货币及货币制度

货币银行学ECONOMICSOFMONEYANDBANKING何广文中国农业大学经济管理学院[e-mail]2第一章货币与货币制度3一、经济生活中处处有货币（一）经济生活中处处有货币1.经济活动主体及货币流通家庭、个人公司、企业非经营性、机关团体、非营利性公益事业财政42.收支均衡与资产负债的形成收＞支：资产、债权收＜支：负债、债务3.钱、货币、通货、现金是一回事吗？银行卡是货币吗？Money与Currency4.现代市场经济中，极难找出与货币没有任何联系的事物和地方5（二）货币在对外交往中——外汇一切外国的货币都是“外汇”(foreignexchange,exchange)对于所有外国人来说，人民币RMB是他们国家的“外汇”6二、对货币的认识俗称为“钱”的货币，不同的人有不同的理解。“缺钱是一切邪恶的根源”（乔治·伯纳德·肖）“太多的钱是一切邪恶的根源”（1990年代俄罗斯的恶性通货膨胀）货币不重要→→决定一国经济水平的是其生产产品和劳务的能力货币很重要→→简化交易过程、润滑经济、促进经济增长7货币的定义被普遍接受的用来支付货款和债务的一般等价物，是最基本和最重要的金融资产。货币通货(Currency)：是对央行的索取权（央行对公众的负债）存款（Deposit）：是对商业银行的索取权8货币是一种极为复杂的经济现象！虽然货币可以俗称钱，但日常语言中称作钱的对象不一定是货币。如：有钱？挣钱？花钱？货币与财富货币与收入货币与现金91.为什么“钱能通神”？只要货币存在，货币的权势就是客观必然！2.道德的、法律的约束，会把货币的权势约束在社会可以接受的限度之内。但约束并不可能使之消除；而且，必然存在的只能是约束与反约束的持续较量。10在物物交换中，进入市场的每一种商品都与其它每一种商品有一个对应的价值。如是，随着进入交换领域的物品增多，交换行为愈频繁，物物交换的矛盾就愈突出。3.货币出现的制度经济学解释假设有4种商品：A、B、C、D在物物交换时，相互交换的兑换率就有如下六种：A:B、A:C、A:D、B:C、B:D、C:D在货币经济中，其价格数量仅为4种。RB=N×（N-1）/2RB—在物物交换中不同价格或兑换率的数量N—经济中商品与劳务的数量11易货经济与货币经济中价格数量的比较降低了信息成本和交易成本，结果生产、交换和单位资本收入都提高了，货币成为了一种非常高效的社会革新。商品数量（N）价格数量易货经济（RB）货币经济（RM）3331045101004950100100000049500000100000012三、形形色色的货币货币实物货币金属货币(铸币)信用货币代用货币商品货币13货币形态经历着由低向高的不断演进（根据币材）1.商品货币：同时具有商品和货币双重属性。实物货币：如粮食、布匹、牲畜（牛、羊、貂皮）、贝壳、农具、象牙、石头、丝绸等。金属货币（铸币）：如金、银、铜等贵金属。币材：充当货币的材料和物品币材具有的品质：价值比较高（稀缺性）、易分割（易标准化）、便于携带、易于保存14一些曾用作货币的物品烟草鲸鱼牙乌龟壳啄木鸟头皮香烟牛马谷物盐皮革小刀酒石头铁铜黄铜铁青铜镍银金资料来源：转引自劳埃德B.托马斯著马晓萍等译《货币、银行与金融市场》机械工业出版社，2003。足值货币充当货币的商品的购买能力与商品的实际价值一致15铸币流通下的劣币驱逐良币律金属货币：块状流通→→铸币所谓铸币：由国家的印记证明重量与成色的金属块铸造重量轻、成色低的铸币——劣币（不足值货币）当劣币出现在流通中时，人们就会将足值货币收存起来——劣币驱逐良币律最典型的出现在金银复本位时期。16劣币驱逐良币律——格雷欣法则Gresham'sLaw----Badmoneydrivesoutgoodmoney格雷欣法则：金银复本位制下，两种实际价值不同而名义价值相同的金银铸币同时流通时，人们会将实际价值较高的良币储藏或熔化成条块或输出国外而退出流通，把实际价值较低的劣币投入流通，从而造成劣币充斥市场而良币敛迹的现象。典故：16世纪英国财政大臣汤母斯·格雷欣在给英国女王的改革铸币的建议中用到“劣币驱逐良币”一语，后被英国经济学家麦克劳德加以引用，并命名“格雷欣法则”。在法律上低估的货币（即市场价值大于法定价值的货币，即良币），必然被人们收藏，熔化或输出国外；而法律上高估的货币（法定价值大于实际市场价值的货币，即劣币）会独占市场。这表明，货币会违背优胜劣汰的市场竞争法则。171复本位制下劣币驱逐良币的过程15名义价值实际价值116金币银币：：良币劣币官方确定的兑换价格反映在市场上的价格实际价值大于名义价值实际价值小于名义价值如果持有1单位金币，在市场上可以换的16单位白银；使用其中15单位银又可以按照官方兑换价换回1个金币，剩余1单位银就是利用名义价值与实际价值的偏差获得的利益。18案例：美国于1791年建立金银复本位制，并规定金币与银币的比价1：15。当时法国等国规定金银比价为1：15.5。——在美国，金对银的法定比价低于国际市场的比价，于是黄金很快就在美国的流通界消失，金银复本位制实际变成了银本位制。1834年，美国重建金银复本位制，金银法定比价定位1：16，而当时法国和其它国家规定的金银比价仍为1：15.5，这时相反的情况发生。192.代用货币（banknotes）由于人们使用货币进行商品交易时，注重的是它代表的价值而非它自身实际的价值。因此，人们为了减少大量使用金融货币进行交易的不便，开始采用纸质的代用货币。早期的这些纸币代表了一定量的金属货币，并可以随时与金融货币兑换，其使用比金属货币更为方便，因而逐步被人们所广为接受（银行券是典型代表）。银行券：是银行自己签发的票据。允诺持有人可据以要求兑付为铸币的票据。优点：较金属货币更易携带和保管印刷成本低于铸造成本可避免自然磨损和人为破坏203.信用货币包括纸币、辅币（二者统称为通货、现金）、银行存款和其他可以作为支付手段的信用工具，如支票。电子货币则是在网络时代产生的一种新的支付工具，也是一种新的信用货币形式。支票：出票人委托银行于见票时无条件支付一定金额给受款人的票据.简单的说支票是存款人向银行发出支付指示。21信用卡、贮值卡：货币由记在纸制凭证上的金额变成了存储在计算机系统中的一组加密数据。截至2012年末，全国累计发行银行卡35.34亿张2012年末，人均拥有银行卡2.64张、信用卡0.25张，较上年同期分别增长20.0%、19.0%。2012年末，北京、上海信用卡人均拥有量远高于全国平均水平，分别达到1.47张、1.16张。优点：货币供给有弹性缺点：政府掌握发行货币的权利，可能滥用这一权利2223244.外汇存在的种种形态外国的钞票和硬币；外币的存款；用外币标示的有价证券；限定用于国际支付的本国货币……255.现代社会中的支付方式现钞（现金）支付：银行发行的银行券与国库发行的纸币，它们的区分及转化。对大量小额的交易。存款货币——账簿上的货币：可签发支票的存款与定期存款。支票——见票即付的债务凭证信用卡（creditcard）——以电磁信号为载体的货币电子资金转账系统（electronicfundstransfersystem:EFTS）——电子货币“网上银行”电话银行信用卡（creditcard）一种被广泛使用的支付手段兴起于美国。1985年，中国银行珠海分行在中国大陆发行了第一张信用卡——中银卡。27世界上最早的信用卡最早的信用卡是美国人于1915年发明的。当时一些汽油公司、旅游社、娱乐业、饭店和百货公司为了招引顾客，在一定范围内发行了信用卡，持卡人可凭卡购买该公司及其附属机构的货物和劳务，无须支付现金。当时，这样的信用卡没有第三者银行参加，它只是买卖双方之间的信用工具。后来银行插手其间，使之变为一种银行信贷形式。电子计算机出现及应用以来，使快速而准确的记账、结算成为可能，并使信用卡在西方国家得到普遍应用，成为一种国际流行的支付方式，有“一卡在身，通行世界”之说。中国，1985年，中国银行珠海分行在中国大陆发行了第一张信用卡——中银卡。——选自赵赴越、陆如川编著《金融之最》，中国财政经济出版社，1988年8月第1版，第33-34页。28银行卡的种类是否提供信用消费贷记卡和借记卡按币种不同发行对象不同人民币卡、外币卡单位卡、个人卡信息载体不同磁条卡和IC卡是否向发卡银行交存备用金贷记卡、准贷记卡贷记卡：持卡人可以不必在信用卡账户持有存款，先消费后付款，是消费信贷形式。借记卡（转帐卡）：持有者需在发卡公司开一个帐户，并存入一笔钱款，不提供信用。29信用卡的运作过程发卡机构持卡人特约商号POS机①②③④⑤⑥⑦销售点终端机301999年3月1日，《银行卡业务管理办法》正式施行1993年开始实施以银行卡联网通用为核心内容的“金卡工程”。经中国人民银行批准，由80多家国内金融机构共同发起设立中国银联股份有限公司，公司于2002年3月26日挂牌成立，总部设在上海。公司的网址是。31中国银行卡产业的发展历程中国银行卡产业发展历程，大体分为五个阶段：第一阶段：1985年至90年代初期，起步阶段第二阶段：90年代初期至1996年初，为各行大中城市分行独立发展银行卡业务。金卡工程启动。第三阶段：1997-2001，银行卡逐步实现联网通用第四阶段：2001-2010，银行卡联网通用深入发展第五阶段：2010-芯片卡32银行卡收费争论：•跨行取款收费•银行卡收费•小额活期账户收费•跨行查询收费33货币的形态为什么不断由低级向高级演进？货币形式演变解决的基本问题是什么？效率；节约（社会费用，交易成本……）思考任何经济问题，都不可忽视这两点34四、货币的职能functionsofmoney货币在人们的经济生活中所起的作用即货币职能。35交易媒介：一般等价物（物物经济货币经济）实物货币赋予交易对象以价格形态价值尺度：标价储藏手段：储存未来的购买力（受通货膨胀的影响）作为积累和保存价值的手段36货币职能图示货币赋予价格形态观念的货币用于购买支付用于积累保存价值现实的货币流通不流通37五、货币制度Monetarysystem指一国以法律形式所确定的关于货币发行和流通的结构和组织形式。有史以来，各个国家都力图建立符合自己政策目标的货币制度38货币材料与货币单位的确定货币“名”与“值”本币（本位币）和辅币对钞票发行和存款货币创造的管理对不同种类货币支付能力的规定无限法偿能力和有限法偿能力其他，如实名制、反洗钱等规定（一）货币制度的构成39本位币（主币）和辅币的主要区别含义、地位铸造法偿能力主币国家承认的、基本通货、法定价格标准按照国家规定的规格由国家造币厂铸造无限法偿辅币小面额货币，供零星支付使用贱金属铸造，实际价值低于名义价值，国家铸造有限法偿40金属本位制货币制度信用货币制度（管理纸币本位制）银本位制金银复本位制金本位制平行本位制双本位制跛行本位制金币本位制金块本位制金汇兑本位制（二）货币制度的演变41货币制度的形式银本位制以白银作为标准币材：中世纪（西罗马帝国灭亡——文艺复兴）金银复本位制金币和银币都为本位货币：16C—18C金本位制以黄金作为标准币材：1816年英国最先宣布，在1821年正式开始，黄金时代为1821——1914年，1880年普遍确立。布雷顿森林体系不兑现的信用货币制度可以看作是一种特殊的金汇兑本位不兑现纸币本位人民币制度纸币，元，目前经常项目下货币可以自由兑换，资本项目下不可自由兑换。42（六）国际货币体系对货币制度作出国际性的安排时，则是国际货币体系问题。国际货币体系有多种范围涉及所有主要国家的涉及某一地区的仅涉及双边或有限多边的国际货币体系有多种层次，从某些方面的协调直至建立超国界的地区统一币制43国际货币体系举要布雷顿森林