决策分析与评价第十章经济分析

第十章经济分析大纲要求内容变化考情分析重点难点知识解析本章总结大纲要求经济分析的作用、内容和基本方法的运用经济分析的适用范围及与财务分析的比较经济效益与费用的识别经济效益与费用的估算经济费用效益分析报表编制与指标计算经济分析中的费用效果分析经济分析参数及应用内容变化新增了经济分析的基本方法与适用范围、经济效益与费用识别的基本要求、人力资本和生命价值的估算、时间节约价值的估算、环境价值的估算。系统阐述了经济分析的作用；对货物进行了分类和区分；进出口货物影子价格的公式、经济分析参数按照《方法与参数》第三版进行了调整；对成本分解法和土地机会成本的计算有了进一步的阐述，给出了实际的计算方法和案例等。考情分析历年真题知识点分布重点章节，考题数量一般在9~12题，分值在12~17分。概述费用效益识别效益费用估算指标和报表费用效果分析经济分析参数04年1单1多2单1多1多1单2多05年2多3单3多1单06年1单2单3单1多2多07年1单1单2单1多1单1多2多2单1多重点难点市场定价货物影子价格的计算；政府调控价格货物影子价格的成本分解法；土地影子价格的计算；费用效益流量表相关计算（净效益流量与指标）；从财务分析数据调整为经济数据的相关计算；费用效果分析与经济分析参数的取值与运用。★知识解析本章结构经济分析概述（概念、作用、基本方法、适用范围、与财务分析的关系）经济效益与费用识别经济费用效益分析指标和报表估算原则经济效益与费用的估算价格——影子价格货物的分类市场定价货物的影子价格不具备市场价格的产出效果的影子价格政府调控价格货物、特殊投入物的影子价格人力资本、生命价值的估算时间节约价值、环境价值的估算经济效益与费用估算经济分析中的费用效果分析费用效果分析概述费用效果分析的要求与应用条件费用效果分析的基本程序费用的估算和效果的计量费用效果分析的基本指标和方法经济分析参数第一节概述经济分析的概念经济分析的作用经济分析的基本方法经济分析的适用范围经济分析与财务分析的异同与联系一、经济分析的概念(P309)经济分析：按合理配置资源的原则，采用社会折现率、影子汇率、影子工资和货物影子价格等经济分析参数，从项目对社会经济所做贡献以及社会为项目付出代价的角度，考察项目的经济合理性。经济分析的理论基础——新古典经济学有关资源优化配置理论经济分析的方法：经济费用效益分析经济费用效果分析经济影响分析二、经济分析的作用(P309)（一）正确反映项目对社会经济的净贡献，评价项目的经济合理性（二）为政府合理资源配置提供依据（三）政府审批或核准项目的重要依据（四）为市场化运作的基础设施等项目提供财务方案的制定依据（五）有助于实现企业利益、地区利益与全社会利益有机地结合和平衡（六）比选和优化项目方案的重要作用项目财务盈利性至少在以下几方面可能难以全面正确地反映项目的经济合理性：1、国家给予项目补贴2、企业向国家缴税3、某些货物市场价格可能扭曲4、项目的外部效果三、经济分析的基本方法(P311)新（1）经济分析采用费用效益分析或费用效果分析方法，寻求以最小投入获取最大产出。（2）采取“有无对比”方法识别项目的效益和费用。（3）采取影子价格理论方法估算各项效益和费用。（4）遵循效益和费用的计算范围对应一致的基本原则。（5）经济费用效益分析采用费用效益流量分析方法，采用内部收益率、净现值等经济盈利性指标进行定量的经济效益分析。经济费用效果分析对费用和效果采用不同的度量方法，计算效果费用比或费用效果比指标。四、经济分析的适用范围新（一）确定适用范围的原则1、市场自行调节的行业项目一般不必进行经济分析；2、市场配置资源失灵的项目需要进行经济分析。市场配置资源的失灵主要体现在以下几类项目：（1）具有自然垄断特征的项目；（2）产出具有公共产品特征的项目，即具有“消费的非排他性”和“消费的非竞争性”特征的项目。（3）外部效果显著的项目；（4）涉及国家战略性资源开发和国家经济安全的项目（5）受过度行政干预的项目。（二）需要进行经济分析的具体项目类别1、政府预算内投资用于关系国家安全、国土开发和市场不能有效配置资源的公益性项目和公共基础设施建设项目、保护和改善生态环境项目、重大战略性资源开发项目；2、政府各类专项建设基金投资用于交通运输、农林水利等基础设施、基础产业项目；3、利用国际金融组织和外国政府贷款，需要政府主权信用担保的建设项目；4、法律、法规规定的其他政府性资金投资的项目；5、企业投资建设的涉及国家经济安全、影响环境资源、公共利益、可能出现垄断、涉及整体布局等问题，需要政府核准的建设项目。五、经济分析与财务分析的异同与联系表10-1财务分析和经济分析的区别财务分析经济分析1．角度和基本出发点不同财务分析是站在项目的层次上，从项目的财务主体、投资者、未来的债权人角度，分析项目的财务效益和财务可持续性，分析投资各方的实际收益或损失，分析投资或贷款的风险及收益。经济分析则是站在国家的层次上，从全社会的角度分析评价比较项目对社会经济的效益和费用。2．项目效益和费用的含义和范围划分不同根据项目直接发生的财务收支，计算项目的直接效益和费用不仅要考虑直接的效益和费用，还要考虑间接的效益和费用。同时，项目的税金和补贴、国内银行贷款利息等不能作为费用或效益。3．价格体系不同财务分析使用预测的财务收支价格经济分析使用影子价格体系4．内容不同盈利能力分析，偿债能力分析，财务生存能力分析只有盈利性的分析，即经济效率分析（一）区别（如下表10-1所示）1．两者都使用效益与费用比较的理论方法；2．遵循效益和费用识别的有无对比原则；3．根据资金时间价值原理，进行动态分析，计算内部收益率和净现值等指标。（二）相同之处在很多情况下，经济分析是在财务分析基础之上进行，利用财务分析中的数据资料，以财务分析为基础进行调整计算。经济分析也可以独立进行，即在项目的财务分析之前进行经济分析。（三）联系【例题1】下列关于经济费用效益分析与财务分析两者区别的表述中错误的是（）。（2007年真题）A.经济费用效益分析使用影子价格，财务分析使用预测的财务价格B.经济费用效益分析只进行盈利性分析，财务分析既要进行盈利能力分析，也要进行偿债能力分析C.经济费用效益分析必须在财务分析的基础上进行，财务分析可以独立进行D.经济费用效益分析要评价项目的经济合理性，财务分析要评价项目的财务可行性【解析】经济分析也可以独立进行，即在项目的财务分析之前进行经济分析【答案】C第二节经济效益与费用的识别经济效益与费用识别的基本要求直接效益与直接费用间接效益与间接费用一、经济效益与费用识别的基本要求1．对经济效益与费用进行全面识别2．遵循有无对比的原则3．合理确定经济效益与费用识别的时间跨度：应足以包含项目所产生的全部重要效益和费用，不完全受财务分析计算期的限制。4．正确处理“转移支付”5．遵循以本国社会成员作为分析对象的原则项目的直接费用和多数直接效益大多在财务分析中能够得以反映，尽管有时这些反映会有一定程度的价值失真。对于价值失真的直接效益和直接费用在经济分析中应按影子价格重新计算。直接效益、直接费用，以及转移支付的概念和表现如下表10-2所示。二、直接效益与直接费用表10-2费用、效益和转移支付一览表概念表现方式直接效益指由项目产出物产生的并在项目范围内计算的经济效益，一般表现为项目为社会生产提供的物质产品、科技文化成果和各种各样的服务所产生的效益。1.项目产出物满足国内新增加的需求时，表现为国内新增需求的支付意愿。2．当项目的产出物替代其他厂商的产品或服务时，使被替代者减产或退出，从而使国家有用资源得到节约，这种效益表现为这些资源的节省；3．当项目的产出物使得国家增加出口或减少进口，这种效益表现为外汇收入的增加或支出的减少4．不可能体现在财务分析的营业收入中的特殊效益。直接费用在项目计算范围内计算，项目使用投入物所产生的经济费用，一般表现为投入项目的人工、资金、物料、技术以及自然资源等所带来的社会资源的消耗1．社会扩大生产规模用以满足项目对投入物的需求，项目直接费用表现为社会扩大生产规模所增加耗用的社会资源价值；2．当社会不能增加供给时，导致其他人被迫放弃使用这些资源来满足项目的需要，项目直接费用表现为社会因其他人被迫放弃使用这些资源而损失的效益。3．当项目的投入物导致进口增加或减少出口时，项目直接费用表现为国家外汇支出的增加或外汇收入的减少。转移支付指接受一方所获得的效益和付出方所发生的费用相等，从社会经济角度看，并没有造成资源的实际增加或减少，不应计作经济效益或费用1．项目（企业）向政府缴纳的大部分税费（除体现资源补偿和环境补偿的税费外）2．政府给予项目（企业）的各种补贴3．项目向国内银行等金融机构支付的贷款利息和获得的存款利息。注意：在财务评价基础上进行国民经济评价时，注意从财务评价中剔除这部分效益和费用。三、间接效益与间接费用经济分析中把外部效果称为间接效益和间接费用，即由于项目的外部性所导致的项目对外部的影响，而项目本身并未因此实际获得收入或支付费用。间接效益和间接费用的概念和表现如下表10-3所示。（一）概念：表10-3间接效益和间接费用的概念和表现概念举例间接效益指由项目引起的而在直接效益中没有得到反映的效益项目使用劳动力，使非技术劳动力经训练而转变为技术劳动力；技术扩散的效益；城市地下铁道的建设，使得地铁沿线附近的房地产升值的效益等间接费用指由项目引起而在项目的直接费用中又没有得到反映的费用项目对自然环境造成的损害，项目产品大量出口从而引起该种产品出口价格下降等（二）间接效益和间接费用的识别1．通常可以考察四方面：（1）环境及生态影响效果；（2）技术扩散效果；（3）“上、下游”企业相邻效果；（4）乘数效果。2．识别计算外部效果时须注意不能重复计算3．可以采用调整项目范围的办法，解决项目外部效果计算上的困难.4.项目的外部效果往往体现在对区域经济和宏观经济的影响上，对于影响较大的项目，需要专门进行经济影响分析。【例题2】下列关于项目国民经济费用与效益识别的表述，错误的是（）。（2006年真题）Ａ有时可以采用调整项目范围的方法，将项目外部效果转化到项目内部Ｂ当项目的产品可使国家增加出口，从而使国家外汇收入增加，应计算为项目的直接效益Ｃ由于项目的产品使被替代产品减产，从而节省国家有效资源，应计算为项目的间接效益Ｄ城市地下铁道的建设，使得地铁沿线附近的房地产升值，应计算为项目的间接效益[解析]考生应注意分清直接效益、间接效益；直接费用、间接费用包括的内容。由于项目的产品使被替代产品减产，从而节省的国家有效资源，应计算为项目的直接效益。[答案]C第三节经济效益与费用的估算经济效益与费用的估算原则经济效益与费用的估算价格——影子价格的概念货物分类市场定价货物的影子价格不具备市场价格的产出效果的影子价格政府调控价格货物的影子价格特殊投入物影子价格人力资本和生命价值的估算时间节约价值的估算环境价值的估算表10-5经济效益与费用的估算原则适用范围遵循的原则内容产出物正面效益的计算支付意愿(WTP)原则分析社会成员为项目所产出的效益愿意支付的价值负面影响的计算受偿意愿(WTA)原则分析社会成员为接受这种不利影响所要求补偿的价值项目投入物机会成本原则机会成本应按该资源的其他最好可行替代用途所产生的效益计算所有效益和费用实际价值计算原则采用反映资源真实价值的实际价格进行计算，不考虑通货膨胀因素，但可考虑相对价格变动。一、经济效益与费用的估算原则二、经济效益与费用的估算价格——影子价格的概念影子价格是进行项目经济分析专用的计算价格。影子价格依据经济分析的定价原则测定，反映项目的投入物和产出物真实经济价值，反映市场供求关系，反映资源稀缺程度，反映资源合理配置的要求。注意：进行项目的经济分析时，项目的主要投入物和产出物，原则上应采用影子价格体系。三、货物分类1．根据货物的可外贸性，分为：可外贸货物和非外贸货物2．根据货物价格机制的不同，分为：市场定价货物和非