《产业竞争分析》

2019/8/29《产业竞争分析》骆品亮1《产业竞争分析》骆品亮博士复旦大学创业与创业投资研究中心上海，2004332019/8/29《产业竞争分析》骆品亮2课程计划1．产业分析的基本框2．竞争与绩效3．价格歧视4．竞争战略5．R&D与企业核心能力6．网络产业分析2019/8/29《产业竞争分析》骆品亮3第一讲产业分析的基本框架•一．市场与市场力量•二．企业与企业目标•三．波特的五种力量分析•四．SCP范式•五．国有企业的产业分布•六．新经济与全球化对竞争的影响2019/8/29《产业竞争分析》骆品亮4一．市场与市场力量•市场的定义：生产厂商和消费者从事有关产品交易的场所和空间•市场边界的确定：①替代性（Robinson,1933)：从既定产品开始，寻找其替代品；再找替代品的替代品，直至有明显差异。如：A（可口可乐）——B（百事可乐）——C（汽水）2019/8/29《产业竞争分析》骆品亮5市场边界的确定•②产品价格的相关性：产品A价格变动引起产品B销售量的变动——5%原则（美国司法部）：（△QB/QB）/（△PA/PA）≥5%•市场力量:企业在市场中的地位；或将价格制订在竞争性水平（边际成本）之上的能力•度量方法：①抬高价格能力——（P-MC）/P=-1/ε(其中ε为弹性）2019/8/29《产业竞争分析》骆品亮6例子：中国电信的抬价能力•以市话资费为例：P=0．18元/3分钟；据统计：每次通话1分钟以内的占60%；2分钟以内的占30%；3分钟以内的占10%；则每分钟的平均支付（成本）为：0．18*60%+0．09*30%+0．06*10%=0．14元/分钟•资费改革：以分钟计费，P1=0．10元/分钟；另外，对每次通话收取连接手续费P2=0．10元/次。则每分钟的平均支付为0．17元2019/8/29《产业竞争分析》骆品亮7资费改革•市话：前三分钟：0。2元；三分钟后，每分钟0。1元•长话：2001年2月21日起，长话以6秒为计量单位，每6秒0。07元；每日0时到7时打6者，即每6秒0。04元•消费者福利如何变化？——原来：800公里以外，夜间或节假日，若打5分钟，资费=1。00×5×1/2（半价）×120%（附加费）=3．00元；新资费标准下：资费=0．07×10×5=3．50元2019/8/29《产业竞争分析》骆品亮8资费改革•若打30秒，原来：1．00×1/2×120%=0．60元；现在：0．07×5=0．35•800公里以内：夜间或节假日，若打5分钟，资费=0．08×1/2×5×120%=2．40元；现在：0．07×10×5=3．5元•若打30秒，原来是：0．80×1/2×120%=0．48元；现在：0．07×5=0．35元2019/8/29《产业竞争分析》骆品亮9度量方法•②市场集中度：CR4=∑I=14（Si%）或CR8=∑I=18（Si%）其中Si%为企业i的市场份额(i=1，2，…，n)且有S1≥S2≥…≥Sn•③荷芬达指数：HII=∑I=1n(Si2)•Max(HII)=10,000Min(HII)=10,000/n•HII指数用于指导企业兼并行为2019/8/29《产业竞争分析》骆品亮10HII指数与企业兼并•①若兼并后，HII＜1000,兼并不破坏竞争•②若兼并后，1000≤HII≤1800，则兼并行为值得关注•③若兼并后，HII＞1800，且兼并使得HII指数上升至少50个点，则应对兼并行为实行干预2019/8/29《产业竞争分析》骆品亮11例子：1999年全国电风扇市场份额•美的：25．5%•格力：16．7%•艾美特：10．4%•海尔：6．4%•华生：3．3%•发达：3．1%•长城：2．7%•唐峰：2．7%•CR4=59%;CR8=70.8%2019/8/29《产业竞争分析》骆品亮12例子:HII与兼并•设行业中有10个企业，市场份额均等，即S1=S2=…=S10=10，则HII=1000•企业1与2、3、4兼并，则S1’=40，S2‘=…=S7’=10•则，兼并后HII‘=2200＞1800，且△HHI=1200＞502019/8/29《产业竞争分析》骆品亮13二．企业与企业的目标•企业的本质（NatureoftheFirm)•①降低交易成本：特别是当存在专用性投资时•②“纵向一体化”：本质上是一种“长期合同”•③企业是“一系列契约的联结点”：供应商、资本所有者（股东）、劳动力所有者、机器设备所有者、土地所有者、政府部门等之间的契约关系2019/8/29《产业竞争分析》骆品亮14企业的边界•契约关系与代理关系•代理问题：逆向选择(AdverseSelection)与道德风险(MoralHazard)•激励机制与代理成本•Coase定理（1937）：企业边界扩大（规模经济性）至最后一笔交易的成本（边际交易成本）与通过市场交易的成本一样为止。2019/8/29《产业竞争分析》骆品亮15企业的目标•非赢利性与赢利性企业•赢利性企业的目标•①销售收入最大化•②人均收益最大化•③利润最大化•企业目标对企业行为的影响2019/8/29《产业竞争分析》骆品亮16利润最大化的支持观点•产品市场（充分）竞争•资本市场完全：Take-over的威胁•对经营者恰当的激励——激励相容（IncentiveCompatible)：期权激励•约束机制：合理设计经营者的货币收入，以约束经营者追求非货币收入的行为•经营者对“职业发展”的考虑或被解雇的威胁2019/8/29《产业竞争分析》骆品亮17多产品厂商的成本概念•规模经济（EconomicsofScale)•①平均成本递减的区域•②生产函数：f(2L,2K)＞2f(L,K)•③平均成本÷边际成本=AC/MC＞1•范围经济（EconomicsofScope)与柔性制造系统（FMS）•①两种不同的产品由同一个企业生产的成本小于分别由两个不同的企业生产的成本•②C(q1,q2)≤C(q1)+C(q2)2019/8/29《产业竞争分析》骆品亮18例•租一台机器的成本100￥；可用于生产红汽球；又可用于生产蓝汽球。成本函数为：C(q1,q2)=100+q1+2q2．•则，MC(q1)=1；MC(q2)=2•射线平均成本RAC(q)=C(q1,q2)÷(q1+q2)=C(λ1q,λ2q)÷q令λ1=λ2=1/2，则RAC(q)=3/2+100/q2019/8/29《产业竞争分析》骆品亮19例（续）•规模经济性：•s=C(q1,q2)÷(q1dC/dq1+q2dC/dq2)=1+100/(q1+2q2)1•范围经济性:•SC=[C(q1,0)+C(0,q2)-C(q1,q2)]÷C(q1,q2)=100/(100+q1+q2)02019/8/29《产业竞争分析》骆品亮20三．波特的五种力量分析•驱动产业发展的力量潜在进入者产业竞争对手：竞争策略供方买方替代品/互补品市场进入与反进入客户关系管理供应链管理产品兼容与差异化策略2019/8/29《产业竞争分析》骆品亮21三．波特的五种力量分析•潜在竞争对手：反进入策略•产业内竞争对手：竞争战略•替代品：兼容与差异化决策•供应商：供应链合同管理/第三方物流•客户：客户关系/市场营销管理2019/8/29《产业竞争分析》骆品亮22例：．CN与．COM的战争•．COM是国际域名；而．CN是国内域名。1994年5月我国正式运用自己的域名系统后，大多数网络公司在．CN下注册域名；到了1999年初，．CN与．COM平分秋色；到1999年中，．CN下降至33%；到2000年，降至20%；预计将很快降至10%。2000年7月，我国境内注册国际域名达477900个，其中．COM公司410900个；．CN企业99734个，而其中．COM．CN78878个。2019/8/29《产业竞争分析》骆品亮23例（续）•注册国际域名的弊端：•①挤占国际信息资源•②导致大量外汇流出国门•③损害国家凝聚力与国际地位•④威胁国家安全•⑤损害企业利益•国内域名管理措施•①放宽命名限制•②简化注册手续•③降低收费标准2019/8/29《产业竞争分析》骆品亮24例：Airline的竞争策略•Fees——Discounts•Services•Safety•Schedule•Connections2019/8/29《产业竞争分析》骆品亮25四．SCP范式•基本条件：需求——弹性、替代品、季节性、增长率、购买方式；生产——技术水平、产品生命周期、规模经济性、范围经济性•结构(Structure)：买、卖者的数量、进入壁垒、产品差异、多元化、垂直一体化•行为(Conduct)：广告、R&D、定价、投资、产品选择、兼并、维持协议(RPM/Cartel)•绩效{Performance)：技术进步、公平、生产与分配效率、价格2019/8/29《产业竞争分析》骆品亮26五．国有企业的产业分布•产业的涵义•①一组提供同一或有密切替代关系的产品的企业的集合•②广义：等同于行业——社会经济系统中的各行各业；具体而言，指一群具有相似的生产技术结构、生产并提供在技术上可相互替代的商品或服务的生产性或经营性企业或机构•③狭义：等同于工业部门——整个工业活动领域及其内部分工领域的综合总和2019/8/29《产业竞争分析》骆品亮27产业的类型•国家统计局：4大类39小类工业产业——自来水、煤气、电力等；烟草加工、医药制造等；采矿业；食品加工、纺织业等•增长率分类：成熟产业、成长产业、发展产业、衰退产业•功能分类：基础设施、加工业、新兴产业（先导产业）、瓶颈产业、主导（支柱）产业2019/8/29《产业竞争分析》骆品亮28产业组织理论的分类•①可竞争行产业——无进入与退出障碍；无价格歧视；价格关于质量有弹性；无串谋；如小麦、玉米等大宗农产品行业•②垄断竞争性产业•③垄断性行业•④自然垄断性行业——资源稀缺或规模（范围）经济性造成——固定成本大•⑤社会公益性产业•⑥高风险性产业2019/8/29《产业竞争分析》骆品亮29国有企业的产业分布与重组•国有企业（SOEs)存在的理由•①市场失灵•公共产品(PublicGoods)的提供•外部性(Externality)•②自然垄断产业•资源稀缺性•经济技术特征（规模经济性）•③市场不确定性与技术不确定性过高2019/8/29《产业竞争分析》骆品亮30典型产业的分布（I）•电讯业中的国有企业（1999）•①国内、国际长途电话与本地电话：国营1家（全国垄断）•②电报：国营1家（全国垄断）•③数据传输、民用通信卫星转发器：国营1家（全国垄断）•④900兆赫蜂窝式移动通信：2家（双头垄断）•⑤无线电寻呼、在线数据处理、450兆赫无线电移动通信：竞争2019/8/29《产业竞争分析》骆品亮31典型产业的分布（II）•汽车工业中的国有企业（1999）•①上海打众：230836（辆）•②中国一汽：189769•③长安汽车：168197•④东风汽车：162223•⑤天津汽车：140052•⑥北京汽车；120292•⑦哈尔滨哈飞汽车：84314•⑧跃进汽车：71409•⑨江铃汽车：24070•⑩中汽客车：119002019/8/29《产业竞争分析》骆品亮32国有企业产业重组的障碍•退出障碍•①专用性资产推出障碍•②固定成本退出障碍（沉淀成本、劳动力安置成本、违约费用等）•③行政主管部门的阻碍•④企业“内部人”(Insider)的阻碍•⑤社会保障体系、劳动力市场、资本市场不健全的阻碍•⑥进入障碍2019/8/29《产业竞争分析》骆品亮33上海将形成新六大支柱产业•电子信息业：“十五”目标——年均增长30%以上•汽车制造业：年均增长18%•电站设备及大型机电产品制造业：年均增长12%•石油化工及精细化工制造业：年均增长12%•精品钢材制造业：年均增长6%-7%•生物医药制造业：年均增长30%以上2019/8/29《产业竞争分析》骆品亮34中国产业发展的八大趋势•①工业仍将保持较快增长速度，在国民经济增长中占主导地位，但比重将有所下降——工业化发展的一般规律及体制与政策变化造成的•