2016基金基础练习题2

2016基金基础练习题2第101题：股票的()决定股票的市场价格。A、供求状况B、内在价值C、市场价值D、预期价格正确答案：B股票的内在价值决定股票的市场价格，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动。研究和发现股票的内在价值，并将内在价值与市场价格相比较，进而决定投资策略，是证券分析师的主要任务。第102题：关于UCITS基金的核准，下列说法错误的是()。A、UCITS基金必须获取其所在国监管机关的核准方可开展业务B、基金管理人、托管人、基金规则及基金章程的改变均要获得监管机关的批准C、对于单位信托而言，要求核准基金章程和基金托管人D、基金管理公司只能从事基金管理业务正确答案：C对于单位信托而言，要求核准基金管理人、基金托管人和基金规则；对于公司型基金，则要核准基金章程和基金托管人。第103题：股票的()是公司清算时每一股份所代表的实际价值。A、票面价值B、清算价值C、账面价值D、内在价值正确答案：B股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值。第104题：下列不属于远期合约缺点的是()。A、不利于市场信息的披露，不能行成统一的市场价格B、远期合约市场效率偏低C、远期合约违约风险比较高D、远期合约相对比较灵活正确答案：D远期合约的缺点有：①没有固定的、集中的交易场所，不利于市场信息的披露，不能形成统一的市场价格，效率偏低;②远期合约的履行没有保证，当价格变动对其中一方有利时，交易对手有可能没有能力或没有意愿按规定履行合约，因此远期合约违约风险比较高;③远期合约的流动性较差。第105题：下列不属于中期票据的优点的是()。A、弥补了企业直接融资中等期限产品的空缺B、帮助企业更加灵活的管理资产负债表C、节约融资成本，提高效率D、发行人可以在额度有效期内分期发行中期票据正确答案：DD是中期票据的特点，不是优点。第106题：下列关于P／E和EV／EBITDA的说法中，错误的是()。A、在EV／EBITDA方法中，要最终得到对股票市值的估计，还必须减去债权的价值B、P／E和EV／EBITDA反映的都是市场价值和收益指标之间的比例关系C、P／E是从全体投资人的角度出发，而EV／EBITDA是从股东的角度出发D、EV／EBITDA更适用于单一业务或子公司较少的公司估值正确答案：CP／E是从股东的角度出发，而EV／EBITDA是从全体投资人的角度出发。第107题：房地产投资信托基金的主要收益来自()。A、固定比例的管理费B、佣金C、租金收入D、稳定的股息和证券价格增值正确答案：D房地产投资信托是指通过发行受益凭证或者股票来进行募资，并将这些资金投资到房地产或者房地产抵押贷款的专门投资机构。房地产投资信托基金的主要收益来自稳定的股息和证券价格增值。第108题：下列关于房地产投资的说法中，错误的是()。A、房地产权益基金通常以开放式基金形式发行B、房地产投资信托是一种资产证券化产品，可以采取上市的方式在证券交易所挂牌交易C、房地产投资信托基金给予个体投资者和中小型投资者新的房地产投资渠道，同时，也可以给中国现在主要依赖银行贷款进行融资的房地产公司提供新的融资渠道D、零售房地产以出租而赚取收益为目的，其投资对象主要包括写字楼、零售房地产等设施正确答案：D商业房地产投资以出租而赚取收益为目的，其投资对象主要包括写字楼、零售房地产等设施；零售房地产是指如购物中心、商业购物中心和其他用于零售目的而建设的建筑物。所有者将房地产出租给零售商进行经营。第109题：下列关于晨星公司基金评级的说法，错误的是()。A、以基金持有的股票市值为基础进行分类，把基金投资股票的规模风格定义为大盘、中盘和小盘B、以基金持有的股票价值-成长特性为基础，把基金投资股票的价值-成长风格定义为价值型、平衡型和成长型C、一般根据基金在过去一定时期内的业绩计算其收益率以及风险水平等因素，根据计算结果对基金给予星级评定D、通过投资收益率将某基金在同类基金中的排位情况简单清晰地表示出来正确答案：D基金星级评价是通过星级将某基金在同类基金中的排位情况简单清晰地表示出来的一种方法。第110题：从2001年7月2日起，全国银行间债券市场现券交易采用()。A、竞价交易B、净额交易C、净价交易D、现价交易正确答案：C按照中国人民银行《关于落实债券净价交易工作有关事项的通知》（银货政［2001］27号）的规定，从2001年7月2日起，全国银行间债券市场现券交易采用净价交易。第111题：下列关于货币市场基金的利润分配的表述，不正确的是()。A、每日进行收益分配B、当日申购的基金份额自本日起享有基金的分配权益C、当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益D、当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益正确答案：B当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益。第112题：下列关于基金的投资比例限制与投资禁止说法错误的是()。A、基金投资于同一主体发行的证券，不得超过基金资产净值的5%B、成员国可将此比例提高到10%C、基金投资于一个成员国政府或其地方政府、非成员国政府、成员国参加的国际组织发行或担保的可转让证券，比例可提高到45%D、基金投资于一个主体发行的证券超过5%时，该类投资的总和不得超过基金资产净值的40%正确答案：C基金投资于一个成员国政府或其地方政府、非成员国政府、成员国参加的国际组织发行或担保的可转让证券，比例可提高到35%。第113题：下列关于基金费用计提标准及计提方式的叙述中，正确的是()。A、基金管理费率通常与基金规模呈正比，与风险成反比B、基金的规模越大，管理费率越高C、通常基金的规模越大，基金托管费越高D、通常基金的规模越大，基金托管费越低正确答案：DA选项，基金管理费率通常与基金规模呈反比，与风险成正比；B选项，基金的规模越大，管理费率越低；C选项，通常基金的规模越大，基金托管费越低。第114题：下列关于基金利润的叙述中，错误的是()。A、投资者在法定节假日前最后一个开放日的利润将与整个节假日期间的利润合并后于法定节假日后第一日进行分配B、节假日的利润计算基本与在周五申购或赎回的情况相同C、货币市场基金每周五进行分配时，将同时分配周六和周日的利润D、货币市场基金每周一至周四进行分配时，仅对当日利润进行分配正确答案：A投资者在法定节假日前最后一个开放日的利润将与整个节假日期间的利润合并后于法定节假日前最后一日进行分配。法定节假日结束后第一个开放日起的分配规则同日常情况下的分配规则一样。第115题：UCITS基金投资于同一主体发行的证券，不得超过基金资产净值的5%，成员国可将此比例提高到()。A、10%B、15%C、20%D、30%正确答案：AUCITS基金投资于同一主体发行的证券，不得超过基金资产净值的5%。成员国可将此比例提高到10%。第116题：QFII的设立标准中关于托管人资格的规定，应具备的条件不包括()。A、设有专门的资产托管部B、实收资本不少于80亿元人民币C、具备外汇指定银行资格和经营人民币业务资格D、最近2年没有重大违反外汇管理规定的记录正确答案：D托管人应当具备下列条件：①设有专门的资产托管部。②实收资本不少于80亿元人民币。③有足够的熟悉托管业务的专职人员。④具备安全保管合格投资者资产的条件。⑤具备安全、高效的清算、交割能力。⑥具备外汇指定银行资格和经营人民币业务资格。⑦最近3年没有重大违反外汇管理规定的记录。第117题：CFA协会在1995年开始筹备成立()委员会，负责发展并制定单一绩效的呈现标准。A、GIPSB、GIRSC、GIOSD、GPIS正确答案：A投资业绩的计算和比较有多种方法，用不同方法制作出来的业绩报告之间缺乏可比性。为解决这个问题，CFA协会在1995年开始筹备成立全球投资业绩标准(GIPS)委员会，负责发展并制定单一绩效的呈现标准。第118题：下列关于期权合约价值的说法中，错误的是()。A、一份期权合约的价值等于其内在价值与时间价值之和B、时间价值是指在期权有效期内标的资产价格波动为期权持有者带来收益的可能性所隐含的价值C、内在价值是指在期权有效期内标的资产价格波动为期权持有者带来收益的可能性所隐含的价值D、期权合约的价值可以分为内在价值和时间价值正确答案：C期权合约的价值可以分为内在价值和时间价值。一份期权合约的价值等于其内在价值与时间价值之和。时间价值是指在期权有效期内标的资产价格波动为期权持有者带来收益的可能性所隐含的价值。第119题：下列关于权证的分类中，错误的是()。A、按照持有人权利的性质分类，权证可分为认购权证和认沽权证B、按行权时间分类，权证可分为美式权证、欧式权证、百慕大式权证等C、按基础资产的来源分类，权证可分为认股权证和备兑权证D、按基础资产的来源分类，权证可分为股权类权证、债权类权证及其他权证正确答案：D按照标的资产分类，权证可分为股权类权证、债权类权证及其他权证。按基础资产的来源分类，权证可分为认股权证和备兑权证。按照持有人权利的性质分类，权证可分为认购权证和认沽权证。按行权时间分类，权证可分为美式权证、欧式权证、百慕大式权证等。第120题：UCITS基金投资于一个主体发行的证券超过5%时，该类投资的总和不得超过基金资产净值的()。A、30%B、40%C、50%D、60%正确答案：BUCITS基金投资于同一主体发行的证券，不得超过基金资产净值的5%。成员国可将此比例提高到10%。但基金投资于一个主体发行的证券超过5%时，该类投资的总和不得超过基金资产净值的40%。第121题：下列关于夏普比率的说法，错误的是()。A、夏普比率数值越大，代表单位风险超额回报率越高B、夏普比率是对绝对收益率的风险调整分析指标C、夏普比率是针对总波动性权衡后的回报率，即单位总风险下的超额回报率D、夏普比率使用的是系统风险正确答案：D夏普比率(Sp)是诺贝尔经济学奖得主威廉夏普于1966年根据资本资产定价模型(CAPM)提出的经风险调整的业绩测度指标。此比率是用某一时期内投资组合平均超额收益除以这个时期收益的标准差。其中基金收益率和无风险收益率应用平均值的原因，是在测度期间内两者都是在不断变化的。由于分母使用的是基金收益率的标准差，所以可知夏普比率是针对总波动性权衡后的回报率，即单位总风险下的超额回报率。夏普比率数值越大，代表单位风险超额回报率越高，基金业绩越好。第122题：下列关于信用利差特点的表述中，错误的是()。A、信用利差随着经济周期的扩张而扩张，随着经济周期的收缩而缩小B、对于给定的非政府部门的债券、给定的信用评级，信用利差随着期限增加而扩大C、信用利差的变化本质上是市场风险偏好的变化，受经济预期影响D、从实际数据看，信用利差的变化一般发生在经济周期发生转换之前，因此，信用利差可以作为预测经济周期活动的指标正确答案：A信用利差随着经济周期的扩张而缩小，随着经济周期的收缩而扩张。当经济处于收缩或下滑期时，公司的盈利能力下降，现金流恶化，这会影响到债务人履行债务合同的能力。第123题：()指将结算参与人相对于另一个交收对手方的证券和资金的应收、应付额加以轧抵，得出该结算参与人相对于另一个交收对手方的证券和资金的应收、应付净额。A、净额清算B、全额清算C、双边净额清算D、多边净额清算正确答案：C双边净额清算指将结算参与人相对于另一个交收对手方的证券和资金的应收、应付额加以轧抵，得出该结算参与人相对于另一个交收对手方的证券和资金的应收、应付净额。第124题：下列关于证券公司设立QFII的说法，错误的是()。A、经营证券业务5年以上B、净资产不少于5亿美元C、最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元D、最近三年平均净资产利润率不低于6%正确答案：D设立条件中没有平均资产利润率的要求，故D错误。第125题：()用来体现企业经营期间的资产从投入到产出的流转速度。A、应收账款周转率B、存货周转率C、总资产周转率D、营运效率正确答案：D营运效率用来体现企业经营期间的资产从投入到产出的流转速度，可以反映企业资产的管理质量和利用效率。营运效率比率可以