商业银行经营管理教学课件第9章现金资产管理

现金资产管理本章要求掌握商业银行现金资产的构成、资金头寸的测算以及现金资产的管理。9.1.1现金资产的构成现金资产是银行持有的库存现金以及与现金等同的可随时用于支付的银行资产。商业银行的现金资产一般包括以下几类：1.库存现金库存现金是指商业银行保存在金库中的现钞和硬币。库存现金的主要作用是银行用来应付客户提取现金和银行本身的日常零星开支。库存现金的经营原则就是保持适度的规模。2.在中央银行存款在中央银行存款是指商业银行存放在中央银行的资金，即存款准备金。由两部分构成，一是法定存款准备金，二是超额准备金。法定存款准备金是按照法定准备率向中央银行缴存的存款准备金。超额准备金有两种含义：广义的超额准备金是指商业银行的可用资金；狭义的超额准备金是指在存款准备金账户中，超过了法定存款准备金的那部分存款。我国存款准备金制度的演变过程。存款准备金趋势分析图0%2%4%6%8%10%12%14%16%1985198719881998.3.211999.11.212003.9.212006.8.152006.11.152007.1.152007.2.252007.4.162007.5.152007.6.52007.8.152007.9.252007.10.152007.11.262007.12.25时间存款准备金率系列13.存放同业存款存放同业存款是指商业银行存放在代理行和相关银行的存款。4.在途资金在途资金，也称托收未达款，是指本行通过对方银行向外地付款单位或个人收取的票据。1.满足法定存款准备金的要求。2.保持清偿力。3.保持流动性。4.满足同业清算和同业支付的要求。9.2.1资金头寸及其构成资金头寸是指商业银行能够运用的资金。资金头寸包括时点头寸和时期头寸两种。商业银行的头寸根据层次来划分，可分为基础头寸和可用头寸。1.基础头寸及其构成所谓基础头寸，是指商业银行的库存现金与在中央银行的超额准备金之和。在基础头寸中，库存现金和超额准备金在数量上可以相互转化，本质上没有区别。库存现金和超额准备金在资金运用上有区别。2.可用头寸及其构成所谓可用头寸，也称为可用现金，是指商业银行可以动用的全部资金，包括基础头寸和存放同业存款。可用头寸包括两方面的内容：一是支付准备金（备付金），二是可贷头寸。基础头寸、可用头寸和可贷头寸之间的关系：基础头寸＝库存现金＋超额准备金；可用头寸＝基础头寸＋存放同业存款；可贷头寸＝可用头寸－规定限额的支付准备金。商业银行现金资产管理的核心任务是保证银行经营过程中的适度流动性。资金头寸预测的意义：⑴为银行提供资金营运的依据。⑵提高银行的资金清偿能力。⑶提高资金的使用效益。银行资金头寸或流动性准备的变化，最主要取决于银行存贷款资金运动的变化。任何存款的支出和贷款的增加，都减少头寸；反之，存款的增加和贷款的减少则会增加银行的资金头寸。表9-1列举了会引起银行资金头寸变化的资金来源和资金运用项目。表9-1银行主要资金来源与资金运用资金来源（增加头寸）资金运用（减少头寸）贷款利息和本金变现债券及到期债券存款增加其他负债增加发行新股新发放的贷款购买债券存款减少其他负债减少收购股份商业银行的资金头寸变化主要取决于存款的变化，因此，银行对头寸的预测，主要是预测存款的变化趋势。可以把存款按其变化规律分为三类：1)一定会提取的存款，如到期不能自动转期的定期存款和金融债券，这类存款因为有契约，所以无需预测；2)可能会提取的存款，如定活两便存款、零存整取存款，以及到期可以自动转存的存款等，这类存款有可能提取，但又不能肯定；3)随时可能提取的存款，如活期存款。存款预测的对象主要是第二类和第三类，我们把他们称为易变性存款。把存款的最低点连接起来，就形成了核心存款线，核心存款线以上的曲线为易变性存款线。易变性存款线核心存款线存款量存款量0123456789101112图9—1存款变化趋势图贷款变化趋势线由贷款需求的最高点连接而成，它表示商业银行贷款需要量的变化趋势。而波动线则在趋势线以下，表示不同点上贷款需要量变化的幅度和期限。在一定时期内低于上限的贷款数，是商业银行为满足季节性和周期性变化需要而应持有的可贷头寸。贷款量贷款量趋势线波动线0123456789101112商业银行还应当综合存款和贷款的变化，进行综合预测。在一定时期，某一商业银行所需要的资金头寸量，是存款增量和贷款增量之差，可用公式表示为：资金头寸需要量=预计的存款增量－应缴存款准备金增量－预计的贷款增量如果计算的结果为负数，表明银行的贷款规模呈上升趋势，银行需要补充资金头寸，若存款供给量不能相应增加，就需要其他渠道借款筹资；如计算的结果为正数，则情况恰好相反，表明银行还有剩余的资金头寸，可通过其他渠道把富裕的头寸转化为盈利性资产。表9-2某银行资金头寸需要量预测月份存款总额存款的变化所需准备金的变化贷款总额贷款的变化头寸剩余（+）或不足（-）12123456789101112593587589586591606620615616655635638643-6.0+2.0-3.0+5.0+15.0+14.0-5.0+1.0+39.0-20.0+3.0+5.0-0.6+0.2-0.3+0.5+1.5+1.4-0.5+0.1+3.9-2.0+0.3+0.5351356359356365357345330341341361375386+5.0+3.0-3.0+9.0-8.0-12.0-15.0+11.0+0.0+20.0+14.0+11.0-10.4-1.2+0.3-4.5+21.5+24.6+10.5-10.1+35.1-38.0-11.3-6.5商业银行在进行中长期头寸预测时,还应结合考虑其他资金来源和运用的变化趋势。预测的公式为：时期资金头寸量=时点的可贷剩余，在时点可贷头寸为正的情况下，可增加对盈利性资产的投放额度；若时期可贷头寸为零或负数，则表明预测期期末资金匮乏，即使时点可贷头寸为正，也不可过多安排期限较长的资金投放。商业银行的头寸调度，是指在正确预测资金头寸变化趋势的基础上，及时灵活的调节头寸余缺，以保证在资金短缺时，能以最低的成本和最快的速度调入所需的资金头寸；反之，在资金头寸多余时，能及时调出头寸，并保证调出资金的收入能高于筹资成本，从而获取较高的收益。商业银行经营管理的核心是头寸调度，这是因为：1)资金头寸调度是银行扩大业务，增强实力的基本手段；2)资金头寸调度是维护和提高银行信誉的保证；3)资金头寸调度是避免和减少银行经营风险的重要手段；4)资金头寸调度是商业银行提高经营效益的重要途径。2.资金头寸调度的渠道资金头寸来源有传统渠道和创新途径的渠道。1、传统的资金头寸来源1）各种变现途径的头寸来源(资产类)：①现金。②存放于中央银行的超额准备金。③短期证券。④各种商业票据。⑤其他有变现能力的资产。⑥证券回购协议。2）各种拆借途径的资金头寸来源(负债类)：①从中央银行拆入资金。②从其他银行拆借资金。③证券回购。④大额定期存单。⑤财政账户。⑥国外资金来源。⑦其他形式的负债。（2）创新的资金来源银行新的资金头寸来源渠道包括各种形式的期权、期货、证券化贷款和证券化资产，以及充分利用资本市场筹措头寸，等等。银行的这些新金融业务属于资产负债表外活动或资产风险管理新的办法，我们将在本书后面的有关章节中进行讨论。9.3.1现金资产管理原则1.总量适度原则。是商业银行现金资产管理最重要的原则。2.适时调节原则。是银行实现现金资产规模适度的必要手段。3.安全保障原则。1.影响银行库存现金的因素⑴现金收支规律⑵营业网点的布局⑶后勤保障的条件⑷与中央银行发行库的距离、交通条件及发行库的规定⑸商业银行的内部管理水平⑴库存现金需要量的匡算主要考虑两个因素：①库存现金周转时间②库存现金支出水平的确定⑵最适送钞量的测算计算公式为：T=CQ/2+AP/Q根据以上方程序，用微分法来求经济批量的总成本T为极小值时的运钞数量Q，以及以Q为自变量，求T对Q的一阶导数T’，则：T’=dt/dQ=C/2－AP/Q2令T=0，则C/2－AP/Q2=0Q2=2AP/C，即Q=√2AP/C⑶现金调拨临界点的确定计算公式为：现金调拨临界点＝平均每天正常支出量×提前时间＋保险库存量；保险库存量＝（预计每天最大支出－平均每天正常支出）×提前时间。⑷银行保持现金适度量的措施①应将库存现金状况与有关人员的经济利益挂钩；②应实现现金出纳业务的规范化操作；③要掌握储蓄现金收支规律；④解决压低库存现金的技术性问题；⑤要在压缩现金库存所需增加的成本和所能提高的效益之间进行最优选择。3.严格库房安全管理措施从经营的角度讲，银行的库存现金显然是最为安全的资产。但事实上，库存现金也有其特有的风险。因此，银行在加强库存现金适度性管理的同时，还应当严格库房的安全管理，在现金清点、包装、入库、安全保卫、出库等环节，采取严密的责任制度等，确保库房现金的无损。存款准备金的管理，包括满足中央银行法定存款准备金要求和超额准备金的适度规模控制两个方面。1.满足法定存款准备金要求计算法定存款准备金需要量的方法有两种：一是滞后准备金计算法；二是同步准备金计算法。⑴滞后准备金计算法滞后准备金计算法是根据前期存款的余额确定本期准备金的需要量。⑵同步准备金计算法同步准备金计算法是以本期的存款余额为基础计算本期的准备金需要量。以上两种方法计算的准备金需要量之和，就是银行一定时期需要缴纳的全部存款准备金。2.超额准备金的管理⑴影响超额准备金需要量的因素①存款波动②贷款的发放与收回贷款的发放与收回对超额准备金的影响主要取决于贷款的使用对象。③其他因素对超额准备金需要量的影响⑵超额准备金的调节1.同业存款的目的同业存款的主要目的就是为了便于同业之间的结算收付和支付代理业务的手续费。2.同业存款需要量的测算同业存款需要量主要取决于以下几个因素：⑴使用代理行的服务数量和项目⑵代理行的收费标准⑶可投资余额的收益率1.名词解释现金资产；法定存款准备金；超额准备金；资金头寸；基础头寸；可用头寸；可贷头寸2.简答⑴商业银行现金资产由那些构成?其主要作用是什么？⑵商业银行资金调度的意义和渠道。⑶商业银行现金资产管理的原则。⑷最适送钞量的计算。