财富管理与理财产品简介_业务培训用

财富管理与理财产品简介市场培训部培训课件理财的源动力理财的源动力•CPI（ConsumerPriceIndex）即居民消费物价指数。反应物价涨幅指数。（数据来源：国家统计局）理财的源动力•随着科技、互联网的深入，人们对CPI的理解越来越强，也深刻感受到了身边物价的飞涨。“我不理财，财不理我”4737259320500010000150002000025000300002003年2014上半年北京市房屋均价（数据来源：北京市统计局）理财的源动力•理财的需求：物价飞涨理财需求保值增值什么叫理财•理财：指的是对财务（财产和债务）进行管理，以实现财产的保值、增值为目的。•理财产品普遍特征—投资者将资金或者其他财产交付给专业机构进行资产管理常见的专业机构或场所：银行证券公司保险公司基金公司信托公司二级市场什么叫理财•理财包含的概念：理财财务分析财务规划风险管理现金流管理投资管理什么叫理财•主动理财与被动理财的区别？认知风险主动的财务规划积极分配现有财务有相应的保险措施主动理财被动理财反之什么叫理财•理财4321法则：40%30%20%10%投资创富衣食住行储蓄保险在此法则的基础上，再根据自己的实际情况，如风险承受能力、理财目标或投资方案等作细致调整，才可达至最理想的效果。风险收益-风险成本=理财收益什么叫理财如何挑选理财产品众筹资管计划如何挑选理财产品1、钱去哪了？2、去的地方安全不安全？3、理财回报高不高？4、多久能获得回报？购买理财产品普通关心的问题：如何挑选理财产品•理财产品运作模式投资者购买理财产品机构理财产品发行理财产品企业资金最终流向到期回报通道如何挑选理财产品中小企业融资正规金融机构银行类银行贷款承兑汇票等非银行类信托公司基金公司民间资本市场风险投资民间资本类公司典当行小额贷款公司民间借贷股权私募投资中介服务市场与政府扶持都有什么理财产品企业不同阶段融资方式种子期•定义：公司未注册或刚注册不到一年•融资方式：天使投资、私人借贷初创期•定义：公司注册不到二年，还没有成规模的收入阶段•融资方式：风投（VC）、私人借贷成长期•定义：公司注册二年左右，有初步或者还没有成规模的收入阶段•融资方式：银行贷款、融资租赁、私人借贷发展期•定义：公司成立二年到五年左右，有初步规模的收入•融资方式：银行贷款、私人借贷、信托贷款、股权私募（PE）、股权交易所（新三板、地方股权交易所）成熟期•定义：公司成立五年以上，有较好规模的收入•融资方式：IPO企业上市，由小到大：创业板→中小板（深市）→主板（沪市）如何挑选理财产品•理财产品靠不靠谱，总的来说，取决于2个因素：靠谱的企业靠谱的理财机构靠谱的理财产品如何挑选理财产品大多数人过于关注靠谱的理财机构，而忽视不靠谱的企业，是不正确的理财方式。产品比较信托贷款有限合伙资管计划银行理财产品比较信托贷款产品比较信托：受人之托，代人理财•牌照性质：非银行类金融机构•监管机构：银监会•目前现有牌照：68家，且暂不新增•分类：目前主要以按募集方式分为集合信托、单一信托•投资制度：合格投资者制度，100万起《信托公司集合资金信托计划管理办法》第五条（一）委托人为合格投资者；（三）单个信托计划的自然人人数不得超过50人，但单笔委托金额在300万元以上的自然人投资者和合格的机构投资者数量不受限制；第六条前条所称合格投资者，是指符合下列条件之一，能够识别、判断和承担信托计划相应风险的人：（一）投资一个信托计划的最低金额不少于100万元人民币的自然人、法人或者依法成立的其他组织；产品比较信托产品集合信托投资者1投资者2投资者3……单一信托机构投资者产品比较•原则上不限，目前大部分信托投资于房地产、能源矿产，在信托产品推介说明书上一般都有明确说明主要投向领域•1-3年，年化9%-15%之间收益与期限•很低，份额门槛100万起大部分只能持有到期流动性•中，股东化解风险能力强，投资企业大部分行业风险性高风险性产品比较刚性兑付市场导向产品比较有限合伙产品比较•有限合伙：股权私募（PE）的常见形式•牌照性质：非金融机构，备案制的公司•监管机构：证监会•目前现有牌照：备案不是强制要求•分类：按退出方式分目前主要有：定期回购和上市退出•投资制度：目前基金业协会最新规定100万起《中华人民共和国合伙企业法》•第六十一条有限合伙企业由二个以上五十个以下合伙人设立；但是，法律另有规定的除外。•有限合伙企业至少应当有一个普通合伙人。产品比较有限合伙人1（LP）有限合伙公司有限合伙人49（LP）……普通合伙人（GP）受托管理投资企业1投资企业2投资企业1投资投资投资投资基金管理人管理入股入股入股产品比较有限合伙为股权投资的方式，以资金入股成为股东的方式为被融资企业提供资金产品比较•不限，国外PE投资以初创期的互联网、电子商务为主，国内一般代替信托投资一些信托不能投资的企业，如房地产、矿业、农业等主要投向领域•1-3年，年化9%-20%之间，以上市为回报的会更长收益与期限•很低，同信托，很多无法转让只能持有到期，有些基金期限特别长流动性•高，项目金额大且风险不分散，信息公开不透明，缺乏监管风险性产品比较资管计划产品比较•资管计划：需分清不同发行机构集合资产管理计划专项资产管理计划•牌照性质：非银行类金融机构•监管机构：证监会•目前现有牌照：具有发行资质的证券公司和基金子公司，目前有100多家•分类：证券公司：集合资产管理计划基金子公司：专项资产管理计划•投资制度：集合资管：5-10万起；专项资管：100万起均都不能超过200人产品比较特定资产收益权委托贷款、债权政府融资平台信托贷款……自然人法人信托资金银行资金保险资金等4本金收益1委托2投资3获取收益集合/专项资产管理计划实体投融资等二级市场、银行间投融资股票、债权、基金股票收益权……同业、协议存款等委托人资管计划投资品种产品比较•不限，目前主要以投向二级市场的金融工具和对接信托贷款、银行委托贷款为主主要投向领域•6个月-3年，年化9%-15%之间收益与期限•中低，除投资股票类的资管，其他的都只能持有到期无法转让流动性•中低，股东同信托一样都较有实力，项目大多对接信托投资于房地产中风险性产品比较银行理财产品比较•银行理财：分清最终投向•牌照性质：金融机构•监管机构：银监会•目前现有牌照：目前城商行级别的都可以发行•分类：根据挂钩产品不同区别对待•投资制度：最低5万起产品比较存款理财储蓄银行理财贷款金融工具用款企业产品比较•全金融市场，有二级市场也有做成通道投资信托、资管计划、债券等主要投向领域•期限较灵活，30天-1年为主，收益根据投资对象不同4%-15%不等收益与期限•较高，短期理财一般30天即可赎回，看投向流动性•中，主要看投向，银行理财本身银行不承担损失责任风险性理财规划信托贷款有限合伙资管计划银行理财理财规划理财规划•理财规划：理性理财的重要性•品牌定位：互联网第三方理财平台•运营方式：网上撮合，新三方资金托管•目前现有品牌：合理、合规的品牌不多•分类：房产抵押类，车辆抵押类、车辆质押类、信用类•投资制度：起点灵活理财规划理财客户融资客户合适的借贷信息对接借款还款理财规划属地原则实地考察个人和家庭信誉良好良好的回款现金流支持足额的担保方式小额风险分散规范的法律文本理财规划信托有限合伙资管计划银行理财合理的理财投向投向不限投向不限金融市场金融市场属地小微收益中等中高中低较低中高流动性差差较差较高较高风险中不分散高不分散中低部分分散中部分分散中低小额分散理财规划理念做靠谱的专业机构给靠谱的企业融资做靠谱的理财产品理财规划理财有，投资需风险分散•Thanks