种权利流转关系。93.经济学与法学意义上的契约的比较经济学中的契约概念比法律上所使用的契约概念更为广泛，它包括：•法律效力的契约•默认契约契约概述10默认契约没有法律效力，没有书面文本，但在一定范围内能约束各成员的行为。默认契约是一个长期性的、建立在信任基础上的契约关系。契约双方对自己的权利义务都心照不宣，契约双方自觉遵守合作协议并相互信任。默认契约的存在有效地降低了契约双方交易时的不确定性，抑制了机会主义。（如：年轻人婚礼“份子钱”打白条）现代经济学中的契约概念，实际上是将所有的市场交易都看作是一种契约关系，并以此为分析基础。二、契约的产生及重要性1.起源契约是随着人类社会中交易行为的产生而出现的。契约的产生推动了经济的发展132.研究契约的重要性①经济学逐渐成为一门“契约科学”（替代选择科学）②契约成为经济学中重要的研究对象③对于企业来说，契约关系是重要的战略问题，关系企业的经营成败（企业本身就是契约的联结）④深化对契约和履约含义的理解，有利于企业立法（例如：串谋、隧道行为；反垄断法中的并购、以及排他性交易、产品搭售、捆绑销售等）⑤有利于法学与经济学的结合在美国法学院，没有任何一个法律领域能够避开经济分析，而且今天也没有任何一位法学教授在没有受到经济学训练的情况下就能够胜任教学工作三、契约的原则及功能（一）契约的原则社会性原则（契约以平等、自由、理性的当事人为前提的，否则契约关系不成立）平等性原则（契约当事人的交易活动地位对等）自由原则（契约是由当事人不受干涉和胁迫地自由选择的结果）理性原则（契约是指当事人能够根据自己所掌握的信息或约束条件的被选方案进行比较和权衡，发现最适合自己的契约方案）互利性原则（契约是指进入交易的当事人都是通过对方实现自己的利益追求的）达成契约是一种帕雷托改进过程性原则（契约动态发展。订约、履约是个复杂的过程，并且各契约之间[契约关系网络]在动态中互相关联）16（二）契约的功能契约的基本功能维护缔约双方或多方的合作，鼓励缔约方在恪守承诺、承担责任的前提下，谋求新的、更为远大的利益契约增加信任、推动经济发展、社会和谐契约条款的功能界定双方的利益，补偿双方的成本对双方当事人在执行合同时进行激励（如承包合同、购货合同等）17契约体现着社会的进步19世纪英国法学家亨利·梅因：人类的进步史乃是一部从基于身份的义务获得解放，而代之以基于契约或自由协议的义务的历史。在市场经济中，各种利益关系均可以通过契约设计来实现。18现实中的契约类型多种多样，可以是口头的或文字的，明示的或默许的，双方的或多方的，组织的或外部的，行业的或部门的等，这是由交易的特点决定的。影响契约特点的因素：契约持续时间不同（持续时间长，风险相对大）契约涉及的变量不同（价格、质量、数量、惩罚措施等）契约提供的激励机制不同（小时工资、与业绩挂钩的年终分红、股权激励等）契约所依赖的实施程序不同（自动实施/私人、第三方干预等）四、契约的分类及履行19例子（契约提供的激励机制不同）工人通常拿的工资是现金，而且常常是计件工资，而财务室的财务人员拿的是固定的现金工资，总经理拿年薪，一些上市公司的总经理年薪中还有一部分不是现金，而是股票期权。为什么有这样的差异呢？问题的答案与工资合约执行中的交易费用有关。工人的工作成果易于按“件”来评价，所以常常采用计件工资合约，财务人员则难以按照“件”来评价，所以采用固定工资合约制度。总经理的工作难以评价，于是给他（她）发放股票期权工资，他只有努力工作，使公司的股票升值，他手中的股票期权才值钱。20（一）契约的分类①完全契约和不完全契约契约和不完全契约完全契约是指缔约双方都能完全预见契约期内可能发生的重要事件，并都在合同中明确约定分担这些事项，当产生争议时，第三方按照契约约定强制执行。不完全契约是指由于人的有限理性、外在环境的复杂性和不确定性，契约当事人或契约的仲裁者无法观察或证实一切，造成契约的条款不可能是完全的。（又称为“完整的不完全条约”，契约当事人都知道契约的条款是不完全的，同时也知道需要协调不同的激励约束机制来填补契约中的缺口，纠正扭曲的契约条款和更有效地适应以外的干扰。）契约概述21②显形契约和隐性契约契显显形契约：依靠在法律上强制执行的明文契约。隐性契约：一种暗示性契约。隐性契约又称默认契约与显形契约相比，是用以阐述契约双方当事人之间达成默契的各种的的复杂协议。几种隐性契约：人情债、中国人的“报恩”传统当双方对各自的利益评价偏差不太大时，隐性契约得以继承，反之，则会推翻隐性契约案例：呼和浩特年轻人结婚搭礼互打白条契约概述22例子如果我的朋友答应赠送我一条牧羊犬，但很快又收回了这一承诺，对朋友的信任却使我丧失了一次低价购买牧羊犬的机会。那么，我能否起诉我的朋友并要求法院强制执行他的承诺。当我接受那条牧羊犬的时候，我和朋友之间的隐性契约就开始生效了。请客，我请你去看一场电影，你欠了我一个人情，“人情”是隐性契约下的债务，意味着在适当的时候，我必须回赠给朋友价值相当的物品或劳务。23③激励契约激励契约是指委托人采用某种激励机制以诱使代理人按照委托人的意愿行事的一种条款。如：计件工资、期权激励等（可见前文契约提供的激励机制不同一例）④自我履约协议和第三方履行契约在自我履约协议中，如果一方违反契约的条款，另一方的唯一追索权是终止协议。在第三方履约协议中，如果一方违反契约的条款，解决争端的程序实施前由各方商定的第三方予以调解或裁决。（可以使私人或公共机构）如：从菜市场买菜契约概述24⑤关系性契约约关系性契约是一种长期性的契约安排，在这种安排中，过去、现在和可预见将来的个人之间的关系在契约各方之间非常重要。这是一种隐性的、非正式的、非约束性的目的是为了长期目标（共同发财、进展顺利等）合作顺利如：贸易伙伴之间的关系契约概述25（二）契约的履行契约的自我履行契约执行的第三方监督一体化手段26不确定性是决定契约履行机制的关键因素对自我履约的理解：是一组即与合作双方的合意并且在执行中没有争端的条款，第三方没有介入的必要由于合同标的价值较低，即便一方违约，也没有追索的必要双方由于合作的互补性，并且更换合作者很昂贵，即便有违约情况的发生，双方能够互相沟通从而达成谅解，确保今后继续合作自我履约的机制的关键是利益关系因素①契约的自我履行27契约概述自我履行适用条件：环境的稳定是合作双方都能感觉可控交易是通过市场进行完全契约（或者说古典契约）交易比较频繁且交易特点双方都熟悉资产专用性程度不高（通用性高）更换合作者很昂贵28②契约执行的第三方监督当自我履约机制失效时，契约的履行就依赖于第三方（当交易环境不确定时，交易包含很高的专用资产时，或者合同标的物价值很高时……）如：购买住房、购买大型家电、国际贸易大额合同第三方监督的介入方式：以私人秩序的方式介入•如：消费者协会、仲裁委员会以公共秩序方式介入•如：司法机构契约概述29③一体化手段当不确定性的水平和所包含的资产专用性的程度很高时案例：汽车与零部件供应商的交易合同，被整合成汽车公司控股零部件供应商的垂直一体化公司契约概述汽车公司零部件厂商现金货物汽车公司零部件厂商控股课程框架学习目的和要求契约概述古典契约理论新古典契约理论现代契约理论31第二节古典契约理论一、古典契约理论的法学背景契约思想可以追溯到古希腊，而系统地以法律形式固定下来的契约概念却首创于罗马法。契约概念的奠定是社会变革的要求和结晶，代表进步社会“从身份到契约。”的运动。二、古典契约理论的经济学背景在亚当·斯密的《国富论》、大卫·李嘉图的《政治经济学及赋税原理》和约翰·穆勒的著作中，都有关于契约的论述。古典契约理论深受古典经济学的影响。32古典经济学——自由放任古典契约理论——契约完全自由（近似于古典经济学完全竞争的假设）•古典契约中，理想的情况下达成契约的当事人只有两方，交易双方关系简单，达成协议的当事人以追求个人利益最大化为目标，除了追求个人自身的利益之外，没有任何其他东西把他们联系在一起。•古典契约是一种标准化的契约，其条款全面、明确、有约束力，完成后不考虑今后的修正或调整。•在履行契约时，一定程度上依赖于交易者的信誉，契约得以自动履行。•契约受害者可以借助法院求偿。33三、古典契约理论的特征①契约的完全自由选择性•签订契约是当事人在不受外部力量的控制、干预（包括政府和立法机构）的情况下自由选择的结果。•这与完全竞争的市场交易自由相符合②契约是个别的、不连续的。•个别性是指交易者之间除了单纯的物品交易之外不存在任何其他关系，而且所签订的契约把交易者的事前事后的其他事情分开③契约的即时性•全部的契约行为、契约活动，无论是过去还是未来的，都归结于或转化为当前的事情处理。交易在瞬时完成。•在合同中应当明确界定交易事项（权利义务明确）34四、古典契约理论的局限性古典契约的局限性与古典经济学的局限性相关忽视了外部性问题；（忽视契约对第三方造成的后果）忽视了垄断问题（忽视了政府或法律在市场交易中的作用）强调当事人双方自由选择和平等地位；（不现实）强调契约的个别性；而这并不是普遍现象，长期契约关系（关系契约等）越来越受关注科斯理论等是对古典契约理论局限性的弥补课程框架学习目的和要求契约概述古典契约理论新古典契约理论现代契约理论第三节新古典契约理论新古典契约理论的发展来源于边际革命的兴起（新古典经济学的诞生）（19世纪70年代）新古典经济理论的基本原则是在约束条件下的经济主体的最优选择。（即最大化各自利益）新古典理论认为，市场交易中产品市场的加总价格能够与要素市场的加总价格相配合，且对产品支付出的价格等于要素所得收入。均衡是否具有唯一解？是否稳定？若脱离了均衡点，是否有一种自动的力量让他回到均衡状态？——瓦尔拉斯的卖者喊价模型、埃奇沃斯的重订契约模型、阿罗——德布鲁模型一、新古典契约模型（一）瓦尔拉斯的卖者喊价模型西方经济学创作出“思想试验”的故事，说：有一位“瓦尔拉斯拍卖人”，喊出商品的价格；众多“买者”和“卖者”，各自向他报出买量或卖量；他看买的多、卖的少，就提高价格再喊，于是买量减少、卖量增加，人们再向他报出新的买量或卖量；要是卖的多、买的少，他就降价再喊，于是卖量减少、买量增加，人们又向他报出新的买量或卖量；经过几轮，在某个价位上，买量和卖量相等，达到了均衡。市场上每种商品都达到供需量均衡，就是“一般均衡”。出乎西方经济学家意料之外的是