国际金融-刘舒年-温晓芳主编期末考试复习资料

上海对外经贸大学国际金融（选修课）期末复习资料单选多选名词解释部分外汇广义概念：用外国货币表示的、可用作国际清偿的资产。狭义的概念：是指以外币表示的、可用于国际结算的支付手段；主要为外币票据和现汇存款。1）自由兑换性2）普遍接受性3）可偿性汇率是两种不同货币间的折算比价，是一国货币表示的另一国货币的价格直接标价法以一定单位的外国货币为基准，表现出若干数额的本国货币(1美元=6.2358人民币)间接标价法用一定单位的本国货币作为基准,显示出若干数额的外国货币。美元标价法：如不涉及英镑、欧元、澳元、新西兰元、南非兰特等此几种货币，一律以美元作为基准货币进行标价中间汇率：买入汇率与卖出汇率算术平均数固定汇率：是指一国货币当局选择本国货币钉住某基准国际货币或者某一货币指数，在一定的时期内通过直接的外汇管理措施或间接的调控措施维持本币对该基准货币汇率不变。浮动汇率：是指汇率完全由外汇市场的供求决定货币当局不以汇率固定为目标经常干预汇率的波动。管理浮动汇率：是指在汇率的形成由市场决定的基础上，货币当局通过不时的干预以保证汇率在一个狭窄的范围内波动。外汇市场由经营外汇业务的银行、各种金融机构以及公司、个人进行外汇买卖和调剂外汇余缺的交易场所。即期外汇业务是在外汇买卖成交以后，原则上两个工作日内办理交割的外汇业务(US$/HK$：7.7529-7.7569)远期外汇业务即买卖双方先行签订合同，规定买卖外汇的币种、数额、汇率和未来的交割日期；到规定的交割日期，则按合同条款进行外汇交易。套汇业务套汇业务是利用不同市场的汇率差异，在汇率低的市场大量买进、同时在汇率较高的市场卖出，利用贱买贵卖，套取投机利润的活动择期业务客户可以在远期合约内的任何一个工作日，按约定的汇率进行交割的外汇买卖业务掉期业务在买进或卖出一种交割日外汇的同时,卖出或买进另一种交割日的外汇业务外汇风险管理规避外汇风险或将其对自身的影响降低到一个可以接受的范围内的方法、措施欧洲货币在货币发行国境外被存储和借贷的某种货币。保理业务出口商以商业信用形式出卖商品，在货物装船后立即将发票、汇票、提单等有关单据，卖断给保理商，收进全部或部分货款，从而取得资金融通的业务（不能追索）出口信用保险是一国政府为了推动本国的出口贸易，保障出口企业的收汇安全而制定的一项由国家财政提供保险准备金的非赢利性的政策性保险业务卖方信贷在大型机械设备与成套设备贸易中，为便于出口商以延期收款方式出售设备，出口商所在国银行对出口商提供的信贷买方信贷指在大型机械及成套设备等资本品的出口贸易中，由出口商所在国的银行贷款给进口商或其银行,旨在扩大贷款国资本品出口的贷款福费廷是指在大型成套设备的国际贸易中，当出口商以赊销方式卖出商品(资本货物）后，将取得本票或汇票（皆必须经过贴现银行或大金融公司许可的银行的担保)卖断给贴现银行或大金融公司,以提前取得现款的一种资金融通形式国际收支一定时期内，一国（或地区）的居民与非居民之间的全部经济交易的系统记录国际收支平衡表国际收支按照复式记账原理和特定账户分类编制出来的一种统计报表；它集中反映了一国国际收支的结构和总貌自主性交易指个人或企业出自某种自主性目的(比如追逐利润,旅游,汇款赡养等)而进行的交易调节性交易自主性交易的不平衡导致外汇市场供求不平衡、汇率波动，一国货币当局如不愿接受此结果，就需运用另一种交易来弥补外汇管制外汇管制是指一个国家（地区）为了执行某一时期的金融货币政策，以政府法令形式对外汇买卖、国际结算、外汇汇率等方面采取的限制性行为或政策措施QFII“QualifiedForeignInstitutionalInvestors”，是指合格的外国投资者制度。允许经核准的合格外国机构投资者（QFII）在一定的规定和限制下汇入一定额度的外汇资金，并转换为当地货币，通过严格监督管理的专门账户投资当地证券市场，其资本利得、股息等经审核后可转换为外汇汇出的一种市场开放模式QDIIQualifiedDomesticInstitutionalInvestors有限度地允许境内投资者投资境外证券市场的一项过渡性的制度安排铸币平价两个实行金本位制度国家的单位货币的含金量之比绝对购买力平价指在某一的时点,两国货币的汇率决定于两国货币的购买力（物价水平的倒数）之比.R=PA/PB相对购买力平价一定时期内,汇率的变动取决于该时期两国物价水平的相对变化固定汇率制政府用行政或法律手段确定,公布及维持本国货币与某种参考物之间的固定比价的汇率制度浮动汇率制指汇率完全由外汇市场的供求决定,政府不加任何干预的汇率制度国际货币体系调节各国货币在国际支付、结算、汇兑与转移等方面所确定的惯例、法律条款、和组织机构的总称。布雷顿森林体系吸收理论前提利率平衡理论外汇风险经济主体以外币计价的资产（债权、权益）与负债，因外汇汇率波动而引起其价值上涨或下降的不确定性交易风险由于外汇汇率波动而引起的应收资产与应付债务价值变化的风险即为交易风险会计风险根据会计制度，用外币计量的项目（资产、负债、收入、费用）,在编制会计报表时必须按母公司所在国的货币重新表述，这样因汇率的变化，引起资产负债表中某些项目金额的变化经济风险指由于外汇汇率发生波动而引起国际企业未来收益变化的一种潜在的风险外汇风险的构成因素包括本币、外币与时间外汇风险管理的一般方法一、货币选择法1.选择本币计价2.选择有利的外币计价“收硬付软”3.出口配合进口币种对外报价4.多种货币组合法(一揽子货币计价法)二、调整价格法加价保值（出口）和压价保值（进口）三、提前错后法四、外汇保值条款法五、利用外汇市场及短期投资业务的方法1.借款法（BSI法,Borrow-Spot-Invest）2.投资法3.采用外汇远期、择期、掉期、期权业务，进行外汇风险管理马歇尔-勒纳条件一国货币贬值，虽能够带来出口数量的上升和进口数量的减少，但同时也意味着出口价格的下降和进口价格的上涨。所以，本币贬值对贸易收支影响的方向并不能确定。前提只考虑汇率对进出口商品的影响贸易商品弹性几乎无限大充分就业和收入不变国际收支等与贸易收支，没有资本流动马歇尔-勒纳条件：εx+εm1贬值能够改善国际收支的必要条件是，进出口商品需求弹性之和大于1。εx1εm1εx+εm=1进出口数量改变，但金额不变，贸易逆差不变εx1εm1εx+εm1出口收入下降，且出口收入金额小于进口支出金额，贸易收支进一步恶化马歇尔勒纳条件具有一定的时间滞后性简答题论述题汇率变动对经济各方面的影响一．汇率变动对一国国际收支的影响1.汇率变动对贸易收支的影响一国货币汇率变动，会是该国进出口商品价格变动，抑制或刺激国内外居民对进出口商品的需求，从而影响进出口规模和贸易收支。2.汇率变动对非贸易收支的影响无形贸易收支：汇率下跌使本国商品和劳务相对低廉，而国外商品和劳务价格上升，有利于该国旅游和其他劳务收支状况改善。单方转移收支：一国货币汇率下跌，如果国内价格不变或上涨缓慢，一般对该国单方转移收支有不利影响。3.汇率变动对一国资本流出入的影响汇率下跌，贬值未到位，资本流出汇率下跌，贬值已到位甚至超过，资本流入4.汇率变动对官方储备的影响吸收资本，储备增加；资本流出，储备减少进口大于出口，储备恶化；出口大于进口，储备改善二．汇率变动对国内经济的影响1.汇率变动对国内物价的影响汇率下跌，促进出口，国内商品减少，物价上涨进口商品价格上涨带动国内同类商品价格上涨2.汇率变动对国民收入与就业的影响汇率下跌，促进出口，促进本国进口替代品生产部门的发展，国民收入和就业增加三．汇率变动对国际经济的影响1.汇率不稳影响贸易的正常发展2.汇率不稳影响某些储备货币地位和作用，促进国际储备多元化形成3.汇率不稳，加剧投机和国际金融市场的动荡，同时有促进国际金融业务的不断创新对吸收理论的理解固定汇率制与浮动汇率制的优缺，对一国经济的影响计算题软币贬值率公式三角套汇两地利率差套汇