国际金融实务总复习题1

1《国际金融实务》总复习题一、填空题1．外汇形态包括__外币现钞__、__外币支付凭证__、__外币有价证劵和其他外汇资产。2.外汇按照可兑换性可分为__自由兑换__外汇和__记账__外汇。3.汇率按照外汇报价和交易的方向分为__买入汇率___、__卖出汇率___、和___中间汇率__。4.直接标价法也称__应付__标价法，是指以一定单位的__外国货币___作为标准,折算成一定数量的__本国货币___的标价方式。5.在国际收支平衡表中，经常项目包括__货物__、__服务__、__收入__和__经常转移__四个项目6.在国际收支平衡表中，官方储备又称__储备资产__，它包指__货币黄金__、__特别提款权__、__在基金组织的储备头寸__、__外汇__和__其他债权__。7.国际收支平衡表是按照__复式薄记__原理编制的，以__+__、__—__为符号记录每笔交易。8.以风险的来源及其最终的影响程度为依据，可以将汇率风险分为___交易风险___、___经济风险___和___会计风险___。9.外汇银行买入某种相同期限的外汇数，大于卖出该种相同期限的外汇数，就处于__多头__地位；反之，则处于__空头__地位。10.汇率制度传统上划分为__固定汇率__制度和__浮动汇率__制度。11.国际金融市场由__国际货币市场__、__国际资本市场__、__国际外汇市场__和__国际黄金市场__构成。12.国际上常用的外汇交易指令有__市价指令__、__限价指令__、__止损指令__和__取消指令__。13.在即期外汇交易中，其交割日有三种情况，即__标准起息交易__、__明天起息交易__和__当天起息交易__。14.个人外汇交易按照是否透支资金,可以分为__实盘外汇交易__和__虚盘外汇交易__。15.决定远期汇率的三个主要因素是__即期汇率__、__两种货币的利率差____和__远期天数__。16.调期汇率是用__点数__报价。17.金融期权包括__外汇期权__、__利率期权__、__股票期权__和__股指期权__等种类。18.金融期货有__外汇期货__、__利率期货__、__指数期货__和__债券期货__等种类。19.决定汇率基本走势的主导因素是__国际收支__。20.从长期看，如果一国财政经济状况好于别国,这个国家的货币代表的价值量就__提高__，其货币对外就__升值__。二、判断题21.在直接标价法下，买入价即银行买进外币时付给客户的本币数。（正确）2．银行买入客户外币现钞的价格高于银行买入客户外币现汇的价格。（错误）3．伦敦外汇市场上外汇牌价中前面较低的价格是买入价。（错误）4．资产减少、负债增加的项目应记入借方。（错误）5．补贴和关税政策属于货币政策。（错误）6．造成实际损失的汇率风险是会计风险。（错误）7．最符合安全及时收汇的结算方式是即期信用证。（正确）8．美国某公司3个月后有一笔欧元应付款，若预测欧元对美元的汇率将下跌，该公司可推迟支付以减轻汇率风险。（正确）9．国际货币基金组织将汇率制度划分固定汇率制度和浮动汇率制度。（错误）10．通常所说的欧洲货币市场，是指在岸金融市场。（错误）11．国家干预外汇市场，当本对外币的汇价偏高时，则买进外汇；当本币对外币的汇价偏低时，则卖出外汇。（正确）12．商业银行在进行外汇买卖时，常常遵循买卖平衡的原则，即出现多头时就卖出；出现空头时，就买入。（正确）13．在电汇、信汇和票汇三种即期交易方式中信汇成本最高。（错误）14．期权对期权合同的买卖双方来说既是权利也是义务。（错误）15．欧式期权业务，在合同到期日以前，顾客有权要求银行进行交割。（错误）16．外汇期权交易中，期权合同的买入者为了获得这种权利，必须支付给出售者一定的费用，这种费用称为保险费，也称为期权费或期权价格。（正确）17．所谓多头保值就是在期货市场上先卖出某种外币期货，然后买入期货轧平头寸（错误）18．利率期货只有避险保值的作用，而无投机的功能。（错误）19．国际收支是决定汇率基本走势的主导因素。（正确）20．一国本币贬值有于利于该国进口，不利于该国出口；一国本币升值有于利于该国出口，不利于该国进口。（错误）三、选择题1．在直接标价法下，如果一定单位的外国货币折成的本国货币数额增加，则说明（A）。A.外币币值上升,外币汇率上升B.外币币值下降,外汇汇率下降C.本币币值上升,外汇汇率上升D.本币币值下降,外汇汇率下降2.在间接标价法下，如果一定单位的本国货币折成的外国货币数额减少，则说（B）。A.外币币值下降，本币币值上升，外汇汇率下降B.外币币值上升，本币币值下降，外汇汇率上升3C.本币币值下降，外币币值上升，外汇汇率下降D.本币币值上升，外币币值下降，外汇汇率上升3．若要将出口商品的人民币报价折算为外币报价，应选用（C）。A.买入价B.卖出价C.现钞买入价D.现钞买入价4.若要将出口商品的外币折算为人民币报价报价,应选用(D)。A.买入价B.卖出价C.现钞买入价D.现钞卖出价5.运用汇率的买入价和卖出价报价时,应注意(AD)。A.把本币折算成外币时,用买入价B.把本币折算成外币时,用卖出价C.把外币折算成本币时,用买入价D.把外币折算成本币时,用卖出价6.在国际收支统计中,货物进出口按照(B)计算价格。A.到岸价格B.离岸价格C.进口用到岸价格,出口用离岸价格D.出口用到岸价格,进口用离岸价格7.当国际收支出现顺差时，政府应该采用的财政政策措施是（A）。A.增加政府支出B.降低再贴现率C.在公开市场上卖出政府债券D.本币贬值8.当国际收支出现逆差时，可以采用的货币政策措施是（C）。A.在公开市场上买入政府债券B.减少政府支出C.提高法定存款准备金率D.本币使值9．减少汇率风险的方法有多种。经济主体通过涉外业务中计价货币的选择来减少汇率风险的方法是（B）。A.易货贸易法B.货币选择法C.价格调整法D.平衡法10.欧洲货币市场是经营什么业务的国际金融市场？(B)A.欧洲各国货币的存放和贷放B.境外货币的存放和贷放C.市场所在国货币的存放和贷放D.部分自由兑换货币的存放和贷放的11.赋与买方权利的外汇业务是(C)。A.远期外汇业务B.货币期货业务C.外汇期权业务D.掉期业务12．远期外汇合同到期日前的任何一天客户可要求交割，也可放弃合同执行的外汇业务是4（D）。A.择期业务B.远期业务C.欧式期权业务D.美式期权业务13.欧洲货币是指(B)。A.欧洲各国的货币B.境外货币C.国际金融市场上各种信贷货币的泛称D.欧洲货币就是欧元14．在期权交易中，需要支付保证金的是期权的（A）。A.买方B.卖方C.买卖双方D.第三方15.按标准化原则进行外汇买卖的外汇业务是(C)。A.即期外汇业务B.远期外汇业务C.外汇期货业务D.掉期业务16.根据购买力平价理证，通货膨胀高的国家货币汇率将会(B)。A.升值B.贬值C.升水D.贴水17．决定远期汇率有三方面因素，但对远期汇率影响最大的是(D)。A.即期汇率B.基准货币的利率C.远期天数D.买入和卖出的两种货币间的利率差18．择期远期外汇交易的定价原则是：(C)A.对银行最不利，对客户最有利B.对银行最有利，对客户亦有利C.对银行最有利，对客户最不利D.对银行最不利，对客户亦不利19．合同买入者获得了在到期以前按协定价格出售合同规定的某种金融工具的权利，这种行为称为（D）。A.买入看涨期权B.卖出看涨期权C.买入看跌期权D.卖出看跌期权20．决定汇率基本走势的主导因素是：(B)A.一国财政经济状况B.国际收支C.利率D.政府干预四、名词解释（1）外汇:从动态来讲，外汇是指把一种货币兑换为另一国货币，以清偿国际间债务的金融活动过程，即不同国家间的资金转换和支付。（2）基准货币：即一定单位的货币，例如1美元或100美元。（3）基本点：又称点子、点数，它是指汇率最后一位数的单位。5（4）国际金融市场：是指从事各种国际金融活动的场所和网络，包括有形市场和无形市场两种形式，前者有固定场所，通过交易所进行外汇交易；后者无固定场所，通过通信工具进行外汇交易。（5）外汇虚盘交易：是指金融机构与投资者签订委托买卖外汇的合同，投资者缴付一定比率的交易保证金，便可按一定融资倍数进行的外汇交易。（6）外汇调期：是指投资者同时进行两笔方向相反、交割期限不同、数额相等的外汇交易。五、简答题1．在现实生活和实行业务中,货币报价区别现汇和现钞有何意义？（P.7）答：在现实生活和实行业务中,货币报价区别现汇和现钞有重要意义，其中最重要的是现汇和现钞是不等值的。现钞卖出价和现汇的卖出价相同，而现炒的买入价比现汇的买入价低，也就是银行向客户购入外汇现钞时，支付给客户的本币比银行向客户购入外汇现钞时少。2．什么是国际支收支平衡表?(P.29)答：是指在一定时期内（1年或1季度）的全部国际经济交易根据交易的内容与范围，按照经济分析的需要设置账户或项目，进行分类统计的一览表。3．外汇市场的功能有哪些？（P118-119）答：（1）调剂资源。（2）价格发现。（3）保障中央银行宏观调控的有效实施，便于稳定汇率。（4）利用外汇市场进行保值交易，避免汇率风险。（5）利用外汇市场进行投机交易，赚取差价利润。4．外汇管制有何利弊？（P78）答：有利方面：（1）有利于控制资本的国际移动，维持国际收支平衡，防止和减缓国际收支危机和金融危机的发生，保证本国经济稳定发展。（2）有利于稳定汇率，便于对外贸易的成本核算与发展；实行差别汇率，奖励出口，限制进口。（3）有利于限制资本逃避和外汇过度投机。（4）有利于保护本国某些工业部门的发展；稳定物价；增加财政收入。不利方面：（1）不利于国际贸易发展和资本国际化的进程，导致资源不能合理配置，不利于世界经济发展。（2）不利于市场机制作用的充分发挥，在外汇管制下，外汇供求受严格限制，汇率可能扭曲。（3）实行外汇管制的国家政府或主管部门，掌握部分外汇分配权后容易出现以权谋私、黑市、走私等问题。5．简述个人外汇实盘买卖与外汇保证金交易的区别。（P150）答：个人外汇实盘买卖是指拥有外汇存款或外币现钞的私人客户，通过柜面服务员或其他电子金融服务方式，在可兑换的外币之间进行不可透支的现汇交易。外汇保证金交易是指金融机构与投资者签订委托买卖外汇的合同，投资者缴付一定比率的交易保证金，便可按一定融资倍数进行的外汇交易。6．远期外汇交易与即期外汇交易有哪些不同？（P153-154）6答：(1)汇率不同。即期外汇交易按即期汇率交割；远期外汇交易按远期汇率交割，期汇率是在合约签订时确定。（2）交割日期不同。即期外汇买卖是在成交后两个工作日内交割；远期外汇合约的交割行为发生在将来，交割日期为成交后的第二个工作日之后。（3）交割方法不同。即期外汇买卖以足额的本币或外币交割；远期外汇买卖在一定情况下，要求客户事先预交一定履约保证金，到实际交割日再通过找差价方式来清算。7．什么是金融互换？它分为哪几类？答：所谓金融互换是指交易双方按照预先约定的汇率、利率等条件，在一定期限内，相互交换一组资金的合约，达到规避风险的目的。金融互换根据内容的不同主要分为货币互换、利率互换和货币利率交叉互换。8．利用外汇期权进行保值和投资有何优越性？(P202)答：（1）在规避外汇风险方面有更大的灵活性。也就是期权买方对期权合约可执行或不可执行；可买进，也可卖出；另外，还可转让。对于在不确定外汇流量，或无法确定是否会发生外汇流量，或无法确定发生外汇流量的具体时间的情况下，利用外汇期权进行保值更为适用。同时，可以根据交易者的需求进行期权的个性化设计。（2）期权买方既能获得汇率变化对其有利时的利润，也能规避汇率变化对其不利时的风险。当市场汇率向期权买方有利的方向运动时，买方可以不行使期权而按市场价格交易以获利；当市场汇率向其不利方向运动时，买方又可通过行使期权而免于损失，其最大损失是支付的期权费。或：答：利用外汇期权进行保值和投资(投机)优越性有两点：⑴在规避外汇风险方面有更大的灵活性。也就是期权买方对期权合约可执行或可不执行；可买进,也可卖出；另外,还可转