《证券投资基金基础知识》真题汇编(3)

1[单选题]深圳证券交易所的权益类证券大宗交易、债券大宗交易(除公司债券外)，协议平台的成交确认时间为每个交易日（）。A.9：15—11：30B.15：00—15：30C.13：00—15：00D.14：30—15：30参考答案：B参考解析：深圳证券交易所于2009年1月12日起，启用综合协议交易平台，取代原有大宗交易系统。其权益类证券大宗交易、债券大宗交易(除公司债券外)，协议平台的成交确认时间为每个交易日15：00—15：30。2[单选题]目前常用的风险价值模型技术不包括（）。A.参数法B.历史模拟法C.蒙特卡洛法D.算术平均法参考答案：D参考解析：目前常用的风险价值模型技术主要有三种：参数法、历史模拟法和蒙特卡洛法。3[单选题]大宗商品衍生工具不包括（）。A.远期合约B.期货合约C.期权合约D.现货交易参考答案：D参考解析：对单一商品或商品价格指数采用衍生产品舍约形式进行投资，是大多数大宗商品投资者常用的投资方式。大宗商品衍生工具包括远期合约、期货合约、期权合约和互换合约等。4[单选题]复利现值的计算公式为（）。A.FV=PV×(1+i×t)B.PV=FV／(1+i×t)=FV×(1-i×t)C.FV=PV／(1+i)n=PV×(1+i)-nD.PV=FV／(1+i)n=FV×(1+i)-n参考答案：D参考解析：根据复利终值公式可以推算出复利现值的计算公式，由FV=PV×(1+i)n可得：PV=FV／(1+i)n=FV×(1+i)n。式中：(1+i)n称为复利现值系数或1元的复利现值。5[单选题]下列关于美国存托凭证的说法，错误的是（）。A.有担保的存托凭证是由发行公司委托存券银行发行的B.按基础证券发行人是否参与存托凭证的发行，美国存托凭证可分为无担保的存托凭证和有担保的存托凭证C.全球存托凭证是最主要的存托凭证，其流通量最大D.美国存托凭证是以美元计价且在美国证券市场上交易的存托凭证参考答案：C参考解析：美国存托凭证是以美元计价且在美国证券市场上交易的存托凭证，是最主要的存托凭证，其流通量最大。6[单选题]显性成本包括（）。I佣金Ⅱ买卖价差Ⅲ印花税Ⅳ过户费A.I、Ⅱ、ⅢB.I、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：B参考解析：显性成本包括佣金、印花税和过户费等。买卖价差属于隐性成本。7[单选题]下列不属于系统性风险特点的是（）。A.大多数资产价格变动方向往往是相同的B.无法通过分散化投资来回避C.可以通过分散化投资来回避D.由同一个因素导致大部分资产的价格变动参考答案：C参考解析：系统性风险的特征有：由同一个因素导致大部分资产的价格变动，大多数资产价格变动方向往往是相同的，无法通过分散化投资来回避。8[单选题]2002年11月5日，经国务院批准，中国证监会和中国人民银行发布了《合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法》，并于（）正式实施。A.发布之日起B.发布当月起C.当年12月1日起D.次年1月1日起参考答案：C参考解析：2002年11月5日，经国务院批准，中国证监会和中国人民银行发布了《合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法》，并于当年12月1日正式实施。9[单选题]关于债券基金的利率风险，下列说法不正确的是（）。A.债券的价格与市场利率变动密切相关，且呈反方向变动B.当市场利率上升时，大部分债券的价格会下降C.当市场利率降低时，债券的价格通常会上升D.债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越低参考答案：D参考解析：债券基金的价值会受到市场利率变动的影响。债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越高。10[单选题]下列不属于金融衍生工具的是（）。A.金融远期合约B.金融债券C.金融期权D.金融互换参考答案：B参考解析：衍生工具按其自身的合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和结构化金融衍生工具五种。金融债券属于基础金融工具。11[单选题]（）是用来衡量企业的短期偿债能力的比率。A.流动性比率B.财务杠杆比率C.营运效率比率D.盈利能力比率参考答案：A参考解析：流动性比率是用来衡量企业的短期偿债能力的比率，旨在分析短期内企业在不致使财务状况恶化的前提下，利用手中持有的流动资产偿还短期负债的能力大小。12[单选题]从事（）的人员或机构被称为“天使”投资者。A.风险投资B.另类投资C.并购投资D.危机投资参考答案：A参考解析：从事风险投资的人员或机构被称为“天使”投资者，这类投资者一般由各大公司的高级管理人员、退休的企业家、专业投资家等构成，他们集资本和能力于一身，既是创业投资者，又是投资管理者。13[单选题]在证券市场上选择一些具有代表性的证券(或全部证券)，通过对证券的交易价格进行平均和动态对比从而生成指数，借此来反映某一类证券(或整个市场)价格的变化情况，这就是（）。A.股价指数B.债券价格指数C.基金价格指数D.证券价格指数参考答案：D参考解析：在证券市场上选择一些具有代表性的证券(或全部证券)．通过对证券的交易价格进行平均和动态对比从而生成指数，借此来反映某一类证券(或整个市场)价格的变化情况，这就是证券价格指数。常见的证券价格指数有：股票价格指数和债券价格指数。14[单选题]跟踪偏离度的计算公式是（）。A.跟踪偏离度=证券组合的真实收益率+基准组合的收益率B.跟踪偏离度=证券组合的真实收益率-基准组合的收益率C.跟踪偏离度=证券组合的真实收益率÷基准组合的收益率D.跟踪偏离度=证券组合的真实收益率×基准组合的收益率参考答案：B参考解析：跟踪误差是度量一个股票组合相对于某基准组合偏离程度的重要指标。该指标被广泛用于被动投资及主动投资管理者的业绩考核，并且这里指的业绩既可以是事前的，也可以是事后的跟踪偏离度=证券组合的真实收益率一基准组合的收益率。15[单选题]（）是指企业资本总额中各种资本的构成比例。A.资本构成B.资本结构C.资产构成D.资产结构参考答案：B参考解析：公司可以通过发行权益证券或债权证券来筹集外部资本，支持公司运营。资本结构是指企业资本总额中各种资本的构成比例。最基本的资本结构是债权资本和权益资本的比例，通常用债务股权比率或资产负债率表示。16[单选题]下列不属于金融债券的是（）。A.证券公司短期融资券B.商业银行债券C.地方政府债券D.政策性金融债参考答案：C参考解析：金融债券是由银行和其他金融机构经特别批准而发行的债券。金融债券包括政策性金融债、商业银行债券、特种金融债券、非银行金融机构债券、证券公司债、证券公司短期融资券等。17[单选题]下列属于从事可转让证券集合投资计划业务的投资基金的是（）。A.证券投资基金B.对冲基金C.不动产基金D.私募股权和风险投资基金参考答案：A参考解析：欧盟金融市场的投资基金大体上可以分为两类：①是从事可转让证券集合投资计划业务的投资基金，即证券投资基金；②是所谓的另类投资基金，它是活跃在欧盟市场上的诸如对冲基金、不动产基金、私募股权和风险投资基金、商品基金、基础设施基金以及投资于这些基金的基金等各类型投资基金的合称。18[单选题]某基金前一日基金资产总值110000万元，基金资产净值为100000万元，慕金合同规定基金管理费的年费率为1．5%(一年按365天计算)，则当日应计提的基金管理费为（）万元。A.3．6B.2．5C.4．2D.4．1参考答案：D参考解析：每日计提的费用=(前一日的基金资产净值*费率)／365。数据带入计算可得：每日计提的费用=(100000×1．5%)／365=4．1(万元)。19[单选题]每股股票所代表的实际资产的价值是股票的（）。A.清算价值B.账面价值C.票面价值D.内在价值参考答案：B参考解析：账面价值又称股票净值或每股净资产，是每股股票所代表的实际资产的价值。20[单选题]下列关于证券交易所的说法，错误的是（）。A.证券交易所的设立和解散，由国务院决定B.证券交易所的组织形式有会员制和公司制两种C.我国上交所和深交所都采用会员制D.证券交易所的总经理由财政部任免参考答案：D参考解析：证券交易所设总经理，负责日常事务。总经理由国务院证券监督管理机构任免，故选项D错误。21[单选题]基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案，当计价错误率达到（）%时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。A.0．25B.0．5C.0．75D.1参考答案：B参考解析：基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案。当估值或份额净值计价错误实际发生时，基金管理公司应立即纠正，及时采取合理措施防止损失进一步扩大。当错误率达到或超过基金资产净值的0．25%时，基金管理公司应及时向监管机构报告。当计价错误率达到0．5%时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。22[单选题]下列不属于股利贴现模型的是（）。A.零增长模型B.不变增长模型C.多元增长模型D.超额收益贴现模型参考答案：D参考解析：根据对股利增长率的不同假定，股利贴现模型可以分为零增长模型、不变增长模型、三阶段增长模型和多元增长模型。23[单选题]下列关于马可维茨投资组合分析模型的说法，不正确的是（）。A.投资组合具有一个特定的预期收益率B.期望值度量投资组合收益率的偏离程度C.投资者将选择并持有有效的投资组合，即那些在给定的风险水平下使得期望收益最大化的投资组合，或那些在给定的期望收益率上使得风险最小化的投资组合D.如果两种资产的收益受到某些因素的共同影响，那么它们的波动会存在一定的联系参考答案：B参考解析：度量收益率偏离程度的指标是方差。期望值度量的是组合的平均收益率。24[单选题]影响净资产收益率的指标不包括（）。A.总资产周转率B.销售利润率C.资产收益率D.流动比率参考答案：D参考解析：净资产收益率=销售利润率×总资产周转率×权益乘数；资产收益率=销售利润率×总资产周转率。因此，与流动比率是没有任何关系的。25[单选题]下列不属于基金利润来源中利息收入的是（）。A.买入返售金融资产收入B.存款利息收入C.债券利息收入D.银行贷款利息收入参考答案：D参考解析：利息收入指基金经营活动中因债券投资、资产支持证券投资、银行存款、结算备付金、存出保证金、按买入返售协议融出资金等而实现的利息收入。具体包括债券利息收入、资产支持证券利息收入、存款利息收入、买入返售金融资产收入等。26[单选题]下列选项不属于基金业绩评价需考虑的因素的是（）。A.投资目标B.风险水平C.基金规模D.成立时间参考答案：D参考解析：基金业绩评价持有区间收益率通常需考虑的因素有：投资目标与范围、基金风险水平、基金规模、时期选择。27[单选题]资本资产定价模型基本假定条件中，（）意味着每个投资者都是价格接受者。A.所有投资者的投资期限都是相同的，并且不在投资期限内对投资组合做动态的调整B.投资者的投资范围仅限于公开市场上可以交易的资产C.不存在交易费用及税金D.市场上存在大量投资者，每个投资者的财富相对于所有投资者的财富总量而言是微不足道的参考答案：D参考解析：市场上存在大量投资者，每个投资者的财富相对于所有投资者的财富总量而言是微不足道的。这一假定意味着每个投资者都不能对市场定价造成显著影响，他们都是价格接受者。28[单选题]开放式基金份额变化的核算内容不包括基金份额的（）。A.申购与赎回情况B.转入与转出情况C.利息计算D.拆分参考答案：C参考解析：对于开放式基金来说，核算内容包括基金份额的申购与赎回情况、转入与转出情况以及基金份额拆分进行会计核算。不包括利息计算。29[单选题]按（）分类，债券可分为政府债券、金融债券、公司债券等。A.发行主体B.偿还期限C.债券持有人收益方式D.计息与付息方式参考答案：A参考解析：按发行主体分类，债券可分为政府债券、金融债券、公司债券。30[单选题]市盈率用公式表达为（）。A.市盈率=每股市价／每股净资产B.市盈率=股票市价／销售收入C.市盈率=每股收益(年化)／每股市价D.市盈率=每股市价／每股收益(年化)参考答案：D参考解析：市盈率指标表示股票价格和每股收益的比率，该指标揭示了盈余和股价之间的关系，