融资融券常见问题与注意事项

融资融券常见问题与注意事项杭州分公司新业务支持部梅晓姣(201308)目录一、通达信版网上交易客户端功能介绍及注意事项四、权益处理二、担保物和标的证券管理三、息费收取方式及期限五、其它常见问题一、通达信版网上交易客户端功能介绍及注意事项1、登陆与多账户切换3、普通交易4、融资交易（开仓与平仓）5、融券交易（开仓与平仓）2、担保证券划转6、查询7、自动还款设置8、银证转账1、登陆与多账户切换信用资金账号※信用账户与普通账户使用同一个交易软件，无需重新下载，但软件版本要在6.28版以上的才能正常交易；※信用账户可以做普通买入和普通卖出，但必须是“担保品证券”范围内的证券；※不得用于债券回购交易，不能用于新股申购，金天利；1、登陆与多账户切换※如果客户表示登陆账户后无“信用”菜单，可能的原因：1.客户未使用信用账号登陆；2.客户信用账户未激活，建议客户接到融资融券额度审批成功的电话后再登陆。※通过手机金太阳登录信用账户时：选择“理财专区”-“融资融券”输入信用账号登录，如果通过“在线交易”输入普通账号登录后，再返回登录“理财专区”-“融资融券”，会无法正常进行融资融券交易。※信用账户内发生的所有交易（普通交易、信用交易）均按照信用账户佣金费率收取，普通交易与信用交易手续费可分开设置。注意事项：1、登陆与多账户切换※通过账户系统完成客户信用资金账户开户后，在核心柜台该信用资金账户不再冻结，而是“禁止买入、禁止卖出、禁止银证转入、禁止银证转出”。完成征信审批并通过铭创系统授信后，解除客户信用资金账户的上述四项设置。请注意：铭创系统初次授信时，将判断客户征信审批通过日期与系统当前日期，如果该日期超过10天，则额度授信成功但不会解除客户信用资金账户的四项设置，需通过柜台自行解除。对于调整授信额度的信用客户，不会受此影响（即信用客户调整额度，如其资金帐号有相关限制，在调整后不会解除限制）。注意事项：2、担保证券划转※客户登陆后可以通过多账号设置功能，进行账号间的快速切换设置。※由于信用账户交易界面菜单较多，有时可能看不见[多账号]的切换窗口，此时将窗口拉宽或最大化即可。2、担保证券划转划“出”担保证券※当天划转，第二个交易日到账，需交易时间下单，中途允许撤单。※当天划转，第二个交易日到账，需交易时间下单，中途允许撤单，超过维持担保比例300%以上的部分资产可转出。划“入”担保证券2、担保证券划转注意事项：※担保品划转T+1到账；※划入信用账户的担保品需为“可充抵保证金证券”范围内的证券；当日买入的证券T+1日可划转；※担保品划转时间：上海市场：非交易过户（担保品转入、转出、直接还券等）时间为9:30之后方可进行,若提前操作外围系统有消息提示，15：00以后报单为废单；深圳市场：深交所没有明确规定担保物划转时间，但在系统上发现客户在非交易时间划转都未成功。买入（普通）卖出（普通）※只允许使用自有资金；只允许买入担保品证券，现金买入担保品证券会导致保证金可用余额减少；※普通卖出不限于担保品证券；若普通卖出证券存在未了结融资合约（含当日开仓合约），则卖出资金（优先冻结逾期息费）按照对应证券的合约开仓顺序了结负债，剩余资金转入账户可用资金，不偿还其余证券对应的融资合约；若普通卖出证券无对应未了结融资合约，则卖出资金完全转入账户“可用资金”，可用资金增加会提升保证金可用余额；3、普通交易4、融资交易（开仓与平仓）平仓：可选择“现金还款”开仓：点击“融资买入”后，界面右侧列表显示可融资买入的标的证券，直接双击即可输入按当前可用保证金及可用授信额度较小值计算4、融资交易（开仓与平仓）平仓：可选择“现金还款”平仓：可选择“卖券还款”※进行现金还款操作，优先冻结逾期息费（实时冻结），剩余资金按照融资合约开仓先后顺序了结负债（不包含当日新开仓融资合约）；当日新开仓融资合约，当日不能现金还款。※账户内持仓证券均可“卖券还款”操作，进行卖券还款操作，优先冻结逾期息费（实时冻结），剩余资金按照融资合约开仓先后顺序了结负债(包含当日开仓合约)。4、融资交易（开仓与平仓）注意事项：※普通卖出证券或卖出后置换为其他证券不等于融资平仓；※融资还款不需要对应证券种类，可使用账户中任何证券进行卖券还款，还款顺序不变；卖券还款在证券成交后立即还款，即时释放授信额度和保证金可用余额；※如账户状态为允许自动还款，普通卖出资金可在清算时自动偿还融资负债；※如账户状态为禁止自动还款，普通卖出资金在当晚清算时仍旧用于偿还逾期息费，剩余部分为客户保留；※如账户状态为禁止自动还款，普通卖出资金当日不可用于直接还款，不可转出。T+1日可用于直接还款，满足维持担保比例300%的情况下可转出。※进行现金还款和卖券还款操作，优先冻结逾期息费，且实时冻结，清算时收取。4、融资交易（开仓与平仓）注意事项：※融资还款顺序：•现金还款：实时还款，先借先还（优先冻结逾期息费）；•卖券还款：实时还款，先借先还（优先冻结逾期息费）；•普通卖出：(1)普通卖出证券存在未了结融资合约（含当日开仓合约）：实时还款，先还对应融资款（优先冻结逾期息费）；•(2)普通卖出证券无对应未了结融资合约：A、自动还款功能开通情况：晚上清算后还款，先借先还（优先扣除逾期息费）；B、自动还款功能关闭情况：不还款（扣除逾期息费）。5、融券交易（开仓与平仓）开仓：点击“融券卖出”后，界面右侧列表显示可融券卖出的标的证券及数量，双击即可输入※融券卖出的申报价格不得低于该证券最新成交价；当天无成交价的，其申报价格不得低于前收盘价。按当前可用保证金及可用授信额度较小值计算5、融券交易（开仓与平仓）平仓：可选择“买券还券”平仓：可选择“现券还券”※融券卖出操作当日可通过买券还券进行平仓，实现T+0操作，已还券数量以成交数量统计，非委托数量统计；※成交后实时释放额度；※买券还券时优先使用融券卖出冻结资金，融券冻结资金不足时，客户需以自有资金补足。※融券卖出操作当日可通过现券还券进行平仓，实现T+0操作；※现券还券属于非交易过户，需T+1日划转，允许撤单；※清算后释放额度。5、融券交易（开仓与平仓）注意事项：※融券卖出所得资金只能用于买券还券；※融券负债与融资负债不同，其随对应融券卖出证券的市价变化而动态变化；※了结融券负债时,现券还券可以还零股;买券还券不能零股委托，只能买100股或其整数倍还股；多还的股数T+2日划回到信用帐户。5、融券交易（开仓与平仓）注意事项：※公司集中交易系统已对融券合约了结及冻结资金解冻处理部分进行了优化，说明如下：1、允许使用当日买入成交证券偿还融券卖出合约（含当日融券卖出已成交部分）备注：目前两融标的证券中不允许当日赎回的ETF品种，如159919300ETF等，暂不支持使用当日买入证券偿还融券负债；2、融券卖出冻结资金在清算时，买券还券部分根据合约盈利情况解冻，现券还券部分根据了结股数按比例解冻，解冻金额最大不超过融券卖出冻结资金；3、融券卖出占用额度使用现券还券方式了结的，偿还部分所占用额度在日终清算后释放。未平仓合约查询已平仓合约查询※一笔融资融券合约的最长期限为180天，到期须按照合同约定平仓6、查询6、查询综合信息查询可显示客户账户的资产、负债、授信总额度、可使用额度、保证金可用余额、资金可用数、息费等信息。（1）总资产：包括自有资产及负债；（2）总负债：包括融资负债、融券负债及其他费用；（3）授信总额度：包括融资额度及融券额度，两者共用一个额度。※有在途资产（未到账红利/股）时，总资产证券市值+资金可用数+融券卖出资金7、自动还款设置※默认为开通状态，开通时，系统在日终清算时自动将账户可用现金（不含融券卖出冻结资金），按融资合约的开仓先后顺序偿还融资负债；当日偿还负债不计息。※客户关闭该功能后，账户的可用资金在清算时不偿还融资负债，客户当日卖出获得可用资金可在T+1日转出超过维保比例300%以上的金额；※融券合约的权益补偿金额、逾期利息及红利税补扣扣划，不受自动还款开关限制；※自动还款功能设置不受交易时间限制，不受次数限制，以当日清算前最后一次设置为准。8、银证转账※信用账户的银证转账与普通账户类似；※客户需要办理信用账户的三方存管才能进行转账；※部分银行支持普通账户与信用账户三方存管办在同一张卡上，例如：工行、建行、农行。（具体可咨询银行）二、担保物和标的证券管理1、可充抵保证金证券及标的证券3、维持担保比例及信用账户内资产的提取2、保证金比例及保证金可用余额1、可充抵保证金证券及标的证券（1）、可充抵保证金证券和标的证券可充抵保证金证券：可作为担保物提交的证券；标的证券：是指投资者可融资买入或融券卖出的证券；标的证券限于沪深交易所认可的上市股票、证券投资基金、债券及其他证券。对标的证券为股票的，在上市交易时间、流通股本等方面应符合相关规定。证券公司在沪深交易所规定的范围内确定其允许的标的证券。融资标的：507只融券标的：471只1、可充抵保证金证券及标的证券（2）可充抵保证金证券和标的证券查询方式：国信证券鑫网：1、可充抵保证金证券及标的证券网上客户端：点击“融资买入”菜单后，右边列表内所列证券即为标的证券点击“查询”-“标的证券查询”菜单，右边列表内所列证券即为标的证券1、可充抵保证金证券及标的证券网上客户端：点击“查询”菜单下面的“担保品证券查询”：1、可充抵保证金证券及标的证券注意事项：※被调整出标的证券及可充抵保证金证券的，分情形按下述办法处理：（1）被调整出标的证券的，在公告生效后，客户不能融资买入或融券卖出该证券，但可以卖券还款或买券还券；（2）被调整出标的证券及可充抵保证金证券的，公告生效后，客户不能将其作为可充抵保证金证券向公司申请融入资金或证券，也不能将该证券转入信用证券账户或在信用证券账户上买入该证券；（3）被调整出可充抵保证金证券的，在计算宣布前生效的未了结融资融券合约的维持担保比例时不计入该证券，此时，如客户信用账户的维持担保比例低于150%则需补充和替换担保物或归还部分或全部融得的资金或证券，使维持担保比例超过150%；可在信用账户内正常卖出，但不能再普通买入。1、可充抵保证金证券及标的证券注意事项：※一般新股在3个月内会成为担保物，现在逢1、4、7、10月定期调整。※可充抵保证金证券停盘期间：可从普通账户正常划转到信用账户，如果折算率未调整为零，仍可融得资金或证券；信用账户划转到普通账户需符合维持担保比例大于300%。2、保证金比例及保证金可用余额（1）、保证金比例指投资者交付的保证金与融资、融券交易金额的比例，分为融资保证金比例和融券保证金比例，用于控制投资者初始资金的放大倍数。保证金比例越高，投资者可融资融券的规模越少，财务杠杆效应越低。沪深交易所规定标的证券保证金比例不得低于30%。30%的保证金比例333万市值可融入资金或证券：保证金100万2、保证金比例及保证金可用余额（2）、保证金可用余额保证金可用余额指投资者用于充抵保证金的现金、证券市值及融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额，减去投资者未了结融资融券交易已占用保证金和相关利息、费用的余额。投资者进行每笔融资融券交易时，该笔最高可交易金额等于其保证金可用余额除以保证金比例。（3）、标的证券保证金比例与折算率的关系沪深交易所规定标的证券保证金比例不得低于40%。证券公司应按照不同标的证券的折算率相应确定其保证金比例。标的证券折算率越高，保证金比例越低，投资者的财务杠杆效应越高。标的证券保证金比例的计算采用以下方式：1+30%-折算率2、保证金比例及保证金可用余额常见问题与注意事项：※当前保证金可用余额为负数时，账户将无法进行融资融券开仓操作，需了结部分负债或补充担保品使保证金可用余额为正，方可根据剩余额度及保证金可用余额开仓。※为什么信用账户的保证金可用余额变成负数了？例如：客户获批的授信额度是50万，某日融资买入股票49万，即融资负债49万，因信用账户对负债要收取相应的利息，一段时间后累计逾期息费1.5万，此时客户的总负债为50.5万，超出授信总额度，保证金可用余额变为负数；对客户没有