科大讯飞财务分析报告

财务报告分析学院：班级：学号：姓名：2016年12月20日ShanxiUniversityofFinanceandEconomics2015年度科大讯飞股份有限公司财务报表分析一、科大讯飞股份有限公司概况科大讯飞股份有限公司（IFLYTEKCO.,LTD.），前身为安徽中科大讯飞信息科技有限公司，成立于1999年12月30日，2014年4月18日变更为科大讯飞股份有限公司，专业从事智能语音及语言技术研究、软件及芯片产品开发、语音信息服务及电子政务系统集成。科大讯飞在语音技术领域是基础研究时间最长、资产规模最大、历届评测成绩最好、专业人才最多及市场占有率最高的公司，其智能语音核心技术代表了世界的最高水平。并在中文语音合成、语音识别、口语评测等多项技术上拥有国际领先的成果。其语音技术实现了人机语音交互，使人与机器之间沟通变得像人与人沟通一样简单。语音技术主要包括语音合成和语音识别两项关键技术。让机器说话，用的是语音合成技术；让机器听懂人说话，用的是语音识别技术。此外，语音技术还包括语音编码、音色转换、口语评测、语音消噪和增强等技术，有着广阔应用空间。基于拥有自主知识产权的世界领先智能语音技术，科大讯飞已推出从大型电信级应用到小型嵌入式应用，从电信、金融等行业到企业和家庭用户，从PC到手机到MP3/MP4/PMP和玩具，能够满足不同应用环境的多种产品。科大讯飞占有中文语音技术市场70%以上市场份额，语音合成产品市场份额达到70%以上，在电信、金融、电力、社保等主流行业的份额更达80%以上，开发伙伴超过10000家，以讯飞为核心的中文语音产业链已初具规模。二、资产负债比较分析项目2013年百分比2014年百分比增减百分比2015年百分比增减百分比流动资产：货币资金1754690094.4840.55%1067008763.6820.64%-39.19%2644743656.0731.52%147.87%结算备付金拆出资金以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产衍生金融资产应收票据55055478.951.27%13468357.680.26%-75.54%17797798.480.21%32.15%应收账款674961932.7815.60%1192225160.1223.06%76.64%1429562774.7317.04%19.91%预付款项5158444.710.12%10830213.400.21%109.95%16893190.830.20%55.98%应收保费应收分保账款应收分保合同准备金应收利息应收股利其他应收款58210799.191.35%83162061.401.61%42.86%131592690.221.57%58.24%买入返售金融资产0.00%0.00%存货121687474.782.81%180646971.633.49%48.45%312675027.223.73%73.09%划分为持有待售的资产一年内到期的非流动资产其他流动资产12260596.070.28%17204474.620.33%40.32%213619782.252.55%1141.65%流动资产合计2682024820.9661.98%2564546002.5349.61%-4.38%4766884919.8056.81%85.88%非流动资产：发放贷款及垫款可供出售金融资产9180000.000.21%125870000.002.43%1271.13%249301840.002.97%98.06%持有至到期投资长期应收款55680757.760.66%长期股权投资24124122.990.56%19238404.510.37%-20.25%242663139.782.89%1161.35%投资性房地产22280901.900.51%21632674.140.42%-2.91%20984446.380.25%-3.00%固定资产492969611.7311.39%709743458.0813.73%43.97%858343593.2010.23%20.94%在建工程36635392.090.85%57073887.071.10%55.79%197803245.762.36%246.57%工程物资固定资产清理生产性生物资产油气资产无形资产520017100.1812.02%608246614.9511.77%16.97%650111444.867.75%6.88%开发支出139457617.853.22%176856878.243.42%26.82%255677337.043.05%44.57%商誉353597751.568.17%493908297.639.55%39.68%493908297.635.89%0.00%长期待摊费用3323118.070.08%13193126.170.26%297.01%11458916.400.14%-13.14%递延所得税资产37916686.990.88%61554564.341.19%62.34%105396421.621.26%71.22%其他非流动资产6000315.440.14%318032000.006.15%5200.25%482127000.005.75%51.60%非流动资产合计1645502618.8038.02%2605349905.1350.39%58.33%3623456440.4343.19%39.08%资产总计4327527439.76100.00%5169895907.66100.00%19.47%8390341360.23100.00%62.29%流动负债：短期借款6541370.140.15%9000000.000.17%37.59%222000000.002.65%2366.67%向中央银行借款吸收存款及同业存放拆入资金以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债衍生金融负债应付票据91937088.232.12%136556684.982.64%48.53%200399055.902.39%46.75%应付账款292975377.036.77%467791062.469.05%59.67%568518997.536.78%21.53%预收款项84642854.841.96%134944945.302.61%59.43%225198582.662.68%66.88%卖出回购金融资产款应付手续费及佣金应付职工薪酬50735868.811.17%85950266.981.66%69.41%120047855.511.43%39.67%应交税费48529407.941.12%81435050.831.58%67.81%63464492.740.76%-22.07%应付利息49071.73-100.00%应付股利其他应付款135681111.633.14%160192950.473.10%18.07%201413465.372.40%25.73%应付分保账款保险合同准备金代理买卖证券款代理承销证券款划分为持有待售的负债一年内到期的非流动负债其他流动负债流动负债合计714043078.6216.50%1075920032.7520.81%50.68%1601042449.7119.08%48.81%非流动负债：长期借款37437759.250.45%应付债券其中：优先股永续债长期应付款长期应付职工薪酬专项应付款预计负债97036270.632.24%120819188.102.34%24.51%156432568.271.86%29.48%递延收益27158205.110.63%37669392.420.73%38.70%35240700.000.42%-6.45%递延所得税负债28237314.460.65%34068107.130.66%20.65%37020326.970.44%8.67%其他非流动负债非流动负债合计152431790.203.52%192556687.653.72%26.32%266131354.493.17%38.21%负债合计866474868.8220.02%1268476720.4024.54%46.40%1867173804.2022.25%47.20%所有者权益：股本468492900.0010.83%802987284.0015.53%71.40%1286626807.0015.33%60.23%其他权益工具其中：优先股永续债资本公积2161690262.9049.95%1938056749.5537.49%-10.35%3711407207.7944.23%91.50%减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积63788400.151.47%81571999.691.58%27.88%98868073.751.18%21.20%一般风险准备未分配利润616585396.3814.25%884011613.1917.10%43.37%1170832364.5713.95%32.45%归属于母公司所有者权益合计3310556959.4376.50%3706627646.4371.70%11.96%6267734453.1174.70%69.10%少数股东权益150495611.513.48%194791540.833.77%29.43%255433102.923.04%31.13%所有者权益合计3461052570.9479.98%3901419187.2675.46%12.72%6523167556.0377.75%67.20%负债和所有者权益总计4327527439.76100.00%5169895907.66100.00%19.47%8390341360.23100.00%62.29%（一）2013年——2015年资产变化分析从上述图表可以清楚看到，科大讯飞股份有限公司的资产规模是呈逐年上升趋势的。2013年至2015年总资产从43.28亿增加到83.90亿，增加了四十多亿元，2013年到2014年主要是非流动资产增加所致，其中主要是可供出售金融资产和其他非流动资产的增加，说明2014年股权和债权投资有较大规模增加。2014年至2015年主要是短期借款和长期股权增加较多。从2013年至2015年三年资产构成来看，2014年较去年相比流动资产增加了12%，2015年流动资产占总资产的43%，非流动资产占总资产的57%，2015年流动资产较2014年降低了7%，非流动资产增加了7%。（二）2013年——2015年负债变化分析从上述图表可以清楚的看到，该公司的负债总额也是呈逐年上升趋势的，2014年度比2013年度增长了46.40%，2015年度较上年度增长了47.20%，其中流动负债增加较多，非流动资产基本稳定，说明该公司一直采用相对高风险、高回报的财务政策，一方面利用负债扩大企业资产规模，另一方面增大了该企业的风险。1.短期偿债能力分析（1）2015年流动比率===2.977363232该公司流动比率与理想的流动速率2较为接近，说明流动资产有些许积压但，偿还短期债务的能力较强。（2）2015年速动比率===2.7820685791该公司速动比率比1大，但由于其企业性质，属于正常状况，说明该公司今年投资较为稳定。（3）2015年现金比率===1.651888528说明该公司即刻变现能力较强，随时可以偿还短期债务。2.长期偿债能力分析（1）2015年负债比率=x100%=x100%=22.25%股东权益比率=股东权益总额总资产x100%=77.75%权益乘数=资产总额股东权益总额=1.29产权比率=负债总额股东权益总额x100%=28.62%由上式可知，该公司的偿债能力较强（2）2015年有形资产债务率=x100%=24.46%（3）2015年有形净资产债务率=x100%=32.37%同理可算出2013年和2014年相关指标，现比较以下几个指标由上图可看出，2013年至2015年，该公司的流动比率和速动比率先下降