民营银行的市场生存空间及进入选择

1民营银行的市场生存空间及进入选择摘要伴随着民营经济的发展和金融体制的深化改革目前发展民营银行的呼声日益高涨并成为我国金融领域的热点问题之一探讨发展民营银行的必要性、可能性、制约因素及民营银行市场进入选择以期促进民营银行的发展建立与市场经济运行相适应的金融体系提高金融体系在资源配置中的效率(一)发展民营银行的必要性21．构建现代金融组织体系以适应市场经济发展现代金融组织系统应该是包括国有制、股份制、合作制和民营机制在内的多层次、多元化的体系市场经济的深化发展促使多种所有制经济并存客观上要求发展民营银行等非国有金融机构当前个体、民营经济已成为我国国民经济的重要增3长点在东部发达地区个体、私营经济的比重已超过经济总量的一半且有进一步上升趋势这种现状要求金融机构为个体、私营经济提供良好的金融服务国家也要求金融机构加大对个体、私营经济服务力度但由于体制等方面原因政策效果并不明显个体、私营经济的融资环境并未得到改善缺乏金融支持是制约个体、私营经济进一步发展的突出问题要想有效改变这一现状关键在于我国金融业要按照生产决定流通、经济决定金融的规律调整经营战略加强现存金融机构对个体、私营经济服务更快发展适应个体、私营经济发展需要的民营银行等金融机构使金融业的业务结构、资产结构与经济的所有制结构相适应2．提高我国银行业的产业互补性优势4发展民营银行可以在比较优势分工原则下与大银行在产业分工上形成协作与补充大银行获得中小企业的信息成本高缺乏灵活性而民营银行分散在各地对中小企业情况较熟悉获取信息的成本较低运作灵活这样民营银行的出现将弥补大银行服务的遗漏为中小企业开拓新的融资渠道3．解决国有商业银行为主体的金融制度安排难以满足三农发展的金融需求的问题5由于国有商业银行脱胎于计划经济时期在市场经济的运行机制中存在着角色转换滞后的问题在原有机制下形成的信用机制非公有制经济被排除在社会经济制度之外无法获得国有经济得到的信用安排截至目前的金融改革并没有突破计划经济时期形成的信用关系国有商业银行仍然很难向三农发展提供金融服务发展民营银行可以优化现行金融体系下的信用机制改变对三农发展金融服务短缺的现状促进三农的健康良性发展4．发展民营银行是实现积极财政政策逐步退出的最优选择61998年以来受亚洲金融危机影响我国出口锐减外需不振出口对经济增长拉动作用减弱加之国内长期粗放式的经济发展模式和低效率投入导致的低水平重复盲目建设造成产业结构失衡以经济增长减缓为表现形式的国民经济深层矛盾凸现面对国内外严峻的经济形势我国政府实施积极财政政策大量发行国债近六年来国债建设投资项目累计达32800亿元人民币GDP的增长分别为7．8％7．1％8％7．3％8％7．4％据测算积极财政政策对经济增长的贡献率分别为1．5％2％1．7％1．8％2％和1．6％由此可见财政投资弥补了基础建设资金不足引导部分社会资金投向促进了经济增长但是在市场经济条件下财政投资对经济增长贡献如此之大有悖市场经济客观规律同时长期扩张性财政政策实施使中国面临巨额财政赤字和债务规模双重压力我国财政赤字和债务规模均在国家可控范围内但都达到历史最高记录长此以往必然给经济发展带来消极影响使财政运行面临较大风险通货膨胀潜在压力和债务风险加大积极的财政政策必须相机退出7财政政策和货币政策配合调整社会总收入的传导机制可以简单分析如下图一表示在当前政策下的社会总收入；图二表示在财政政策逐步紧缩、为了不影响总产出的情况下而配合的货币政策；图三是财政政策逐步紧缩在实践中配合的货币政策中国人民银行2004年底上调利率27个百分点理论界和实务界普遍认为本次调息的试探作用大于现实意义预示货币政策将进入新一轮紧缩在这种宏观政策指导下社会总收入将减少发展民营银行以利润最大化引导投资将弥补总收入的减少从8这个角度看发展民营银行为当前宏观调控政策的实施创造了条件(二)发展民营银行的可行性1．发展民营银行政策法规的可行性9发展民营银行主要法律依据是《中华人民共和国商业银行法》的以下条款第十二条设立商业银行应当具备下列条件(1)有符合本法和《中华人民共和国公司法》规定的章程10(2)有符合本法规定的注册资本最低限额(3)有具备任职专业知识和业务工作经验的董事长(行长)、总经理和其他高级管理人员11(4)有健全的组织机构和管理制度(5)有符合要求的营业场所、安全防范措施和业务有关的其他设施中国人民银行审查设立申请时应当考虑经济发展的需要和银行业竞争的状况12第十三条设立商业银行的注册资本最低限额为10亿元2005年第6期(总第311期)人民币城市合作商业银行的注册资本最低限额为l亿元人民币农村合作商业银行的注册资本最低限额5000万元人民币注册资本应当是实缴资本中国人民银行根据经济发展可以调整注册资本最低限额但不得少于前款规定的限额在《中华人民共和国商业银行法》其他条款中没有不允许设守民营银行的规定这说明设立民营银行不存在法律障碍132．发展民营银行的理论可行性(1)产权结构理論和交易成本理沦14与国有商业银行相比民营银行自担风险、自负盈亏的股份制产权结构形式使其具有内在的约束与激励机制它们的服务对象民营企业和居民群体也属自负盈亏的独立经营主体这种产权清晰的供求双方形成的信用关系属于硬约束信用效益与风险是这种信用关系的主要特征它大大优于国有银行与国有企业间的软信用约束同时民营银行机构精炼管理成本较低加之激励机制有效、办事效率较高等制度优势可以为客户提供质优、价廉的多种金融服务克服官僚主义弊端减少客户寻租费用提高客户消费金融产品的总体满意度(2)银行动态成长理论和银行分层理论15按规模可以将银行分为大、中、小三类银行它们依据对等理论(大、中、小银行分别有自己的对应优势适合对应的客户群体)为大、中、小企业提供金融服务从静态上看大、中、小银行是分层并列存在；从动态上看通常银行发展的顺序是从小银行发展到中型银行最后发展成大银行我们将小银行、中银行、大银行分层并列存在的理论叫银行分层理论将银行从小银行发展成中型银行最后发展成大银行的理论称作银行动态成长理论银行分层理论说明在市场中中小企业是客观存在的与之对应的可以为其提供信用服务的中小银行(民营银行在目前阶段与国有商业银行、股份制商业银行和外资银行相比不论从资产规模、管理水平及服务群体来看都只能看成中小银行)是大有市场空间的而银行动态成长理论则说明随着企业的发展银行也将发展和壮大由中小银行成长为大银行可以为发展起来的大民营企业和其他企业提供金融服务3．发展民营银行的现实可行性16(1)巨额的民间资产据2004年统计资料我国民间资产达36万亿元城乡居民储蓄为12万亿元；个体工商户注册资本4万亿元假设股市一半的流动市值和保证金为私人所有为1万亿元资本外逃保守估计5．5万亿元房产总价值13．5万亿元民间资产远多于国有资产居民储蓄由1978年的210亿元激增到2004年的12万亿元巨额的民间资产是发展民营银行的资金前提17(2)国有商业银行经营战略调整的需要长期以来国有商业银行人浮于事制约着商业银行效益的提高为了适应银行业的全球竞争国有商业银行按效率原则撤并了一批成本高、管理难、业务不足和严重亏损的基层机构和重复设置的网点并逐步把业务转移向大城市国有商业银行的战略退出为民营银行市场进入提供了空间它们的出现18金融理论与实践可以填补国有商业银行撤退后出现的信贷供给空洞(三)发展民营银行的制约因素1．设立形式的两难选择19发展民营银行基本途径是新设和改组新设优点在于没有历史遗留问题有利于民营银行轻装上路；改组是通过对问题金融机构整合降低金融风险并有效利用原金融机构的设备、客户等资源理论界常用以下模型对这两种方式进行成本效益分析(Y1+Y2-C1+e1)／(Y3-C2+e2)20其中Y1=通过改组方式化解金融风险带来的收益；Y2=利用被改组对象资源带来的收益；Y3=银行没有历史遗留问题的负担轻装上阵带来的收益；21C1=处理被改组对象遗留问题产生的成本；C2=开办费等新增成本；ε1ε2其他的一些对成本及收益产生影响的因素22通常情况下若比值大于1则选择改组方式设立；当比值等于1时改组和新建方式没有区别；当比值小与1时选择新建方式设立但是Y1(与当地信用社发展状况相关性强)与C1(与当地政府态度相关性强)难以准确量化使决策者在选择设立形式时陷入两难境地2．各阶层利益关系的协调23在发展民营银行的理论观点提出后各地区在不同程度上认识到发展民营银行对本地经济的推动作用江浙地区、东北地区、环渤海地区纷纷要求发展区域性民营银行但如果没有充分论证盲目发展将可能出现我国信托业过度发展的后果危及金融体系安全另一方面发展民营银行将对原有金融机构产生冲击以致对地方政府利益产生影响可能导致地方政府保护主义设置障碍提高民营银行的进入壁垒3．规模经济及风险防范24银行业的突出特征是规模经济规模越大银行的单笔业务固定成本越低历次金融危机告诉我们银行自身抵抗风险的能力与银行的规模成正比结合民营资本的投资能力与国有独资商业银行已形成的垄断地位来看新生民营银行不可能组建成像国有独资商业银行那样的超级大银行其单位营业成本较高和自身抗风险能力较弱的特点将制约其发展(四)发展民营银行的市场进入选择251．吸收民间资本组建民营化的农村股份制商业银行农村经济不单纯由农业和农户组成还包括农村飞商企业伴随着农业特别是部分地区农村工商企业的发展和经营规模的扩大其对资金的需求日益增多而日益增长的资金需求客观上为商业化金融组织在广大农村地区提供了生存和发展的空间26组建农村股份制民营商业银行其人股的股东应该以农村信用社原有社员为主重点吸收有资金实力的农产、农村个体工商户和农民开办的中小企业使其资本金全部由民间资本入股组成在经营过程中逐步壮大2．城市商业银行引进民间资本通过股权结构改造组建民营化的城市股份制商业银行城市商业银行大多是由各地区的城市信用社改组而27成由于大量历史遗留问题使其风险集中经营问题复杂规模一般较小且经营能力不足所能经营的中间业务较少几乎未涉及到表外业务的经营监管当局亦不允许其在异地设立分支机构限制其扩张网点这些均制约城市商业银行的壮大民营资本所有者的自身实力使其不可能参与所有城市商业银行的改造但是在民间资本充足、商贸发达的部分地区一些城市商业银行可以引进优质的民营资本所有者加盟促使国有背景股本的逐步稀释最终实现民营化这些城市商业银行在经过股权结构民营化后有利于消除各种非市场因素的干扰实现邻近地区商业银行的并购和营业网点的扩张逐步发展扩大3．民间资本拥有者申请新设社区银行28《中华人民共和国商业银行法》规定设立商业银行注册资本最低为10亿元人民币；设立城市商业银行的注册资本最低为1亿元人民币；设立农村合作商业银行的注册资本最低为5000万元人民币目前我国金融资产超过30万亿元人民币30％左右城市居民占有近80％的居民金融资产其中近一半又被20％的少数高收入阶层占有这说明我国部分个人完全有能力申请新设民营银行而社区银行是他们的最优选择社区银行强调金融服务范围和服务对象社区银行立足社区可以服务一个生活小区也可以覆盖一个城市甚至服务于一个地区它完全根据经济发展的需要和利润最大化的原则调整经营策略突出自身的比较优势社区银行一方面突出了其在中小城市提供金融服务的社区性质和国有商业银行在不同29层次上运作形成较强的互补性；另一方面改变了民营资本投资的隐性壁垒激发了民间资本所有者的投资积极性使资本这一稀缺资源得到优化配置促进社会经济效益的提高发展民营银行是中国经济发展的客观需要但发展过程中还面临诸多困难所以要充分论证选择最优的市场进入方式逐步推进民营银行的发展以促进我国经济的稳健、高效增长