日本蜡烛图(K线图)技术

蜡烛图基础知识红（白）：阳线代表价格上涨绿（黑）：阴线代表价格下跌目录•蜡烛图的历史背景•绘制蜡烛图的方法•反转形态•星线•其他反转形态•持续形态历史背景日本的技术分析的先驱，本间宗久早在18世纪，它就通过在大米市场上的交易积累了惊人的财富。绘制蜡烛图的方法•在绘制日线图的时候，每根图线需要开市价、最高价、最低价、和收市价四种价格。•阴线（黑或绿）阳线（白或红）常见的蜡烛线纺锤线：纺锤线是一种实体很小，影线很长的线形，它既可以是阴线也可以是阳线。纺锤线代表市场缺乏进一步上升和下跌的力量，处于一种均衡状态。在一波急涨之后出现的纺锤线代表多头后继乏力，先前的涨势因此停顿；在一波急跌之后出现的纺锤线代表空头后继缺力，先前的跌势因此停顿。但是市场是否反转还需要市场走势进一步的证明。十字线：当某个交易日的开盘价和收盘价处于同一水平，或者极为相近时，当日的蜡烛线就变成了一根十字蜡烛线。开盘价，收盘价相同，成为“一”字，但上下影线较短。多空双方力量对比在某一价位上暂时平衡。长十字线出现后价格走向取决于力量增强的一方。如果在涨势中。有了一段较大幅度上涨之后出现长十字线，见顶回落可能性很大；如果在跌势中，有了一段较大幅度下跌之后出现长十字线，见低回升的可能性很大。也就是说，长十字线在上涨趋势末端出现，是见顶信号；在下跌趋势末端出现，是见低信号。但是，长十字线如出现在上涨途中，应继续看涨；如出现在下跌途中，则继续看跌。反转形态•锤子线和上吊线•吞没形态（抱线形态）•乌云盖顶形态（乌云线形态）•刺透形态(斩回线形态)上吊线：下影线较长，实体部分较短，下影线长度在K线实体的两倍以上的K线，实体收线可以是阴线也可以是阳线，当这种K线出现在上升趋势中，表明之前的市场运动已经结束。锤子线：锤子线属于底部反转形态。在锤子线之前，必定先有一段下降趋势（哪怕是较小规模的下降趋势），这样锤子线才能够逆转这个趋势。只是在后市看涨时称为锤子线两者之间的区别：①实体处于整个价格区间的上端，而实体本身的颜色是无所谓的。②下影线越长越好反转意义越浓，长度至少达到实体高度的2倍。③在这类K线中应当没有上影线，即使有上影线，其长度也是极短。④锤子线或上吊线其K线下影线越长越好，实体越小越好。⑤看涨信号实体是阳线更好，看跌信号实体是阴线最可靠，看涨或看跌以跳空开盘最理想。⑥出现在下降趋势中叫锤子线，上升趋势中叫上吊线上吊线出现时，当上吊线或锤子线出现，一定要等到有其它看跌或看涨信号验证，再决定买卖。看跌吞没形态：看跌吞没形态出现后行情有发生根本性反转的情况，暂时回调的比例也很高，决定反转还是回调视品种基本情况和此形态实体的长度而定，一般情况下，阴烛实体的长度越长，行情调整的幅度越大。看跌吞没形态判断标准有三条：（1）在此形态出现之前，市场必须处在清晰可辨的上升趋势中。（2）此形态必须由2条蜡烛线组成，其中第二根实体必须覆盖第一根蜡烛线的实体。（3）此形态须由两根蜡烛组成，第二根蜡烛为阴烛，第一根为阳烛，颜色相反。看涨吞没形态：反映出股价本来处于下降趋势之中，但是后来出现了一根坚挺的实体，这根实体将它前面的那根实体“抱进怀里了”或者说把它吞没了。这种情形说明市场上买进的力道已经压倒了卖出的力道。看涨吞没形态的识别标准：1、在看涨吞没形态之前，价格运动必须处在清晰可辨的下降趋势之中，哪怕这种趋势只是短期的；2、看涨吞没形态必须由2条K线组成，其中第二条K线的实体必须覆盖第一条K线的实体（但不一定需要吞没第一条的上下影线）；3、看涨吞没形态的第二个实体必须与第一个实体的颜色相反这一条标准有例外的情况，那就是第一条K线的实体必须非常小，小得几乎构成了一根十字线（或者它就是一根十字线）。如此一来，在下降趋势中如果遇到一个小小的实体被一个巨大的红色实体所吞没，那么也能构成底部反转形态。看涨吞没形态：形态特征：两个颜色相反的K线，后K线包住前K线图例乌云盖顶形态：乌云盖顶形态又称乌云线形态，是K线图较为常见顶部转形态图表之一。这种形态由两根K线组成，它们一般出现在上升趋势之后，在有些情况下也可能出现在水平调整区间的顶部。乌云盖顶（Dark-CloudCover）经常发生在一段上升行情的顶部，由一阴一阳两根K线组成，是一个看跌反转信号。特征：乌云盖顶形态中，第一天是一根坚挺的阳线实体，第二天则为一根长阴线。第二天的开市价超过第一天的最高价（这就是说超过了第一天的上影线的顶端），市场却收市在接近当日的最低价的水平，并且收市价明显地向下扎入到第一根阳线实体的内部。（1）乌云盖顶形态形成后，出现一根长长的阳线实体，而且其收市价超过了乌云盖顶形态的最高价，那么这可能预示着新一轮上冲行情的到来。（2）乌云盖顶形态形成中，若右侧长阴线的开盘价高于某个重要的阻挡水平，但市场未能成功的守住，那么可能证明多方已经无力控制市场了。乌云盖顶形态与看跌吞没形态的区别刺透形态：是由两个蜡烛线组成，第一天是一根阴线，第二天是一个阳线，第二天的实体穿过第一天的实体。第二天是一根大阳线，它的开盘价低于第一天的最低价。第二天的收盘价应该高于第一天大阴线实体的中点。1、是一种判断市场是否已经形成底部的重要标志，通常出现在下降趋势中，建议对该形态进行确认。2、第二天阳线的实体收盘价应该达到前一天阴线长度的一半。如果达不到，则市场趋势还不明朗，继续等待。星线启明星形态黄昏星形态十字星形态流星形态启明星形态启明星形态是一种底部反转形态，预示着价格的上涨。在本形态中，先是一根长长的绿色实体，随后是一根小小的实体，并且在这两个实体之间形成了一个向下跳空（这两个蜡烛线形态构成了基本的星线形态）。第三天是一根红色实体，它明显向上推进到了第一天的绿色实体之内，本形态发出的信号是，多方已经重新夺回了主导权。图例黄昏星形态黄昏星是顶部的看跌形态，它是由三根蜡烛线组成的，在前两根蜡烛线中，第一根是一根长长的红色实体，后一根是星线。星线的出现，是顶部形态的第一个征兆。第三根蜡烛线证实了顶部过程的发生，完成了这个三线形态的黄昏星形态。第三根蜡烛线具有绿色实体，它剧烈地向下扎入第一天的红色实体的内部。黄昏星比喻为交通指挥信号灯，交通信号灯从绿色（对应于坚挺的红色实体）变成黄色（对应于星线的警告信号），再从黄色变成红色（对应于绿色实体，证实先前的上升趋势已告结束）。从原则上说在黄昏星形态中，首先在第一根实体与第二根实体之间，应当形成价格跳空，然后在第二根实体与第三根实体之间形成另一个价格跳空。第二个价格跳空有时很难得到，本形态的关键之处在于第三天的绿色实体向下穿入第一天的红色实体深浅程度。虽然黄昏星形态在上升趋势后更为重要，但是如果它处于横向巩固区间的顶部，那么，在其它看跌信号得到确认的条件下，也可能具有重要意义。图例流星线形态流星线：表明顶部就在眼前。它的外观恰如其名称，象一颗流星。本形态的技术意义不如黄昏星形态强，通常不构成主要反转信号。在流星形态中，流星线具有较小的实体，而且实体处于其价格区间的下端，同时，流星线的上影线较长。与所有的星蜡烛线一样，流星线的实体的颜色并不重要。流星线的形状形象地显示，当日市场开市于它的最低点附近，后来强烈地上冲，但最后却向下回落，收市于开市价附近。换句话说，这个交易时间单位内的上冲行情不能够维持下去。在理想的流星形态中，流星线的实体与前一根蜡烛线的实体之间存在价格跳空。不过，这样的价格跳空并不是非有不可的。图例倒锤子线：是出现在一段时间的下跌行情中，有见底的迹象。倒锤子线出现，意味着市价经过一段时间的下跌以后，动能慢慢耗尽。当天市场的开盘价接近当日最低位，后来市场上涨，但买方无力将上涨行情延续，维持下去。最终以接近开盘价价位收盘。也预示着看多方逐步介入的可能性较大。见到倒锤子线，往往市场可能见底，要做好平空单，建多单的准备。重要的一点，是要结合整体技术面来看，切记，孤立地看K线是错误的。图例其他反转形态孕线形态三只乌鸦塔形顶部形态和塔形底部形态孕线形态孕线形态：称为十字孕线形态。也就是其第2天的小实体，为一根十字线。一般的孕线，不属于主要反转形态，但十字孕线形态的反转意义更为强烈。操作策略：回调时的持续下跌，当收出孕线形态时，说明做空力量衰竭，看多的投资者积极买进。如果次日，跳空高开，说明主力提高价格，价格将会上行或快速拉升。可见，孕线是第二买点的有效信号，投资者可积极买进。三只乌鸦三只乌鸦：是与向上跳空两只乌鸦的另一个类似形态，在连续出现了三根依次下降的阴线，则就构成了所谓的三只乌鸦形态。如果三只乌鸦形态出现在高价水平上，或者出现在经历了充分发展的上涨行情中，就预示着价格即将下跌。从图形上说，三根阴线的收盘价都应当处于当日最低价或近似最低价；并且每根阴线开盘价都应该是在前一根阴线实体之内。理想状态还要求第一根阴线的实体，是前一根阳线的最高点以下。当三只乌鸦形态的第二根与第三根阴线的开盘价分别是前一根阴线的收盘价水平稍上的情况，则称为三只乌鸦接力形态。这种形态比较少见，但一旦出现，代表行情特别疲软。图例•塔形顶部形态属于顶部反转形态：市场本来处于在上升趋势中，在某一时刻，出现了一根坚挺的红色蜡烛线（或者出现了一系列高高的红色蜡烛线）。后来，市场先是放缓了上涨的步调，然后，蜡烛线的高点开始下降。最后，市场上出现了一根或者数根长长的绿色蜡烛线，于是，塔形顶部形成完了。在本形态中，两侧的长长的蜡烛形似高塔，因此得名。塔形底部形态发生在底价格水平上：市场形成一根或数根长长的绿色蜡烛线之后，经历了一阵短暂的平静。然后出现了一根或数根长长的红色蜡烛线。这样形成了一个塔形底部形态。简单说，市场先以长长的蜡烛线一路而下，后来又以长长的蜡烛线一路而上。塔形顶部形态和塔形底部形态塔形顶部形态和塔形底部形态持续形态上升三法和下降三法形态铺垫形态前进红色三兵形态上升三法:在上升趋势中，出现一根长阳线，在此长阳之后,出现一群实体短小的阴阳线，显示先前趋势所面临的一些压力。一般而言，这些盘整的线形大多为阴线，但最重要的一点是,这些线形的实体必须处在第一天长白线的高、低价范围内，包括影线在内。最后一根阴阳线(通常为第五天)的开盘价位于前一天收盘价之上，并且收盘价创出新高。下降三法:下降三法为上升三法的对应形态。市场处于下降趋势,一根长阴线的出现使其跌势得到加强。随后三天则为实体短小的线形,其走势与既定趋势相反。如果这些盘整线形的实体为红色,则情况最佳。必须注意,这些短小的实体全部位于第一根长阳线的高、低价范围内。最后一天开盘价应该在前一天的收盘价附近,收盘则创出新低,宣告市场休息时间结束。上升三法和下降三法形态图例铺垫形态这个形态表明市场虽然出现反复，但依然维持上升趋势，并且使市场重心向上抬高。在铺垫形态中，调整期间的市场价格要高于上升三法，所以铺垫形态比上升三法更能表现市场的上升意味。换句话说，就是铺垫形态相对上升三法形态的市场修整力度较小，对原有趋势的破坏程度较低识别法则：第一天的蜡烛线是一根大阳线，它反映市场原有的发展趋势。第二天向上跳空缺口和较低的收盘价使蜡烛线看起来有点像星线图例前进红色三兵形态一般指连续阴线后连续拉出三根阳线（红色）。短期有上扬空间。经过较长时间的盘整,连续拉出三根阳线,才叫红三兵。它是一种很常见的K线组合，这种K线组合出现时，后势看涨的情况居多。使用中红三兵如果发生在下降趋势中，一般是市场的强烈反转信号；使用红三兵要注意以下几点，否则信号可能失灵：1、三根阳线不能太长，太长说明攻势过猛，获利回吐的压力也会加大，最好是三根中阳线或小阳线，更易厚积而薄发。2、三根阳线对应的成交应温和放大，最好是一天比一天大，显示主力资金慢慢潜入。如果过大，则树大招风，容易吸引更多的跟风盘，反而不利于主力拉升，如果过小，则说明后市拉升力度可能不够。红三兵虽然是一种很典型的底部形态，但是投资者在买入时，也应该设好止损位，万一股价跌破了红三兵的低点，则见底形态流产，短线投资者应该考虑及时止损出局。谢谢