资金时间价值与数据

资金时间价值及基本财务数据资金时间价值原理及其计算基本财务数据及其估算基本报表资金时间价值原理及应用(一)为什么资金具有时间价值资金作为生产的一个基本要素,在扩大再生产及其资金流动过程中,资金随时间变化而增值。换句话说，由于资金在用于生产经营过程中所获得一个超过自身价值的报酬，这个报酬就成为资金的时间价值。（二）时间价值的一些计算公式1、一笔资金发生的情形（1）期初一次投入，计算终值单利：Fn=P（1+i）复利：Fn=P(1+i)终值：Fn=P（F/P，i，n）n0123n-1nFnPn(2)现值计算P=niFn)1(P=Fn（P/F，I，n）2、等额发生的情况（1）等额投入时终值的计算0123n-1nAAAAAPFnFn=njjniA1)1((1)Fn(1+i)=A[(1+i)+(1+i)+…+(1+i)](2)(2)-(1),得Fn=反过来，A=Fn(A/F,i,n)(2)等额投入与现值的关系P=用符号表示P=A(P/A,i,n)反过来，已知P时,求A，有A=A=P(A/P,i,n)iniA1)1(Fn=A(F/A,i,n)ininiAniFn)1(1)1()1(11)1()1(niiniPn1n例：某企业前五年每年获利１０万元，后五年每年获利１５万元，均及时存入银行，年利率按１０％算，求第十年末的本利和为多少？要求用不少于3种方法求解。=3、有残值发生若某项作业第一年初投入为P，第n末有残值Sv发生，每年等额收益。A为多少时（考虑资金时间价值），才不盈不亏？0123n-1nPAAAAASvFn1=Fn2=A（F/A，i，n）+Sv应该有Fn1=Fn2niP)1(niP)1(=A(F/A,i,n)+SvA=P(A/P,i,n)-S(A/F,i,n)由于(A/P,i,n)=1)1()1(ninii(A/F,i,n)=1)1(nii(A/P,i,n)-(A/F,i,n)=i(A/F,i,n)=(A/P,i,n)-i代入上式A=(P-Sv)(A/P,i,n)-Svi4、n的求法若不计残值，已知第一年初一次投入为P，年利率为i，若每年提取等额折旧，问几年可以收回投资？已知A=P1)1()1(niniiPiAAniniPiAniA)1()1()1(两边取对数，得)1log()log(iPiAAn几个公式之间的关系),,/(1),,/(),,/(1),,/(),,/(1),,/(niPAniAPniAFniAFniPFniFP时间价值汇总公式复利系数名称符号已知值所求值整付终值系数（F/P，i，n）现值P将来值F整付现值系数（P/F，i，n）将来值F现值P年金终值系数（F/A，i，n）年金A将来值F偿债基金（A/F，i，n）将来值F年金A年金现值系数（P/A，i，n）年金A现值P投资回收系数（A/P，i，n）现值P年金A基本财务数据基本财务数据包括：项目投资、投资来源、生产经营成本、销售收入和销售利润。1、项目投资项目投资，亦称投资费用，是指一次性投入某项目并转化为企业各项资产的费用总额。建设项目总投资固定资产投资工程费用建筑工程设备购置设备安装固定资产其它费用无形资产递延资产预备费用基本预备费涨价预备费固定资产投资方向调节税建设期存款利率流动资金投入流动资产流动资金生产领域流通领域储备资金在产品资金产成品存货货币资金现金及存款结算资金应收帐款投资估算固定资产投资a、分项估算法b、按单位生产能力估算c、生产规模指数法MNNKKn)(1212)(1122NKNK流动资金估算常用的估算方法a、按固定资产投资的一定比例估算b、按年销售收入的一定比例估算c、按百元产值占用的流动资金算较精确的分项估算a、储备资金b、在产品资金c、产成品资金d、结算资金2、投资来源自有资金赠款借入资金3、销售收入和税金销售收入=年销售量单价税金：94年税制改革后有5个税种流转税：增值税、消费税、营业税资源税所得税：企业所得税、个人所得税财产税特种税各税种的具体计算增值税为价外税税率有三个档次：17%，13%，6%应纳税额=销售收入（不含税）＊税率=进口货物的税收计算计税价格=关税免税价格+关税+消费税应纳税额=组成计税价格税率小规模纳税人：应纳税额=销售额征收率税率税率）（销售收入（含税）1营业税应纳税额=营业额税率消费税为价内税，规定11类商品征收，分为六大类。税率设为11个档次，最低为3%，最高为45%资源税一般资源应纳税额=课税数量单位税额土地使用税应纳税额=使用土地面积单位面积税额所得税企业所得税税率定为33%，年所得额在三万元以下者，暂减为18%，十万元以下，按24%计算。应纳税所得额=收入总额-准予扣除项目纳税额=应纳税所得额*税率财产税4、成本和利润成本产品成本：生产及销售产品所付出的代价生产成本：发生在产品生产过程中的费用销售成本：生产成本+销售费用固定成本：在一定生产规模内，不受产品产量变动影响的费用变动费用：随产量变动的费用费用构成总费用直接费用直接材料直接工资其它直接支出间接费用制造费用期间费用管理费用财务费用销售费用制造成本总成本=固定成本+可变成本经营成本=总成本-折旧、摊销-利息机会成本财务会计成本项目分析成本折旧的核算1)平均法A、平均年限法某项固定资产年折旧额年折旧率=该项固定资产原值-该资产预计残值+预计清理费用该资产预计使用年限=该固定资产年折旧额固定资产原值100%B、工作量法a、工作小时法b、行驶里程法固定资产预计折旧额=固定资产原值-预计残值+预计清理费预计使用小时单位里程折旧额=原值-预计残值+预计清理费预计总里程c、工作台班法某固定资产每台班折旧额d、偿债基金法=原值-残值+清理费总工作台班1)1()(nloiiKKD2）加速折旧法A、双倍递减余额折旧法B、年数和折旧法TTKKDnlon2211）—（）（)1(5.01)(TTnTKKDlon3关于利息的计算及债务偿还a、等额利息法每年偿还利息=本金利率b、等额本金法c、偿债基金法iLINTat)]1([tnLLiINTaatiLINTattCP0t=1,2,…n-1aLt=nnLCPat1)1(nssatiiLCPd、等额摊付法e、一次性偿付法1)1()1(nnattiiiLCPINTttCPINT0t=1,2,…,n-1naiL)1(t=n利润对工业项目来讲，利润可分为：１.产品销售利润=产品销售收入-销售成本-销售损益2.利润总额=销售利润+营业外收入-营业外支出3.税后利润=利润总额-所得税所要求的报表基本报表：1.现金流量表2.损益表3.资金来源及运用表4.资产负债表5.财务外汇平衡表6.国民经济效益费用流量表7.经济外汇流量表辅助报表1.固定资产投资估算表2.流动资产估算表.3.投资计划与资金筹措表4.主要投入物与产出物使用价格根据表5.单位产品生产成本估算表6.固定资产折旧费估算表7.无形及递延资产摊销估算表8.总成本费用估算表9.产品销售收入和销售税金附加估算表10.借款还本付息计算表11.出口产品国资源流量表12.国民经济评价投资调整表13.国民经济销售收入调整计算表14.国民经济评价经营费用调整表