信用证

2020/6/30国际结算第八讲信用证(2)（Letterofcredit）2020/6/30国际结算信用证１、信用证的类型２、信用证的审查３、信用证的修改2020/6/30国际结算信用证的类型(一)按UCP500规定分类1.可撤销L/C和不可撤销L/C2.跟单L/C和光票L/C3.保兑L/C和不保兑L/C4.即期付款L/C、延期付款L/C、承兑L/C和议付L/C5.可转让L/C2020/6/30国际结算信用证的类型(二)按L/C附加约定分类1.循环L/C2.预支L/C3.买方远期L/C(三)按两张L/C的关系分类1.背对背L/C2.对开L/C2020/6/30国际结算1.可撤销L/C和不可撤销L/C：不可撤销信用证（IRREVOCABLECREDIT）可撤销信用证（REVOCABLECREDIT）只要信用证上无REVOCABLE字样，即是不可撤销信用证SWIFT格式：40aFORMOFDOCUMENTARYCREDITIRREVOCABLE2020/6/30国际结算不可撤销信用证的识别1、信用证中标明“IRREVOCABLE”字样。2、语言表述：Weherebyundertakethatdraft(s)drawnandincompliancewiththetermsoftheCreditshallbedulyhonoredonduepresentation.2020/6/30国际结算可撤销信用证的识别1、信用证中标明“REVOCABLE”字样。2、语言表述：WeherebyundertaketoreimburseyouforalldraftshonoredbyyouinaccordancewiththetermsofthisCreditpriortoyourreceivingnoticeofcancellation.3、软条款的存在。2020/6/30国际结算软条款L/C的软条款就是受益人不能主动控制能否满足其要求而得到付款的条款。软条款的类型：1、在单据上做文章：受益人须提交买方或其代理人签发或会签的相应单据，其签字必须与开证行或通知行的签字样本相符。装货船名、或提单的被通知人，或目的港具体名称，或买方指派验货人员的姓名……等，将由申请人通知开证行，再由开证行另以修改形式通知受益人。2020/6/30国际结算软条款软条款的类型：2、在付款条款上做文章：只有在货物再出口得到货款后才付款。只有在货物清关后或由主管当局批准进口后才付款。本L/C为背对背L/C，只有在原证（MasterL/C）项下货款收进以后才付款。本L/C货款用某国政府之贷款（或援助款）支付，我行在得到该贷款(或援助款)以后才付款。2020/6/30国际结算软条款案例中国东方公司向外国某B公司出口一批冻对虾，合约规定以信用证方式结算，凭卖方开具的见票后30天付款的跟单汇票议付。经卖方反复催促，B公司于1993年6月20日开来信用证，规定装运期为7月20日，并规定“本信用证在你方收到授权书后方生效。”东方公司审证时误以为此条属银行业务未提出异议。7月5日，东方公司装船完毕，议付交单时，因信用证未生效而被拒绝，即电告B公司“货已装船，但无授权书”。2020/6/30国际结算7月8日，B公司告知授权书办理需要时间，要求将信用证付款方式改为托收，并采用“承兑交单见票30天付款托收”。因货随船已起航两天，东方公司只得回电同意，但要求托收费由B公司负责。B公司对此确认。8月21日，代收行电告，7月21日B公司承兑，8月20日收款时拒付，其理由是产地证与发票合二为一，不符合当局规定，并且产地证上的重量与发票上不一致，无法通关。东方公司立即纠正，通过委托行重寄发票、产地证。但B公司仍不付款。后经第三方调解，降价20%付款。但代收行、委托行因B公司不承担托收费，便从货款中扣去托收费。最终东方公司不仅损失20%货款，还要额外支付托收费。2020/6/30国际结算信用证的类型跟单信用证（DOCUMENTARYCREDIT）：指凭附带单据的汇票(即跟单汇票)或仅凭单据付款的信用证。光票信用证（CLEANCREDIT）：指凭不附带单据的汇票(即光票)付款的信用证。2020/6/30国际结算信用证的类型保兑信用证（CONFIRMEDCREDIT）：除开证行以外的另一家银行对信用证作出了付款保证，该信用证即为保兑信用证。不保兑信用证（UNCONFIRMEDCREDIT）：指只有开证行的付款保证，没有另一家银行承担保证兑付责任的信用证。49CONFIRMATIONINSTRUCTIONSWITHOUT2020/6/30国际结算保兑信用证在什么情况下要求保兑：信用证金额较大，超过开证行本身资力，受益人担心开证行的偿付能力。开证行为地方性银行，其资信不为人所熟悉。开证行所在国家(或地区)政局不稳定，贸易政策变更频繁，外汇短缺，或外汇管制严格等。2020/6/30国际结算保兑信用证保兑信用证的识别方法：信用证标明“CONFIRM”字样。语言表述：Atrequestedbyourcorrespondent,weherebyconfirmtheabovementionedCredit.沉默保兑：充当保兑的银行未被开证行授权保兑，保兑仅仅是该银行与受益人之间的协议。2020/6/30国际结算保兑案例20世纪80年代初，一家美国公司获得了向墨西哥出售大批计算机的订单，买方是墨西哥教育部，准备利用这些主牌机来装备各所主要大学。买方通过墨西哥国民银行开出了信用证。美国出口商担心墨西哥的庞大外债可能会促使墨西哥政府禁止对外支付外汇，因此要求由一家美国银行保兑该信用证。在墨西哥国民银行的要求下，一家美国大银行保兑了该信用证。2020/6/30国际结算就在出口商运出计算机后不久，墨西哥就了震惊世界的债务危机，政府禁止墨西哥银行对外对付外汇，从而使上述信用证的款项不可能由开证行支付了。幸好有美国的保兑行，出口商凭合格的单据领取了足额货款，由于进口国债务危机引起的得不到付款的风险被全部转嫁给了保兑行。2020/6/30国际结算信用证的类型即期付款信用证（SIGHTPAYMENTCREDIT）：是指开证行或被指定银行一收到单据，经审核相符，立即付款的信用证。41DAVAILABLEWITH…BY…ACMSBUS33ACMESTATEBANKBYPAYMENT42CDRAFTSAT…SIGHT2020/6/30国际结算即期付款信用证即期L/C有的要求汇票，有的不要求。要求汇票的原因：1、履行付款的银行作为支付凭证，证明自己的付款责任已履行完毕。2、双方为了维护自己的法律权益而要求汇票。3、便于受益人凭汇票获得资金融通。不要求汇票的原因：有些国家规定票据要征收印花税，为了避税所以不要求汇票。2020/6/30国际结算信用证的类型承兑L/C（ACCEPTANCEL/C）和延期付款L/C（DEFERREDPAYMENTL/C）：远期付款L/C如果要求汇票，就是承兑L/C。如果不要求汇票，就是延期付款L/C。41DAVAILABLEWITH…BY…41DAVAILABLEWITH…BY…ACMSBUS33ACMSBUS33ACMESTATEBANKACMESTATEBANKBYACCEPTANCEBYDEFERREDPAYMENT42CDRAFTSAT……42PDEFERREDPAYMENTDETAILS60DAYSAFTERSIGHT60DAYSAFTERB/LDATE2020/6/30国际结算承兑L/C与延期付款L/C区别：1、延期付款L/C无承兑。2、延期付款L/C的付款时间不能订为见票后若干天，只能订为装船后若干天，或用其它办法计算付款时间。是否要求汇票的其他原因：要求汇票的原因：受益人希望用已承兑的汇票办理贴现，以融通资金。不要求汇票的原因：有些机械设备交易，每次支款的金额和付款时间很特殊，无法在每批装船后确定每批应支付的金额和付款时间，所以无法开立汇票。2020/6/30国际结算信用证的类型议付信用证（NEGOTIATIONCREDIT，NEGOTIABLECREDIT）:不论是即期付款L/C，还是远期付款L/C，也不论是否要求汇票，只要L/C指定另一家银行或授权任何一家银行凭相符的单据向受益人垫款，就是议付L/C。议付行向受益人垫款后，不论何种原因未能获得开证行偿付，均有权向受益人追索。除非它加具了保兑，成为保兑行。41DAVAILABLEWITH…BY…ACMSBUS33ACMESTATEBANKBYNEGOTIATION42CDRAFTSAT…SIGHT2020/6/30国际结算UCP600定义Negotiationmeansthepurchasebythenominatedbankofdrafts(drawnonabankotherthanthenominatedbank)and/ordocumentsunderacomplyingpresentation,byadvancingoragreeingtoadvancefundstothebeneficiaryonorbeforethebankingdayonwhichreimbursementisduetothenominatedbank.议付意指被指定银行在其应获得偿付的银行日或在此之前，通过向受益人预付或者同意向受益人预付款项的方式购买相符提示项下的汇票（汇票付款人为被指定银行以外的银行）及/或单据。2020/6/30国际结算议付信用证议付信用证的类型：限制议付信用证：单据必须提交被指定银行AVAILABLEWITH…BYUNITEDOVERSEASBANKLTDBEIJINGBRANCHBYNEGOTIATION自由议付信用证：允许任何银行议付的信用证AVAILABLEWITH…BYANYBANKBYNEGOTIATION2020/6/30国际结算信用证的类型可转让信用证（TRANSFERABLECREDIT)：指开证行授权指定的银行(即被授权付款、承兑或议付的银行)，在原受益人(即第一受益人)的要求下，将信用证的可执行全部或部分转让给一个或数个受益人（即第二受益人)的信用证；若是自由议付信用证，则开证行应在信用证中明确指定一家转让行。不可转让信用证(NON-TRANSFERABLECREDIT)：是指受益人不能将信用证转让给他人的信用证。40aFORMOFDOCUMENTARYCREDITIRREVOCABLETRANSFERABLE2020/6/30国际结算可转让信用证可转让信用证的识别：“TRANSFERABLE”是唯一一个用于表示可转让含义的词。DIVISIBLE(可分割)、FRACTIONABLE(可分开)、ASSIGNABLE(可让渡)、TRANSMISSIBLE(可转移)等词并不能使信用证可转让。只要信用证中无TRANSFERABLE字样，就是不可转让信用证。购货方开立的信用证称为“MasterL/C”或是“OriginalL/C”，即原证。转让后的信用证称为“TransferredL/C”。2020/6/30国际结算可转让信用证可转让信用证的要点：全部转让与部分转让改变条款转让与不改变条款转让换单转让与不换单转让对修改的支配权2020/6/30国际结算可转让信用证信用证转让时可改变的条款：信用证的金额信用证规定的任何单价到期日最后交单期装运期保险比例可把申请人的名称改成受益人的名称2020/6/30国际结算信用证的类型背对背信用证(BACKTOBACKCREDIT)：又称对背信用证，购货方开立一份信用证给中间商，中间商以这份信用证为蓝本，另外开立一份信用证给实际供货方，这份另外开立的信用证就是背对背信用证。背对背信用证的常见条款：ThisCreditshallbecomeoperativeonlyuponourreceiptfrom…oftherelativedocumentsasrequestedbythemasterCreditNo.…dated…andmadeoutincompliancewiththetermsthe