福建鸿博印刷股份有限公司首发招股说明书申报稿

福建鸿博印刷股份有限公司(福建省福州市金山开发区金达路136号)首次公开发行股票招股说明书（申报稿）保荐人（主承销商）：(广东省珠海市吉大海滨南路光大国际贸易中心26楼)福建鸿博印刷股份有限公司招股说明书1－1－1声明：本公司的发行申请尚未得到中国证监会核准。本招股说明书（申报稿）不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为作出投资决定的依据。发行概况发行股票类型人民币普通股发行股数不超过2,500万股每股面值人民币1.00元每股发行价格***元预计发行日期****年**月**日拟上市的证券交易所深圳证券交易所发行后总股本不超过8,500万股本次发行前股东所持股份的流通限制及自愿锁定的承诺本公司控股股东（实际控制人）尤玉仙、尤丽娟、尤友岳、尤友鸾、尤雪仙、苏凤娇和章棉桃承诺：自公司股票上市交易之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其所持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。本公司其余股东林孟牢、张建军、杨佑林、章李春、张红、郭斌、谢友军、吕德金、杨平爱、刘源海、陈瑞汉、尤友义和陈鸯鸯承诺：自公司股票上市交易之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其所持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。担任公司董事、监事或高级管理人员的股东尤玉仙、尤丽娟、尤友岳、张建军、刘源海、吕德金、郭斌和陈瑞汉同时承诺：除前述锁定期外，在任职期间每年转让的股份不超过其所持有公司股份总数的25%，离职后半年内，不转让其所持有的公司股份。保荐人（主承销商）广发证券股份有限公司招股说明书签署日期年月日福建鸿博印刷股份有限公司招股说明书1－1－2发行人声明发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。中国证监会、其他政府机关对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对本发行人股票的价值或投资者收益的实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》等的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。福建鸿博印刷股份有限公司招股说明书1－1－3重大事项提示1、发行前滚存利润的分配：经公司2007年第二次临时股东大会审议通过，公司在本次股票发行完成以前年度滚存的未分配利润以及本次股票发行当年实现的利润由公司新老股东按照发行后的股份比例共享。截止2007年12月31日，公司经审计的未分配利润为38,183,730.15元。2、本公司是经福建省民政厅审核确认的福利企业，《社会福利企业证书》编号为：福企证字第35000000022号。公司在2007年7月之前享受“增值税先征后返、所得税全额免征”的税收优惠政策。根据财政部、国家税务总局《关于促进残疾人就业税收优惠政策的通知》（财税[2007]92号）的规定，自2007年7月1日起，对安置残疾人的单位，全国统一实行“增值税按实际安置残疾人员的人数限额退税、所得税采取工资成本加计100%扣除”的税收优惠政策。一旦国家变更或取消此优惠政策或公司不再符合福利企业条件，将会对公司未来的经营收益产生一定影响。2005年、2006年和2007年，公司净利润分别为3,876.41万元、4,993.76万元和4,756.95万元，公司获得的增值税返还和所得税免征额简单合计数分别为2,328.35万元、2,873.56万元和1,787.45万元，由于2005年、2006年增值税返还纳入年度应纳税所得额，因此2005－2007年公司获得的税收优惠对净利润的实际影响金额分别为2,082.60万元、2,470.12万元和1,787.45万元，占净利润的比重分别为分别53.72%、49.46%和37.58%。假设报告期公司实行新的福利企业税收优惠政策，则在2005年、2006年和2007年，公司净利润分别为2,062.55万元、2,931.92万元和3,558.66万元，获得的税收优惠分别为268.73万元、408.28万元和589.16万元，占净利润的比重分别为13.03%、13.93%和16.56%。在该假设条件下，公司依然维持较强的盈利能力，2005-2007年净利润年复合增长率达到32.23%，且税收优惠占净利润的比重大幅降低。3、发行人来源于国家体彩中心的业务收入占公司2005年、2006年及2007年的主营业务收入的比例分别为77.54%、77.43%及56.70%，若国家体彩中心变更与发行人的合作方式、彩票原材料价格大幅波动或者未来市场竞争加剧，将会对公司的经营业绩产生不利影响。福建鸿博印刷股份有限公司招股说明书1－1－4报告期内，发行人与国家体彩中心业务合作规模稳步增长，业务利润维持稳中有升的水平，其主要产品体育彩票的印制价格由双方通过竞争性谈判方式协商确定，国家体彩中心具有良好的商业信用，货款均能如期全额收回；通过近九年的发展积累，公司已取得32个指定单位的印刷定点企业资格，其中，国家彩票发行机构2家；中央国家机关、中直机关5家；全国性和地方性银行9家；省级税务部门12家；省级财政、烟草、电力、邮政部门各1家；并于2006年取得联合国定点采购资格。同时，公司将通过加强成本管理、提高增值服务等手段保持竞争中的优势地位，并继续加强在其他业务领域的扩展，丰富产品种类，完善印刷业务市场布局，维持稳定的利润水平。4、自财政部颁布《关于深化收支两条线改革进一步加强财政管理的意见》以来，政府采购支出受财政专收专支管理政策的影响，审批程序更为复杂和严格，导致采购结算周期相应变长，公司对于政府部门客户的销售货款回收周期相应变长，从而使得公司应收账款余额阶段性上升。预计该项政策短期内将不会发生重大变化，因此该项政策对公司造成的影响短期内较难改变。5、本公司股东尤玉仙、尤丽娟、尤友岳、尤友鸾、尤雪仙、苏凤娇和章棉桃为同一家族成员，本次发行前合计持有本公司94%的股份，处于控股地位。若上述股东利用其控股地位，通过行使表决权及管理职能对公司人事、经营、决策进行影响和控制，可能对公司和其他股东的利益带来一定的风险。6、公司2007年度商业票据的印刷量为51.39万箱，本次募集资金项目实施后拟增加商业票据业务收入12,923万元/年（计54万箱/年），且拟新增直邮产品业务收入3,111万元/年（计6,500万份/年），新增各类智能标签业务收入3,205万元/年（7,500万张/年），如果未来商业票据印刷市场发生不利的变化或公司市场开拓成果未达到预期目标，上述募集资金项目存在新增产能无法充分消化的风险，可能导致项目的实际投资收益低于预期水平。7、公司昀近三年净资产收益率较高，2005年、2006年、2007年按照扣除非经常性损益后的全面摊薄净资产收益率分别为37.39%、40.29%、31.13%。本次发行后，预计公司净资产将大幅增加，而募集资金投资项目从建设到达产并产福建鸿博印刷股份有限公司招股说明书1－1－5生效益需要一段时间，因此，公司在本次发行后的一段时期内存在因净资产增长较大而导致净资产收益率下降的风险。8、截至2007年12月31日，公司用于抵押和质押的资产账面净值合计为64,189,182.36元，如果公司不能及时偿还到期债务，上述抵押和质押的资产存在被冻结、拍卖的风险。发行人提请投资者对本公司的上述风险予以特别关注，并仔细阅读招股说明书“风险因素”全文。福建鸿博印刷股份有限公司招股说明书1－1－6目录第一章释义.........................................10第二章概览.........................................14一、发行人简介..................................................14二、发行人控股股东（实际控制人）简介............................16三、主要财务数据................................................16四、本次发行概况................................................18五、募集资金运用................................................18第三章本次发行概况....................................19一、本次发行的基本情况..........................................19二、与发行有关的机构和人员......................................20三、发行人与有关中介机构的股权关系和其他权益关系................22四、发行上市重要日期............................................22第四章风险因素.......................................23一、国家税收优惠政策对经营业绩影响的风险........................23二、公司客户集中的风险..........................................24三、大股东控制风险..............................................25四、募集资金投资项目引起的风险..................................25五、净资产收益率下降的风险......................................27六、应收账款回收风险............................................27七、其他风险....................................................27第五章发行人基本情况..................................29一、发行人基本情况..............................................29二、发行人历史沿革及改革制重组情况..............................29三、发行人设立以来股本结构的形成、变化及重大资产重组行为........32四、发行人的验资及评估情况......................................36福建鸿博印刷股份有限公司招股说明书1－1－7五、发行人组织结构..............................................38六、发行人控股、参股公司情况....................................40七、发起人、主要股东、实际控制人及其所控制企业的情况............43八、公司股本情况................................................50九、公司员工及其社会保障情况....................................52十、主要股东及作为股东的董事、监事、高级管理人员作出的重要承诺..54第六章业务与技术......................................57一、本公司主营业务及变化情况....................................57二、商业票据印刷行业基本情况....................................57三、公司所面临的主要竞争情况............