财务成本控制分析报告,(集团2014年1-3月)

光华集团光华集团光华集团光华集团财务及成本控制分析报告财务及成本控制分析报告财务及成本控制分析报告财务及成本控制分析报告共16页，第1页浙浙浙浙江江江江光光光光华华华华集集集集团团团团有有有有限限限限公公公公司司司司2012012012014444年年年年01010101----00003333月月月月财务及财务及财务及财务及成本控制成本控制成本控制成本控制分析报告分析报告分析报告分析报告序言序言序言序言：：：：公司为代加工制造企业，市场营销渠道、研发、单一客户、定价权薄弱及各种资源、管理成本的上升，面临着重重困难，只有从三大方面入手，才能有提高企业价值及竞争力，其一是提高销售单价，转移成本至客户，其二是差异化经营，提升主打产品的毛利率，其三是低成本战略，在公司内部发掘潜力。所以公司赢利能力及总资产报酬率需要提升,若不进行可持续提升,公司将面临较大经营困局。公司现有二条路可选择：(1)放任(2)控制。我想第一路公司是不会走的，因此第二条路是公司必走之路。一一一一．．．．财务数据分享财务数据分享财务数据分享财务数据分享1111、、、、2012012012014444年年年年00001111----00003333月股东回报率分析月股东回报率分析月股东回报率分析月股东回报率分析::::如附件图表如附件图表如附件图表如附件图表--------公司级绩效指标构架图公司级绩效指标构架图公司级绩效指标构架图公司级绩效指标构架图：：：：股东（所有者）权益报酬率上年8.65%本年8.52%总资产报酬率×权益乘数(财务杠杆作用）上年5.24%上年1.65本年5.58%本年1.53简要分析简要分析简要分析简要分析：：：：从图表可以看出，2014年01-03月股东回报率达8.65%，预计全年能达到17.00%，2014年01-03月同比增长约96.99%，主要表现在净利润率的大幅提升，2014年01-03月净利率为22.46%，同比增幅达67.74%。但从总资产报酬率来看，公司还处在二难的层面上，其一，应收账款周转率不升反降，其二，资金积压周期增至106天，二难的层面可能出现资金流不顺畅的危险。财务杠杆使用一般，可尽可能地提高，主要看公司财务结构来衡量，公司2014年01-03月财务杠杆为1.53，处于中上水平。故公司故公司故公司故公司要要要要从总资产上下功夫从总资产上下功夫从总资产上下功夫从总资产上下功夫，，，，公司的股东回报率公司的股东回报率公司的股东回报率公司的股东回报率更能体现更能体现更能体现更能体现。。。。经营者不仅要注重经营者不仅要注重经营者不仅要注重经营者不仅要注重光华集团光华集团光华集团光华集团财务及成本控制分析报告财务及成本控制分析报告财务及成本控制分析报告财务及成本控制分析报告共16页，第2页净利润率净利润率净利润率净利润率，，，，同时更要注重总资产的报酬率同时更要注重总资产的报酬率同时更要注重总资产的报酬率同时更要注重总资产的报酬率。。。。再高的产品销售净利率再高的产品销售净利率再高的产品销售净利率再高的产品销售净利率，，，，而未有高而未有高而未有高而未有高的总资产报酬率也是徒劳的总资产报酬率也是徒劳的总资产报酬率也是徒劳的总资产报酬率也是徒劳。。。。2222、、、、2014201420142014年年年年01010101----03030303月月月月利润水平利润水平利润水平利润水平基础财务数据基础财务数据基础财务数据基础财务数据::::浙江光华集团有限公司内部经营损益表行行行行次次次次项项项项目目目目2013201320132013年月均年月均年月均年月均2020202014141414年月均年月均年月均年月均2012012012014444年累计年累计年累计年累计增比增比增比增比1一、主营业务收入1,465,159.691,784,627.9910,707,767.9321.80%实际利润实际利润实际利润实际利润126,883.74126,883.74126,883.74126,883.74404040400,885.050,885.050,885.050,885.052,405,310.282,405,310.282,405,310.282,405,310.28215.95%实际利润率实际利润率实际利润率实际利润率8.66%8.66%8.66%8.66%22.46%22.46%22.46%22.46%22.46%22.46%22.46%22.46%159.39%以上数据说明公司2014年01-03月销售收入同比2013年增长21.80%的同时，利润同比增长也保持着215.95%的大比例同步增长。此说明公司在市场营销及成本控制方面有非常大的进步，特别是市场营销方面，规模效应有所放大。3333、、、、2014201420142014年年年年01010101----03030303月月月月客户分析数据客户分析数据客户分析数据客户分析数据::::项目项目项目项目2020202013131313年月均年月均年月均年月均2012012012014444年月均年月均年月均年月均同比增长同比增长同比增长同比增长2012012012014444年累计年累计年累计年累计单个客单个客单个客单个客户比例户比例户比例户比例备备备备注注注注一、主营业务收入（含税）1,714,236.832,088,014.7521.80%21.80%21.80%21.80%12,528,088.51其中：孔雀牟娇539,889.95713,898.4232.23%4,283,390.5334.19%34.19%34.19%34.19%乘务开上167,590.83--100.00%-0.00%逛了机出48,860.7166,257.0035.60%397,541.983.17%广东光华集团742,653.951,300,672.6875.14%7,804,036.1062.29%62.29%62.29%62.29%魅力十足30,236.31--100.00%-0.00%温州米米5,581.34--100.00%-0.00%南通光电4,205.26--100.00%-0.00%盛世大唐4,450.83--100.00%-0.00%代管未来14,625.00--100.00%-0.00%南通经管833.33--100.00%-0.00%常州统一383.50--100.00%-0.00%常州广告10,548.14--100.00%-0.00%几个外协1,770.25--100.00%-0.00%娜迦互撞25,929.52--100.00%-0.00%迷路羔羊5,604.82--100.00%-0.00%精华无限-7,186.65#DIV/0!43,119.900.34%光华集团光华集团光华集团光华集团财务及成本控制分析报告财务及成本控制分析报告财务及成本控制分析报告财务及成本控制分析报告共16页，第3页简要分析：公司2014年01-03月月均较2013年月均同比增长21.80%，其中：孔雀牟娇同比增长32.23%，为公司第二大客户（占比34.19%）；广东光华集团同比增长75.14%，为公司第一大客户（占比62.29%），广东光华集团外协给公司的产品结构主要为通讯件，若广东光华集团通讯件订单的减少，直接影响到公司产值；娜迦同比增长35.60%，为公司第三大客户（占比3.17%）；其他2013年客户同比100%减少。由于公司客户非常集中，应注意客户集中带来的巨大风险（如订单减少、产品定价、回收货款等）。备注备注备注备注：：：：优质客户-白金雅苑单项分析：项目2013年小计2014年01-03月小计2013年月均2014年月均同比增长数量377,791.00192,149.0031,482.5832,024.831.72%价值2,613,733.561,327,611.56217,811.13221,268.591.59%截止2014年03月31日，从上数据来看，白金雅苑机加数量及产值同比小幅增长，目前未出现下滑的情况。应对白金雅苑客户重点关注。4444、、、、2014201420142014年年年年01010101----03030303月月月月四大费用四大费用四大费用四大费用汇总汇总汇总汇总基础财务数据基础财务数据基础财务数据基础财务数据::::成本费用项目2013年月平均2014年月平均同比增长管理费用97,628.03121,540.1624.49%营业费用23,267.52--100.00%财务费用80,931.79168,711.11108.46%制造费用720,298.69780,033.958.29%合计合计合计合计922,126.03922,126.03922,126.03922,126.031,070,285.221,070,285.221,070,285.221,070,285.2216.07%16.07%16.07%16.07%简要分析：整体来看，固定费用（管理费用/营业费用/财务费用）增长幅度较大，而变动费用（制造费用）增长幅度较小。四大费用具体明细如下:2014年01-03月管理费用:光华集团光华集团光华集团光华集团财务及成本控制分析报告财务及成本控制分析报告财务及成本控制分析报告财务及成本控制分析报告共16页，第4页管理费用项目成本属性2013年月均数2014年月平均数同比增减工资固定成本57,748.5276,942.1033.24%办公费固定成本4,363.532,834.42-35.04%差旅费固定成本820.83478.75-41.68%业务招待费固定成本1,667.833,934.17135.88%电话费固定成本3,273.391,990.86-39.18%职工福利费固定成本-933.403,083.87-430.39%折旧费固定成本1,376.023,851.97179.94%劳保用品费固定成本-210.07100.00%培训费用固定成本--0.00%验资审计费固定成本83.3368.33-18.00%汽车费用固定成本6,739.907,582.2112.50%报关费固定成本--0.00%快递费固定成本135.7586.83-36.03%修理费固定成本454.591,098.67141.68%长期待摊费用摊销固定成本-71.00-2,475.253386.26%低值易耗品固定成本-28.93187.46-747.92%物料消耗固定成本-577.11232.61-140.31%保险费固定成本1,334.83--100.00%广告费固定成本--0.00%税金固定成本1,053.552,537.22140.82%工会经费固定成本6,263.938,582.6437.02%社保费固定成本4,254.213,637.14-14.50%质量体系认证费固定成本1,916.67--100.00%其他固定成本7,751.586,676.12-13.87%合计合计合计合计97,628.0397,628.0397,628.0397,628.03121,540.16121,540.16121,540.16121,540.1624.49%24.49%24.49%24.49%简要分析：管理费用整体2014年01-03月月均同比2013年月均增长24.49%，增长比例略大于销售收入21.80%的增长，主要原因如下：工资增长33.24%，主要原因为管理人员2013年年度奖金的发放及2014年后勤人员调增工资；业务招待费增长135.88%，主要原因为陈总为开发新产品而增加的交际费用；折旧费用增长179.94%，主要原因2014年01月补计提总部折旧导致；汽车费用增长12.50%，主要原因9506牌挂靠公司则实际光华集团科技在使用、1430153/904101牌2013年8-12月维修费用6,610.00元及6351牌2013年8-12月维修费用4,510.00元导致；修理费用增长光华集团光华集团光华集团光华集团财务及成本控制分析报告财务及成本控制分